“隨著新能源大規(guī)模發(fā)展，固定電價(jià)上網(wǎng)已不能充分反映市場供求，也沒有公平承擔(dān)電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)責(zé)任，亟需深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革……此項(xiàng)改革標(biāo)志著以市場化方式建設(shè)新型電力系統(tǒng)邁出關(guān)鍵步伐，將對電力行業(yè)帶來深遠(yuǎn)影響。”
2月9日，《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（即業(yè)內(nèi)所稱“136號文”）正式發(fā)布，國家發(fā)展改革委、國家能源局負(fù)責(zé)人對新政策的緣由與意義進(jìn)行了解釋。
隨著相關(guān)解讀的不斷深入，新能源行業(yè)對這項(xiàng)政策的關(guān)注度達(dá)到峰值，“電改重大進(jìn)展”“搶裝箭在弦上”“風(fēng)電、光伏結(jié)束政府定價(jià)，步入全面市場化時(shí)代”“分布式光儲價(jià)值重構(gòu)”“強(qiáng)制配儲終結(jié)，新型儲能再開新局”，在“內(nèi)卷”、“降價(jià)潮”和“行業(yè)寒冬”中惶惶終日的新能源似乎聽到了又一個(gè)重大轉(zhuǎn)折的前奏。
熱鬧還不止于此。2月中旬至今，《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》、《關(guān)于推動(dòng)海洋能規(guī)模化利用的指導(dǎo)意見》等與新能源直接掛鉤的重要政策陸續(xù)發(fā)布，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革 扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的意見》（即“中央一號文件”）中也涉及新能源相關(guān)事項(xiàng)。
對于已成規(guī)模的幾大新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)來說，這個(gè)一季度，以及今年甚至未來較長一段時(shí)間，無疑都將被上述政策深刻影響。但正如一位行業(yè)分析師所說，“總體來看，著手規(guī)劃、引導(dǎo)的政策仍然有，但更重要的政策，恰恰是致力于讓行業(yè)擺脫‘政策依賴’的那些”。
而在時(shí)代變奏的背后，新能源產(chǎn)業(yè)與政策間的“七年之癢”依稀可見。
2018年6月1日，《國家發(fā)展改革委 財(cái)政部 國家能源局關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》“空降”式發(fā)布，前一年年底剛剛出臺的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)被廢除，光伏電站建設(shè)規(guī)劃規(guī)模、發(fā)電補(bǔ)貼均大幅縮減，且文件寫明“加快補(bǔ)貼退坡”“降低補(bǔ)貼強(qiáng)度”“規(guī)范分布式光伏發(fā)展”等要求自發(fā)文之日起生效，而該《通知》官方發(fā)文日期為“2018年5月31日”，《大國光伏》一書回溯往事時(shí)曾稱，“這意味著在通知正式公布的前一天就已生效，白紙黑字，毫無回旋余地。”
一位從業(yè)近十年的新能源領(lǐng)域記者對鈦媒體APP回憶稱，雖然國家能源局新能源司此前已數(shù)次吹風(fēng)、座談、預(yù)警，社會輿論、行業(yè)內(nèi)部也關(guān)注到產(chǎn)能過剩、需求走弱、補(bǔ)貼缺口持續(xù)擴(kuò)大、消納矛盾愈發(fā)嚴(yán)重等問題，但不少企業(yè)、資本都認(rèn)為在前一年產(chǎn)業(yè)超預(yù)期發(fā)展的情況下，政策不會突然轉(zhuǎn)向。對他們來說，《通知》來得有些猝不及防，當(dāng)時(shí)很多從業(yè)者都表達(dá)了不理解甚至產(chǎn)生了較為激動(dòng)的情緒。從卡點(diǎn)發(fā)布到行業(yè)巨大的反應(yīng)，再到后續(xù)的產(chǎn)業(yè)格局一系列變化，這項(xiàng)僅一千字出頭的《通知》影響極大，以至于以“531新政”留名光伏發(fā)展的歷史，常與2011年左右外部的歐美“雙反”調(diào)查并稱，被視為光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)程中劃時(shí)代的事件。
