2016年對(duì)于P2P行業(yè)來說，必將是轉(zhuǎn)型元年。一方面，先后經(jīng)歷過野蠻生長(zhǎng)、資本狂歡的P2P行業(yè)終于在2015年迎來了政策嚴(yán)打，監(jiān)管的趨緊在一定程度上束縛了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，正站在歷史拐點(diǎn)的P2P行業(yè)的洗牌之勢(shì)已是箭在弦上。
另一方面，EZB、DD等偽P2P平臺(tái)詐騙事件的爆發(fā)，對(duì)行業(yè)的打擊尤其致命，EZB事件更是讓P2P行業(yè)一夕之間由新興金融產(chǎn)業(yè)變成了非法斂財(cái)、集資詐騙的代名詞，如此風(fēng)聲鶴唳中P2P行業(yè)就不得不痛定思痛，尋求變革之路了。但需要變革的并不只有P2P行業(yè)，長(zhǎng)期以來，人們只習(xí)慣于關(guān)注行業(yè)本身的日殊月異，而忽略了P2P投資人的進(jìn)步或者成長(zhǎng)。
事實(shí)上，行業(yè)在承受著風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)波的同時(shí)，投資人也在承受著同等的傷害，從每年一遇的跑路潮、到層出不窮的集資詐騙、再到去年年末的EZB大地震，P2P投資人在這些風(fēng)波中所遭受的打擊同樣不少。然而，陣痛之后必是新生，我們?cè)趯?duì)行業(yè)洗牌拭目以待的同時(shí)，不如也期待一下P2P投資人的重生。
一、 從狼性到理性
所謂的理性，是指P2P投資人將不再盲目追崇高息平臺(tái)，投資期望值回落，接受合理收益區(qū)間。在P2P行業(yè)剛剛迎來飛速發(fā)展的2013-2014年間，P2P投資人對(duì)高息平臺(tái)的追逐就像餓狼見了肉，只顧飛撲。
一方面，對(duì)于當(dāng)時(shí)的P2P行業(yè)來說，快速招攬人氣的辦法就是承諾高息，這種策略很快成為了整個(gè)行業(yè)的共識(shí)，P2P收益沒有最高，只有更高，標(biāo)的原始收益再加上平臺(tái)為吸引人氣設(shè)定的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)等，年化收益動(dòng)輒30%，甚至40%，這種高息遍地的盛況讓當(dāng)時(shí)的P2P行業(yè)好不熱鬧。
另一方面，整體而言P2P在國(guó)內(nèi)屬于新興業(yè)態(tài)，新到什么程度呢？在其發(fā)展的三五年時(shí)間里，監(jiān)管不知道如何下手；從業(yè)者更是在試探及摸索中前進(jìn)，這一路上不知有多少人未成先驅(qū)，倒成了先烈；投資人更是一片茫然，大多數(shù)人對(duì)行業(yè)都認(rèn)知不全，卻在這股高息風(fēng)氣的鼓吹下貿(mào)然進(jìn)入。在上述背景下，早期的P2P投資人幾乎沒有理性可言，全憑貪婪驅(qū)動(dòng)。
正所謂收益與風(fēng)險(xiǎn)成對(duì)比，高收益無疑伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。P2P行業(yè)的高息雖然能給投資人以滿足感，但并不具備安全感。P2P平臺(tái)資金鏈的頂端是資產(chǎn)，資金端給出的收益越高，資產(chǎn)端項(xiàng)目的借款利率就越高。
從資產(chǎn)的安全性來說，越是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)越能獲得低成本融資渠道的青睞，大多數(shù)被低成本融資渠道拒之門外的資產(chǎn)都不如人意，尤其是那些愿意承受P2P行業(yè)高利率借款的中小企業(yè)，幾乎有90%以上是在飲鴆止渴，一旦借款資金無法正常獲益，不僅企業(yè)會(huì)面臨倒閉，與之相關(guān)的債權(quán)項(xiàng)目也會(huì)面臨逾期、壞賬風(fēng)險(xiǎn)，足以說明高息放貸、高息攬客于P2P行業(yè)發(fā)展而言，不僅不具備可持續(xù)性，更放大了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，拔高壞賬率。
