平頭哥官網(wǎng)上線“真武”PPU
隨即有聲音指出，這正是曾因央視新聞聯(lián)播中的“驚鴻一瞥”而備受業(yè)界矚目的阿里“秘密武器”——自研PPU。據(jù)媒體報道，平頭哥真武 PPU 累計出貨量已達(dá)數(shù)十萬片，超過寒武紀(jì)，在國產(chǎn) GPU 廠商中屬于第一梯隊，服務(wù)了國家電網(wǎng)、中科院、小鵬汽車、新浪微博等400多家客戶。目前，平頭哥正計劃未來獨立上市。
業(yè)界繼而跟進(jìn)分析，發(fā)現(xiàn)這實際上意味著，此前更多只為阿里內(nèi)部所知的AI底牌“通云哥”——即由通義實驗室（大模型）、阿里云（云計算）和平頭哥（芯片）組成的三位一體全棧AI戰(zhàn)略，已然走向臺前。
更關(guān)鍵的是，“通云哥”集結(jié)后，“阿里AI重塑阿里”的敘事備受矚目，很可能將徹底改變這家公司以往“電商平臺”“互聯(lián)網(wǎng)巨頭”的定位和估值邏輯。
而全球唯二、中國唯一同時在云計算、基礎(chǔ)大模型和AI芯片三個核心層面均追求頂級自研能力的“硬科技巨頭”，將成為其新的核心標(biāo)簽。
正如去年四季度，另一個“同路者”谷歌在憑借Gemeni 3大模型、自研芯片TPU實現(xiàn)“逆襲”后，一躍而被認(rèn)為是AI時代的領(lǐng)跑者，從市場熱度到市值表現(xiàn)均進(jìn)階到新的層級。
在市場真正完成這次重估前，阿里的“黃金三角”成色究竟如何，全棧自研的護(hù)城河能有多深，又如何在競爭中維持領(lǐng)先身位，值得深入討論。而在有關(guān)阿里AI戰(zhàn)略的討論中，“通云哥”的名字既是謎面，也是謎底。
“通云哥”的故事，要追溯到整整17年前。
2009年2月，阿里自研操作系統(tǒng)飛天（Apsara）寫出第一行代碼。如今回顧，那是一次最初不被看好，最終蔚為大觀的算力突圍。2013年，飛天系統(tǒng)實現(xiàn)重大突破，在全球范圍內(nèi)首次成功調(diào)度單集群5000臺服務(wù)器。執(zhí)牛耳的阿里云在2020年已實現(xiàn)單季營收破百億。AI時代來臨，根據(jù)Omdia的《中國AI云市場，25H1》報告，阿里云占比高達(dá)35.8%，超過第二至第四名的總和。
圖片來源：Omdia
云端上下，“通云哥”的另兩塊AI拼圖也在七八年前就已布局。
底層硬件端，平頭哥2018年成立，2019年就推出了第一顆自研AI推理芯片含光800，并迅速“上云”，逐步應(yīng)用于雙11淘寶主搜等場景。
而早在2020年，ChatGPT的潮信還未見蹤跡，平頭哥就秘密啟動了“真武810”的研發(fā)。據(jù)了解，2022年底、2023年初，這款芯片就完成了研發(fā)和場景驗證，只不過一直未對外公開。
2025年，國際AI芯片巨頭受地緣因素影響淡出中國市場，“誰來替代英偉達(dá)”成了焦點話題。
平頭哥PPU的“料”也在這時被“挖”了出來。
先是美國科技媒體The Information爆料，平頭哥首代PPU在整體性能上已可對標(biāo)此前英偉達(dá)出口中國的H20。
此后央視一閃而過的“國產(chǎn)卡與NV卡重要參數(shù)對比”畫面，透露了平頭哥PPU的顯存、片間帶寬、功耗等參數(shù)，確實已達(dá)到媲美H20的水準(zhǔn)。
申萬宏源進(jìn)一步解讀稱，相關(guān)自研成果并非“跟跑”海外，而是形成了差異化能力，也找到了自己的市場。
值得一提的是，Bernstein去年12月的報告顯示，升級版PPU的TPP（總處理性能）已接近英偉達(dá)A100，所謂PPU2.0（雙芯片）的預(yù)估性能更是大幅超越A100，甚至有望追趕H100，在國內(nèi)位于頂尖水準(zhǔn)。
圖片來源：Bernstein
通義實驗室大模型研發(fā)之路的起點與平頭哥自研芯片相近。2021年推出全球首個十萬億級參數(shù)模型M6，2023年正式發(fā)布千問大模型并確立開源路線，此后進(jìn)入密集更新期。
2025年，在PPU和阿里云的算力支持下，千問大模型加速迭代，就在1月26日，通義實驗室又發(fā)布了千問旗艦推理模型Qwen3-Max-Thinking，在多項權(quán)威測評中創(chuàng)下新紀(jì)錄，媲美全球頂尖模型。
