鈦媒體快訊 | 10月19日凌晨消息：美國東部時間10月19日，來自中國的兩輪電動車企業(yè)小牛電動在美國納斯達(dá)克交易所上市，股票代碼“NIU”，本次IPO發(fā)行價定為9美元。不過開盤價報8.50美元，上市首日低開5.56%，按此計算，牛電科技市值達(dá)到6.43億美元。
招股說明書顯示，共發(fā)行700萬ADS，募集資金6300萬美元，低于招股書曾披露的“發(fā)行830萬份ADS，最多募集1.19億美元”。瑞士信貸和花旗集團為小牛電動首次公開募股的聯(lián)席主承銷商，Needham & Company擔(dān)任副承銷商。小牛電動募集到的資金將主要用于：升級和擴展生產(chǎn)設(shè)施，進(jìn)行研發(fā)、渠道網(wǎng)絡(luò)擴張投入，以及一般企業(yè)用途。
招股書披露，2016年牛電科技凈虧2.3億元，2017年凈虧1.85億元，今年上半年凈虧損3.15億元，因為上半年產(chǎn)生了1.689億元的股權(quán)激勵費用（剔除股權(quán)激勵和可轉(zhuǎn)債公允價值變動影響后，牛電科技2018年上半年虧損0.47億元）；小牛電動2017年營收為7.69億元（約1.167億美元），成本為7.15億元（約1.08億美元），毛利為5469萬元（約827萬美元）。
資料顯示，小牛電動成立于2014年，核心團隊主要來自BMW、intel、微軟、華為、麥肯錫、KKR等公司，自成立以來致力于為全球用戶提供更便捷環(huán)保的智能城市出行工具，于2015年推出首款智能鋰電驅(qū)動電動車-小牛電動N1。
納斯達(dá)克的敲鐘儀式上，小牛電動的創(chuàng)始人李一男也親赴現(xiàn)場，這是他因為關(guān)聯(lián)交易被捕入獄服刑之后第一次在小牛電動的公開場合露面。
2015年6月3日，李一男在深圳機場被警方帶走，原因是涉嫌“華中控股”的內(nèi)幕交易。李一男去年12月出獄，此時牛電科技正在籌備上市事宜。受限于“刑滿釋放未滿5年無法擔(dān)任企業(yè)高管”的規(guī)定，不適合在牛電科技任職，他辭去CEO職務(wù)轉(zhuǎn)由COO李彥接任。不過，李一男依舊是最大股東，他持有43.8%股份，高管及董事團隊持股26.5%。
牛電科技9月25日提交的招股書顯示，高管及主要股東持股情況未見李一男的名字，但在機構(gòu)股東中，第一大股東為一家信托控制的實體公司Glory Achievement Fund Limited，該信托的受益人為小牛電動創(chuàng)始人李一男。
李一男曾在27歲就成為了華為的副總裁，后來出走創(chuàng)立港灣網(wǎng)絡(luò)并與前東家演繹了一段愛恨情仇的故事。在港灣網(wǎng)絡(luò)被華為收購后，李一男出任過百度的CTO、中國移動12580的CEO，并于2011年8月加盟了他的上一個東家金沙江創(chuàng)投。
時間回到2015年6月1日，在創(chuàng)立牛電科技的發(fā)布會上，李一男將牛電科技稱作是自己的最后一次創(chuàng)業(yè)。作為牛電科技的天使輪領(lǐng)投方、第二大機構(gòu)股東，明勢資本創(chuàng)始合伙人黃明明說，“沒有一男，就沒有現(xiàn)在的小牛”。
彼時電動車行業(yè)存在諸多問題，市場較為分散、缺少龍頭品牌；電動車是低端制造業(yè)，缺乏類似于汽車的附加價值；電動車在應(yīng)用性、駕駛體驗和安全性等方面存在不少痛點。牛電科技希望針對這些問題重新定義電動車，2015年發(fā)布的N1以及2016年發(fā)布的M1，都體現(xiàn)出這樣的思路。