尤其是2014年年末，以恒融財(cái)富為代表的多家P2P平臺(tái)高息詐騙案件東窗事發(fā)，更是警醒了整個(gè)行業(yè)：平臺(tái)高息攬客等同自掘墳?zāi)?，投資人追逐高息堪比刀口舔血。進(jìn)入2015年以來，P2P行業(yè)的收益下降走勢(shì)更為清晰及明顯。
原因之一是銀行多次雙降及寬松貨幣政策推動(dòng)了市場(chǎng)利率的下行，P2P行業(yè)同時(shí)掀起降息潮。二是P2P平臺(tái)越來越重視資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性，一旦平臺(tái)掌握了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，就無須再通過高息的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，收益率自然下降。三是血淋淋的高息詐騙教訓(xùn)擺在眼前，投資人開始正視P2P行業(yè)收益率的合理化，投資心態(tài)更是由早期的視高息為生肉般的狼性貪婪轉(zhuǎn)變?yōu)樵诤侠矸秶鷥?nèi)追求期望收益，日漸回歸理性。
二、 從重利到重情
P2P投資人對(duì)P2P行業(yè)普遍缺乏信任感，已經(jīng)不是什么新鮮事兒了。這種不信任感主要來源于兩個(gè)方面，一是外因，即行業(yè)本身的缺陷；二是內(nèi)因，即投資人自身的不成熟。
首先，行業(yè)的缺陷主要是指監(jiān)管空白導(dǎo)致的行業(yè)無序發(fā)展。這種無序一方面體現(xiàn)在詐騙平臺(tái)的層出不窮，由于監(jiān)管缺失，詐騙分子輕易就能把自己包裝成所謂的合規(guī)平臺(tái)，假借P2P之名行斂財(cái)之實(shí)，這部分害群之馬的存在進(jìn)一步削弱了投資人對(duì)行業(yè)的信心。
另一方面則體現(xiàn)在平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過程中的“本末倒置”，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代十分強(qiáng)調(diào)用戶至上，但大多數(shù)P2P平臺(tái)奉行數(shù)據(jù)至上，從而忽視了用戶關(guān)系的運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致投資人與平臺(tái)之間只存在簡(jiǎn)單的利益關(guān)系，平臺(tái)只關(guān)心投資人的錢包，投資人只關(guān)心平臺(tái)的返利，天下熙熙皆為利來，談不上信不信任。
其次，早期市場(chǎng)培育還處在初始階段，投資人對(duì)行業(yè)缺乏理性認(rèn)識(shí)，P2P投資中不是憑感覺就是跟風(fēng)名人，更加不會(huì)耐下心來對(duì)平臺(tái)進(jìn)行深入考察、做好功課，這種賭徒心態(tài)所具有的不確定性、不踏實(shí)感進(jìn)一步深化了P2P行業(yè)的信任危機(jī)。
然而，過度強(qiáng)化利益關(guān)系對(duì)投資人而言，短期雖然有利可圖，長(zhǎng)期卻是危機(jī)四伏，畢竟平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)最終都得由投資人來買單。首先，投資人不斷膨脹的逐利心理，反而加劇了平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
投資人重利的后果之一就是導(dǎo)致P2P行業(yè)不間斷上演燒錢混戰(zhàn)，小到注冊(cè)紅包、投資有禮、推薦返現(xiàn)；大到逢年過節(jié)送現(xiàn)金、投資滿額送iPhone、年終投標(biāo)送筆記本電腦等等，瘋狂砸錢只為留客，但隱藏在這種狂歡背后的卻是整個(gè)行業(yè)獲客成本的水漲船高，中小平臺(tái)更因?yàn)闊黄疱X而面臨嚴(yán)重的生存危機(jī)。
其次，愈演愈烈的信任危機(jī)讓P2P行業(yè)如履薄冰。以每年一遇的年末擠兌潮、提現(xiàn)潮為例，之所以年底會(huì)上演擠兌，一個(gè)重要的原因就是投資人對(duì)平臺(tái)的不信任，這種聲勢(shì)浩大的不信任感加速了平臺(tái)的瓦解。