實(shí)際上，歐美“雙反”之前，我國國內(nèi)光伏裝機(jī)一直較少，體量與美國、日本、德國等先發(fā)國家有數(shù)倍甚至數(shù)十倍差距（2010年我國光伏累計(jì)裝機(jī)突破1GW，而彼時(shí)光伏裝機(jī)最高的德國已達(dá)到18GW），光伏制造業(yè)的產(chǎn)品主要銷往海外，尤以歐美為主。也因此，歐美“雙反”調(diào)查收窄了出口之門，行業(yè)遭遇寒冬，尚德、賽維等龍頭陸續(xù)倒閉，但與此同時(shí)，在政策支持、需求內(nèi)轉(zhuǎn)的推動(dòng)下，國內(nèi)市場迎來爆發(fā)。2013年，我國光伏裝機(jī)增速高達(dá)142.2%，累計(jì)裝機(jī)從前一年的6.7GW一舉沖到17.8GW，隨后兩年的新增裝機(jī)持續(xù)超過10GW，2015年正式超越德國成為全球光伏裝機(jī)第一大國。隨著“飛輪效應(yīng)”顯現(xiàn)，2016年、2017年我國光伏裝機(jī)增量持續(xù)走高，相繼跨國年新增30GW和年新增50GW的大關(guān)。
不過，如上文回憶者所述，行業(yè)一系列問題、矛盾也在累積，后“雙反”周期再次來到了轉(zhuǎn)折點(diǎn)。而彼時(shí)的“531新政”，成了導(dǎo)火索。
政策發(fā)布后，新電站的規(guī)劃、建設(shè)直接按下暫停鍵，市場遭遇冰封，制造企業(yè)業(yè)績高度承壓，龍頭公司股價(jià)也紛紛在年內(nèi)“打了對折”，“雙反”危機(jī)后曾發(fā)生的“裁員潮”“倒閉潮”也再次來襲，2018年、2019年，我國光伏新增裝機(jī)罕見“兩連降”，其中2019年全年度同比降幅高達(dá)32.1%，一下回到了2016年之前的水平。雖然后續(xù)政策有過一些調(diào)整和放寬，但總體來說，“531新政”幾乎是以“人為爆破”泡沫的方式讓行業(yè)來了一次“硬著陸”。
2020年，隨著“雙碳”目標(biāo)的正式提出，新能源以爆發(fā)之勢再次迎來景氣周期，但從此后的光伏產(chǎn)業(yè)政策來看，除了整體上提供一系列支持外，“531新政”對補(bǔ)貼退坡、推動(dòng)上網(wǎng)電價(jià)成本主動(dòng)下降的堅(jiān)持仍是主旋律，直到2021年實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，補(bǔ)貼陸續(xù)取消，入市競價(jià)交易漸成共識，國家對光伏電站建設(shè)、規(guī)劃的“計(jì)劃管控”也自然退場，此前脫胎于“政策市”而大為盛行的“路條法則”偃旗息鼓，此后的政策調(diào)控更多以引導(dǎo)可再生能源發(fā)電量全面、持續(xù)增長的“配額制”和避免“棄風(fēng)棄光”、促進(jìn)消納的發(fā)電利用率“紅線”來實(shí)現(xiàn)。
不過，七年以來，在這套政策體系下，下游交易的“固定價(jià)格”仍在，新能源發(fā)電也因此遲遲無法進(jìn)入真正的“全面市場化”，不僅僅是光伏，包括同樣迎來歷史級增長的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，和自2023年實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⒂瓉泶蟊l(fā)，隨即快速進(jìn)入“洗牌期”的新型儲能產(chǎn)業(yè)，都面臨這樣的問題。上游“寒冬”的又一次來襲，疊加下游市場化“卡點(diǎn)”的仍然存在，讓新能源行業(yè)的未來始終蒙著些陰影和不安。
而今年的“136號文”，以及去年底到今年對制造業(yè)的一系列規(guī)范、引導(dǎo)政策，正是集中解決上述問題的進(jìn)一步改革措施。有趣的是，“136號文”同樣設(shè)置了一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)：今年6月1日前投產(chǎn)的新能源項(xiàng)目視為存量項(xiàng)目，通過開展差價(jià)結(jié)算，實(shí)現(xiàn)電價(jià)等與現(xiàn)行政策妥善銜接；6月1日及之后投產(chǎn)的即為增量項(xiàng)目，按照規(guī)定“納入機(jī)制的電量規(guī)模根據(jù)國家明確的各地新能源發(fā)展目標(biāo)完成情況等動(dòng)態(tài)調(diào)整，機(jī)制電價(jià)由各地通過市場化競價(jià)方式確定”。時(shí)間節(jié)點(diǎn)再次劃在年中，只不過，這次留下了3個(gè)多月的窗口期。