不過，幾年下來，這些問題仍然沒有得到有效解決。在靈魂人物李一男失去自由后，牛電科技雖然一切照常發(fā)展，進(jìn)程卻略顯緩慢。在公開可查的融資紀(jì)錄當(dāng)中，小牛電動中自成立以來先后經(jīng)歷過四輪融資，分別為來自梅花天使和明勢資本的天使輪，來自GGV紀(jì)源資本、IDG資本、紅杉資本中國的A輪、來自鳳凰財富的3000萬美元A+輪，和尚未對外公布金額的B輪融資。
小牛電動公開募股后將采用雙股權(quán)結(jié)構(gòu)，分為A類普通股和B類普通股。除投票權(quán)和轉(zhuǎn)換權(quán)外，A類普通股和B類普通股的持有人將享有相同的權(quán)利。就股東投票的所有事項而言，每項A類普通股有權(quán)投一票，而每股B類普通股有權(quán)獲得四票。
每股B類普通股可由其持有人隨時轉(zhuǎn)換為一股A類普通股。在任何情況下，A類普通股均不可轉(zhuǎn)換為B類普通股。在持有人將B類普通股轉(zhuǎn)讓給非該持有人的關(guān)聯(lián)公司的任何個人或?qū)嶓w后，B類普通股將自動并立即轉(zhuǎn)換為相同數(shù)量的A類普通股。
截至目前，小牛電動在國內(nèi)銷售網(wǎng)點逾500個，覆蓋150個城市；在海外進(jìn)入超過20個國家，銷售網(wǎng)點超過650個。截止2018年6月30日，小牛電動在中國、歐洲及其他地區(qū)總計售出43.15萬臺電動車。其中，2016年賣出8.49萬輛，2017年賣出18.95萬輛，今年上半年賣出12.50萬輛。
李彥還在現(xiàn)場致辭：“從一開始，我們就相信我們的夢想不僅僅是制造和銷售電動車，而是重新定義中國乃至世界的城市出行方式。”
小牛電動CEO李彥致也發(fā)表了主題為《長路無懼，初心向前》的全員公開信，以下公開信原文：
各位小牛的同學(xué)：
終于可以正式向大家宣布這個好消息：2018年10月19日，我們在美國納斯達(dá)克掛牌上市，代碼NIU。
歷經(jīng)了4年燃情創(chuàng)業(yè)的時光，公司正成長為一家被用戶喜愛、受行業(yè)尊敬、并得到資本市場認(rèn)可的上市公司，這值得所有小牛人驕傲——是你們用創(chuàng)新與努力，創(chuàng)造了公司今天的好成績。在這里，感謝大家的辛苦付出！
上市將為我們提供更廣闊的平臺，幫助我們?nèi)〉酶喟l(fā)展資源；同時也意味著公司進(jìn)入新的發(fā)展階段，肩負(fù)了更大的責(zé)任。
自2014年9月18日牛電科技正式成立，我們就把“改變出行，讓城市生活更美好”設(shè)為自己的使命，致力于打造有世界影響力的城市出行第一品牌。
帶著這份初心，我們一路實現(xiàn)了很多個第一次。
2015年6月1日，第一款產(chǎn)品小牛N1亮相，掀起了城市出行市場上的智能鋰電革命；
2015年6月15日，我們啟動京東線上眾籌，15天的時間銷售突破7200萬人民幣，創(chuàng)造了全國的眾籌紀(jì)錄；
2015年6月28日，第一臺量產(chǎn)車在我們自己工廠下線，我們擁有了第一位用戶，并把他們親切地稱為“牛油”，短短三年多牛油的數(shù)量已經(jīng)近50萬；
2016年7月11日，我們懷揣著團隊所有人的自豪，把第一批車從上海港裝船運往德國漢堡，小牛開始了品牌國際化之路，至今已經(jīng)全球覆蓋20多個國家；