因此，既是出于降低獲客成本的考慮，也是為了可持續(xù)發(fā)展的需要，2015年以來越來越多的平臺(tái)開始重視用戶運(yùn)營(yíng)，強(qiáng)化情感輸送，培養(yǎng)忠誠(chéng)用戶，以情感滋生信任，以信任驅(qū)動(dòng)投資。
例如最早應(yīng)用粉絲經(jīng)濟(jì)的果樹財(cái)富，將自身定位為“投資人自己的平臺(tái)”，這個(gè) slogan 所具備的歸屬感在早期的P2P行業(yè)里也算罕見了，除了果樹的歸屬感之外，P2P行業(yè)也出現(xiàn)了越來越多以人為本的社群營(yíng)銷案例，包括強(qiáng)調(diào)多維互動(dòng)的悟空理財(cái)、強(qiáng)調(diào)參與感的維C理財(cái)?shù)取?/p>
伴隨著整個(gè)行業(yè)從輸送利益到輸送情感的轉(zhuǎn)變，投資人也會(huì)呈現(xiàn)相應(yīng)的變化，早期的重利現(xiàn)象會(huì)有所消褪，而充滿“強(qiáng)”關(guān)系的P2P新型投資時(shí)代將出現(xiàn)。
三、從外貌至上到推崇內(nèi)涵
金玉在外，大多數(shù)情況下對(duì)應(yīng)的都是敗絮其中。尤其是在P2P行業(yè)，老江湖們深諳自我包裝的重要性，只須在高大上的CBD區(qū)租一層寫字樓，重工裝修一番，買幾輛豪車，再招幾百個(gè)員工，高管們齊齊打上領(lǐng)帶，一字站開拍幾張宣傳照，一個(gè)聚集了金融精英的XX金融集團(tuán)可能就這樣誕生了。
P2P行業(yè)高速發(fā)展的前兩年，只要公司背景包裝好，投資人是一個(gè)都跑不了：
- 應(yīng)付喜歡上門考察的投資人，平臺(tái)就一門心思包裝辦公場(chǎng)所、偽造一堆榮譽(yù)證書、勛章獎(jiǎng)牌，沒有十個(gè)八個(gè)頭銜都不好意思說自己是P2P平臺(tái)；
- 應(yīng)付喜歡上網(wǎng)的投資人，平臺(tái)就傾囊買軟文、買新聞源、買媒體、買推廣，動(dòng)輒XX電視臺(tái)報(bào)道、XX報(bào)紙采訪，把投資人忽悠得找不著北；
- 應(yīng)付喜歡看所謂股東實(shí)力的投資人，平臺(tái)就卯足了勁認(rèn)干爹、找親戚，八竿子打不到一塊的某地方政府領(lǐng)導(dǎo)人、國(guó)企二把手、上市企業(yè)干爹等，只要愿意來站臺(tái)的，花多少錢都行。
對(duì)于那些喜歡看高管背景的投資人，平臺(tái)就更有心得了，不就是偽造學(xué)歷假裝精英嗎？從易乾財(cái)富找廣告模特來充當(dāng)國(guó)際名校高管團(tuán)隊(duì)，到好樂易貸偽造CEO學(xué)歷，再到新新貸高管履歷造假，可想而知P2P行業(yè)中所謂的“高大上”平臺(tái)，實(shí)際上藏著多少水分和貓膩？
投資人之所以喜歡外表漂亮的所謂高大上型P2P平臺(tái)，大多是懶惰造成的，秉持著背靠大樹好乘涼的心理，誤以為找到大樹就能一勞永逸，殊不知緊緊抱著的只是一棵病樹。如果說此前被曝光的平臺(tái)過度包裝、造假欺瞞事件只是小打小鬧，那去年年末的EZB事件，就絕對(duì)稱得上是血的教訓(xùn)了。
風(fēng)光如EZB，央視堪稱它的特約廣告頻道，循環(huán)播出宣傳視頻，足以令人見識(shí)到它的自我包裝之瘋狂。如今神話破滅，EZB在警醒同行的同時(shí)，也點(diǎn)醒了廣大投資人：外表再漂亮又如何，腐爛只會(huì)從靈魂開始。伴隨著這些曾經(jīng)光鮮的平臺(tái)的倒塌，投資人們也終于要告別外貌時(shí)代，開始正視平臺(tái)的內(nèi)涵了。（本文首發(fā)鈦媒體）
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貪婪和愚蠢是永恒不變的
聰明人太多了，都只考慮暴利，可利從哪里來，不是只用錢轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去就行的，背后沒有支撐不可能走的遠(yuǎn)啊
中國(guó)的信用危機(jī)本身就是個(gè)問題，除了四行的國(guó)有信用體系和阿里花唄的信用體系。