由于存在差價(jià)，因此窗口期的存在，往往會激發(fā)“搶”的現(xiàn)象。對于以往定價(jià)、交易受政策影響較大的新能源行業(yè)來說，除了存量項(xiàng)目可享受差價(jià)結(jié)算外，全面競價(jià)入市的增量項(xiàng)目也會承擔(dān)更大的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其存在“搶”的動(dòng)力。
此前，鈦媒體APP已關(guān)注到，“136號文”發(fā)布后，光伏行業(yè)的“搶裝潮”就已蓄勢待發(fā)。近期也有從業(yè)者表示，風(fēng)電行業(yè)受到過往中標(biāo)訂單積壓和新政策疊加影響，搶裝可能來得更加猛烈。實(shí)際是，包括中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會（CWEA）在內(nèi)，年初即有不少機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年將成為風(fēng)電裝機(jī)大年。
回看產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史，以往補(bǔ)貼退坡、政策調(diào)整的窗口期往往都會發(fā)生“搶裝潮”，其中最典型的如光伏行業(yè)2011年高額補(bǔ)貼政策，2016年電價(jià)下調(diào)和2017年分布式政策紅利，風(fēng)電行業(yè)2015年“630”標(biāo)桿電價(jià)首次補(bǔ)貼退坡、2020年、2021年陸上風(fēng)電、海上風(fēng)電競價(jià)項(xiàng)目并網(wǎng)、補(bǔ)貼“倒計(jì)時(shí)”，均曾引發(fā)集中開工、加速并網(wǎng)現(xiàn)象。
目前來看，今年“136號文”的刺激作用與此前數(shù)次節(jié)點(diǎn)政策相比毫不遜色。
作為一種短期趨勢，下游“搶裝”預(yù)期會直接引發(fā)上游市場的波動(dòng)。近期已有多家媒體發(fā)布消息稱，光伏下游尤其分布式業(yè)務(wù)已開始“搶貨”。這種熱潮直接推動(dòng)了上游供應(yīng)商達(dá)成就久未實(shí)現(xiàn)的漲價(jià)愿望，2月中旬起，隆基綠能、晶科能源、天合光能等大廠相繼上調(diào)組件報(bào)價(jià)，通威更是兩度調(diào)漲價(jià)格，每次漲幅均在0.01-0.02元/W之間，據(jù)數(shù)字新能源DNE統(tǒng)計(jì)，目前行業(yè)漲價(jià)幅度最高已達(dá)到0.05元/W左右，預(yù)計(jì)后續(xù)還會有更多廠家跟進(jìn)。
2月26日，在新能源咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting公布的最新光伏周價(jià)格統(tǒng)計(jì)中，TOPCon組件交易均價(jià)同比上周漲了0.72%，達(dá)到0.695元/W，而該環(huán)節(jié)上一次周價(jià)格同比上漲，還要追溯到2023年3月15日，在這近兩年間，其價(jià)格跌幅高達(dá)62.4%。
而在政策發(fā)布后，光伏四大主材中，在低位橫盤許久的硅料也迎來漲價(jià)（主要是顆粒料，目前致密料漲幅不明顯），年初曾大漲的硅片、電池片也延續(xù)了較好勢頭。
據(jù)鈦媒體APP統(tǒng)計(jì)，去年全年，光伏四大主材價(jià)格跌幅在29%-50%之間，而今年以來，硅料、硅片和電池片的價(jià)格分別上漲2.8%、12.4%和3.6%，此前跨年周出現(xiàn)近3%下跌的組件價(jià)格，也在“136號文”發(fā)布后終于回暖。
“搶”的背后，也體現(xiàn)著對未來的不確定感和焦慮。
從長期來看，已能自力更生的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然要盡快擺脫“政策拐杖”，向全面市場化邁進(jìn)。綜合多位專家觀點(diǎn)也可看出，當(dāng)前以“136號文”為代表的市場化改革的進(jìn)一步推進(jìn)，有利于新能源行業(yè)技術(shù)升級，創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，兌現(xiàn)“風(fēng)光儲”等成為新型電力系統(tǒng)支柱的期待，也能夠提升上下游企業(yè)的國際競爭力，最終助力我國“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和，推動(dòng)全球應(yīng)對氣候危機(jī)進(jìn)程。