千問已成為全球下載量最高的開源模型。彭博社數(shù)據(jù)顯示，去年10月千問下載量超過了曾經(jīng)開源模型霸主Meta的Llama，甚至Meta在重構(gòu)AI戰(zhàn)略打造新模型“牛油果”時，也選擇了蒸餾千問的開源模型，一時引發(fā)科技圈熱議。
圖片來源：Bloomberg
“真武”亮相，“通云哥”宣布集結(jié)完畢，阿里也通過這場長達(dá)17年的戰(zhàn)略投入和垂直整合，實現(xiàn)了全棧自研和自我迭代。
全棧自研不只火在今天的AI圈，類似的垂直一體化路線也是很多成熟期產(chǎn)業(yè)醞釀巨頭的典型模式。但這“聽起來很美，做起來極難”，能做到的就會受到熱捧。比如谷歌、阿里和特斯拉——在智駕領(lǐng)域，這一路線早就被認(rèn)為是“勝負(fù)手”。
復(fù)雜考量背后有一個“簡單真相”：成功的全棧自研，本就是把每個環(huán)節(jié)都做到頂尖，并且，讓它們緊密地咬合在一起，不僅僅要集結(jié)、聚攏，更需完成“合體”，突破壁壘，協(xié)同發(fā)展，碰撞出“聚變能”。
回到阿里，值得探討的是，頂級水準(zhǔn)的大模型、云和芯片，究竟能否或怎樣發(fā)生化學(xué)反應(yīng)？
傳統(tǒng)模式下，芯片賣硬件、云賣資源、模型賣能力，大家出身不同，優(yōu)化目標(biāo)各異。組在一起，從接口到調(diào)度都有額外開銷，出現(xiàn)“協(xié)同損耗”。
而目前來看，在阿里的全棧自研中，設(shè)計流程發(fā)生根本變化，三大架構(gòu)協(xié)同創(chuàng)新，可以從模型的計算圖與訓(xùn)推范式，推導(dǎo)出最優(yōu)的系統(tǒng)架構(gòu)與資源需求，再去定制芯片的微架構(gòu)、內(nèi)存層次和互連，適配云的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)、存儲和調(diào)度器，所有中間接口被重塑甚至消除，實現(xiàn)效率最大化。
以芯片層為例，平頭哥從芯片研發(fā)之初就會錨定阿里云智算場景和千問的核心算子，針對性降低功耗和成本。而且全面布局PPU、CPU、NPU、存儲芯片、端側(cè)芯片等，讓服務(wù)器的每個關(guān)鍵環(huán)節(jié)都“有自己人”，提高效率，規(guī)避風(fēng)險，也讓阿里云的客戶得以選擇性地獲取差異化算力和模型服務(wù)。
與此同時，芯片研發(fā)也不用再從零開始走“設(shè)計-流片-驗證-尋找客戶”的老路，在自家生態(tài)內(nèi)“定義需求-協(xié)同設(shè)計-在架驗證-規(guī)模部署”，能顯著加速芯片的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，縮短產(chǎn)品迭代周期。這也是平頭哥PPU快速追趕英偉達(dá)等芯片巨頭的“秘密”之一。
對于阿里云和千問模型家族來說，這一體系下還可用更低的成本獲得更強(qiáng)的算力和性能。
更形象地說，阿里的全棧自研可以比擬為一條專用高速網(wǎng)。芯片、云和大模型，可以簡單理解為車、路和貨。
千問大模型在熟知車況、路況的情況下設(shè)計架構(gòu)，類似把貨物提前打包成標(biāo)準(zhǔn)化、大小均勻且目的地明確的包裹，裝卸轉(zhuǎn)運速度快而損耗小、風(fēng)險低。
芯片車隊的單體車輛如何設(shè)計、不同車型如何排布也有據(jù)可依，能在最優(yōu)道路與最適合貨物的匹配下，將運輸效能發(fā)揮到最大。
而云基礎(chǔ)設(shè)施，就能根據(jù)車輛、貨物情況，在設(shè)計上實現(xiàn)“主干道多、路口少、紅綠燈智能”，確保車輛找到最短、最寬的通道，不堵塞不繞遠(yuǎn)，順利將貨物送達(dá)。
最終，這條專用網(wǎng)能讓運輸成本大大降低，運輸量大大提升，這就對應(yīng)著業(yè)界最關(guān)注的模型性能、有效計算利用率（MFU）、總擁有成本（TCO）等核心指標(biāo)。
而目的地，則是各類應(yīng)用入口，最終讓AI與用戶和市場相連接。
阿里走這套模式，一如其發(fā)展云業(yè)務(wù)的初衷，是對自身海量業(yè)務(wù)場景與峰值算力、智能需求的“痛感”，其優(yōu)化需求較競爭對手更為切身、急迫，所以起步早、想得全。而這種三位一體的整合，從發(fā)展理念、組織架構(gòu)到人事安排、技術(shù)路線，都無比復(fù)雜，后來者并非砸錢、搞研發(fā)就能復(fù)刻。