2016年10月29日，第一批小牛品牌體驗店，是在北京、杭州、南京、濟南、鄭州、西安、溫州、徐州、汕頭、寧波十城同時開業(yè)的。在兩輪出行行業(yè)，我們率先提供“4S級別”服務(wù)。后來我們又將觸角延伸到了巴黎、阿姆斯特丹、維也納、巴塞羅那、曼谷等城市，在全球跨文化的市場中，小牛的品牌體驗也備受認(rèn)可，并成為歐洲的兩輪電動第一品牌；
2018年1月30日，全球出行歷史在20年來出現(xiàn)了第一款獲得7大國際設(shè)計獎項大滿貫的產(chǎn)品，就是小牛M系列，而我們的U系列目前也已斬獲6項大獎，正向著第二個大滿貫系列挺進(jìn)；
2018年4月18日，我們的用戶總騎行里程第一次突破了10億公里。作為一家科技公司，小牛擁有行業(yè)內(nèi)無人比肩的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。從真實用戶數(shù)據(jù)中挖掘的需求，將幫助我們不斷優(yōu)化產(chǎn)品的體驗——科技讓每一公里都算數(shù)。
如今一起回首這些驕人的成績，背后多的是我們一起面對的重重困難: 第一次眾籌持續(xù)幾周的產(chǎn)品改進(jìn)和升級；每次新品發(fā)布前的連續(xù)幾個月全員無休息作戰(zhàn)；從0到1的國內(nèi)和海外的渠道高速拓展；高銷量帶來的產(chǎn)能每年的翻倍的要求；但無論何種考驗面前，小牛人的心中變革行業(yè)的初心卻從未動搖過。
過去四年已經(jīng)充分證明，太陽總會為牛人們照常升起。再大的困難，也都已成為我們涅槃重生的試煉。
是每一位小牛人的銳意進(jìn)取和持續(xù)創(chuàng)造，構(gòu)成了小牛最核心的競爭力，讓我們有了敢于變革行業(yè)、劍指遠(yuǎn)方的底氣。
今年，在資本市場普遍謹(jǐn)慎的環(huán)境下，我們依然做到了逆勢突圍，成功掛牌。我們在向外部投資者路演時，最自豪的就是告訴他們，小牛擁有一支城市出行領(lǐng)域的最強團隊，已經(jīng)、正在、未來還將繼續(xù)以滿分的工作服務(wù)用戶、變革行業(yè)。
那些令人敬仰的偉大企業(yè)，都把上市視為里程碑，而將眼光放在了更遠(yuǎn)的地方，才有了上市后的千倍增長。小牛人也唯有堅守初心，不斷為用戶打造極致的產(chǎn)品和服務(wù)，才能在上市之后實現(xiàn)更大的發(fā)展。
今后我們依然要為那些在城市里打拼奮斗的用戶，提供更便捷更環(huán)保更輕松的出行解決方案，從而真正改變城市擁堵的現(xiàn)狀，讓每個人的生活更美好一點。而對比這一使命，我們的路還很長很長，但我非常有信心，我們的團隊會堅持初心，秉承小牛品牌的核心價值觀“進(jìn)取、愉悅、獨立主見”，把小牛打造為一家令世界驚艷的偉大企業(yè)。
因為體驗過更多的艱難不易，才更珍惜每一個被理想照亮的黎明。你們看到這封信的時候是國內(nèi)的早上，此刻50萬牛油們應(yīng)該正準(zhǔn)備發(fā)動他們的小牛，出發(fā)奔赴自己奮斗的一天。
而我們的征程，也剛剛開始。
長路無懼，讓我們一起初心向前吧。
This is the NIU way forward！
快報
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太陽總會為牛人們照常升起------ 這句話太脫俗、太牛了 ！ 總感覺這個崛起和 腦白金那個崛起有點相像 ------ 調(diào)子低一點，鈔票多很多。
牛不管造型設(shè)計還是企業(yè)文化都符合國際標(biāo)準(zhǔn)，值得國內(nèi)企業(yè)借鑒，如果國內(nèi)企業(yè)連國際的標(biāo)準(zhǔn)都不懂，那就好好在國內(nèi)呆著吧！