但僅就1-3年的時(shí)間段來看，行業(yè)收益模型需要重新測算，市場會出現(xiàn)明顯波動(dòng)，相關(guān)負(fù)責(zé)人提及“公平承擔(dān)電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)責(zé)任”，也意味著新能源要讓渡甚至補(bǔ)償此前的政策保護(hù)優(yōu)勢。尤其對于上游制造業(yè)來說，降本壓力會變得更大，競爭也會更加激烈。而這幾年，恰恰被行業(yè)認(rèn)為是“洗牌”“出清”“修復(fù)”的困難階段。在2月27日中國光伏行業(yè)協(xié)會（CPIA）召開的“光伏行業(yè)2024年發(fā)展回顧與2025年形勢展望研討會”上，CPIA名譽(yù)理事長王勃華也提到，行業(yè)重大政策的出臺給市場帶來了較大不確定性。
而且，從去年下半年至今，光伏、風(fēng)電、新型儲能都在提倡“反內(nèi)卷”、行業(yè)自律、協(xié)作共贏穿越周期，相關(guān)的閉門會、座談會都已開過數(shù)次。但新政策周期的啟動(dòng)，至少短期內(nèi)仍存在如何與“反卷”平衡的問題，比如，如何在抑制“搶裝潮”導(dǎo)致的非理性競爭。
實(shí)際上，從過往經(jīng)驗(yàn)來看，“搶裝”的結(jié)果往往并不那么美妙。光伏2016-2017年的持續(xù)搶裝狂熱與“531新政”的“硬著陸”直接掛鉤，風(fēng)電行業(yè)每次搶裝后也都會出現(xiàn)一次“大蕭條”，新晉崛起的新型儲能，也是在2022-2023年爆發(fā)“搶裝潮”，又迅速進(jìn)入“降價(jià)潮”，以至于行業(yè)只搶到了大的規(guī)模，沒搶到可觀的利潤。
行業(yè)垂媒“光伏們”提到，“136號文”發(fā)布以來，包括大型電力央企集團(tuán)在內(nèi)，很多企業(yè)都被“讀不懂的文件”和“定不了的電價(jià)”所困擾，先推上能獲得“存量項(xiàng)目”資格的光伏、風(fēng)電項(xiàng)目，“搶裝531”成了當(dāng)務(wù)之急；但與此同時(shí)，不少后續(xù)大型投資項(xiàng)目，包括一些此前已與地方政府談好條件的項(xiàng)目都只能擱置、暫停，等待項(xiàng)目投資重新核算后再做定奪，而僅就目前出臺的政策內(nèi)容來說，模糊地帶仍較多，不論是電價(jià)還是投資收益率，都難以確定。
在“全面競價(jià)”的門前，“搶”與“停”都在發(fā)生，業(yè)內(nèi)“分布式光伏入市比不入市更麻煩”“中期下游需求、上游成本都面臨較大壓力”“可能加劇產(chǎn)業(yè)鏈供需失衡問題”“今年儲能并網(wǎng)增速將大幅下降”等聲音不斷傳出，可見這條“市場化”的路并不好走。
值得注意的是，正如近期諸多研討會、專家所言，今年以來的新能源政策將影響未來的行業(yè)生態(tài)和格局，也是電改和“雙碳”的必經(jīng)之路，但包括項(xiàng)目測算以何為依據(jù)，如何與可再生能源綠證機(jī)制協(xié)調(diào)，不同區(qū)域不同項(xiàng)目的審批如何做到公平、合理等，都需進(jìn)一步明確。
尤其在執(zhí)行層面，包括存量增量的銜接、結(jié)算，都需由各地方來完成，“136號文”最后一段也寫明“各地要在2025年底前出臺并實(shí)施具體方案”“各地可參照本通知研究制定市場化方案”，這意味著產(chǎn)業(yè)仍要等待地方的動(dòng)作?？紤]到各地電力市場化改革步調(diào)不一、狀況各異，上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展也大異其趣，后續(xù)細(xì)則的制定、實(shí)施和具體執(zhí)行，也仍需克服不少困難。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）
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光伏四大主材價(jià)格上漲，這對光伏企業(yè)成本壓力可不小。
之前下游交易“固定價(jià)格”問題一直沒解決，這次改革能行嗎？
政策改來改去，企業(yè)得重新測算收益模型，難度不小啊。
新能源行業(yè)“搶裝”“搶貨”，市場競爭又要更激烈了。
新能源政策不斷調(diào)整，企業(yè)得時(shí)刻關(guān)注，不然跟不上節(jié)奏。
從之前“531新政”到現(xiàn)在，新能源政策一直在調(diào)整，這次改革動(dòng)靜不小。
這改革是好事，就看怎么平衡和“反內(nèi)卷”的關(guān)系了。
價(jià)格市場化改革，以后新能源價(jià)格是不是更靈活了，咱老百姓能受益不？
下游一“搶裝”，上游價(jià)格就漲，組件報(bào)價(jià)、主材價(jià)格都跟著上調(diào)了。
政策有模糊地帶，執(zhí)行起來肯定得克服不少困難，希望能順利推進(jìn)。