此外，阿里掌握的應(yīng)用入口與海量數(shù)據(jù)，也有利于其更好掌控自身的技術(shù)方向。
這些，都是“通云哥”合體后構(gòu)筑起的護(hù)城河，全棧自研的“簡單真相”已不言自明。
為AI“造浪”的，多是實驗室和機(jī)構(gòu)，但事情正向有利于巨頭的方向發(fā)展。
李飛飛曾在對話中表示，目前來看，能夠?qū)崿F(xiàn)資源整合的公司贏面更大，而初創(chuàng)公司的機(jī)會更多集中在應(yīng)用市場。英偉達(dá)CEO黃仁勛也在今年的達(dá)沃斯經(jīng)濟(jì)論壇上表示，超大規(guī)模云計算廠商已成為人類歷史上最大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主導(dǎo)者。
的確，AI時代，智能是“硬通貨”，競爭起來要卡、要云、要數(shù)據(jù)、要模型還要入口、要用戶，這也是科技巨頭們拼命整合、擴(kuò)能力圈的原因所在。
不過，整合也有不同的模式。
在全球云巨頭中，以微軟為代表的一派走的是“云+生態(tài)”路線，云計算更占優(yōu)勢，大模型則主要綁定外部頂尖模型，有自研芯片但角色不太吃重，主要用于自己的云。在AI時代開啟時應(yīng)變能力強(qiáng)，步子邁得快，短跑有優(yōu)勢。
而谷歌和阿里，如前文所述是目前唯二走通了全棧自研且具備頂級水準(zhǔn)的公司。但這實現(xiàn)起來不容易，甚至有風(fēng)險、起跑慢。但實現(xiàn)后則能處處掌握主動權(quán)，包括迭代、成本、定價等，同時供應(yīng)鏈可控性高，是更好的長跑選手。
在這波AI浪潮的“上半場”，微軟搶在前頭，一直不見大動作的谷歌成了“沉睡的巨人”。
但到了2025年下半年，市場擔(dān)憂起了“AI泡沫”，對于資本支出不再只感到興奮和驚嘆，而是想看到投資回報前景。
局勢就此逆轉(zhuǎn)。微軟市值承壓震蕩，谷歌則一路走高，阿里三季度大漲后有所回落，目前又進(jìn)入上行期。
就在今年1月的美股財報季，微軟業(yè)績不俗，但股價暴跌10%，市值一度蒸發(fā)了4300億美元。市場解讀稱，持續(xù)高增的資本支出如無明確成本管控機(jī)制、收益轉(zhuǎn)化前景，就將面臨嚴(yán)格審視。而微軟在芯片和模型上的外部依賴，也引發(fā)了不少擔(dān)憂。
與此同時，谷歌在財報公布前的目標(biāo)價頻頻被機(jī)構(gòu)上調(diào)，花旗稱日益增長的算力基礎(chǔ)設(shè)施及軟、硬件技術(shù)優(yōu)勢，突顯了其在AI競爭中的領(lǐng)先地位。Raymond James稱，市場對全棧自研的預(yù)期上調(diào)，可能會推動谷歌成為最亮眼的增長標(biāo)桿。
而在阿里“通云哥”浮出水面后，不少分析將其與谷歌置于鏡面兩端，以阿里之“重塑”“突圍”比擬谷歌的“復(fù)蘇”“逆襲”，并強(qiáng)調(diào)國產(chǎn)全棧自研在自主可控、供應(yīng)鏈韌性方面的價值。阿里財報也顯示，AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)9個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長，這讓市場愈發(fā)看好其作為“稀有硬科技”標(biāo)的的前景。
看起來，阿里和谷歌選擇了全棧自研，而這個時代，選中了阿里和谷歌。
不過，巨頭AI時代的啟幕，也已引起了不少警語、憂思，擔(dān)心智能及其經(jīng)濟(jì)價值被壟斷，普通人和所謂“科技精英”，初創(chuàng)與Big Tech的差距越來越大，削弱平等與競爭。
阿里官網(wǎng)主頁的視頻上有句話：以科技探索星辰大海，用AI呵護(hù)人間煙火。據(jù)說這是創(chuàng)始人馬云的“手筆”，在去年4月的阿里云新財年啟動會上，他也提到過類似的表達(dá)，并寄望公司通過努力讓AI更懂人類、更好地服務(wù)人類，把世界帶入一個善良的高科技時代。
希望時代所成就者，亦能不負(fù)時代。（作者｜胡珈萌，編輯｜李程程）
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