文 | 即時劉說
即時零售行業(yè)前景與現(xiàn)狀解析
近年來，我國即時零售行業(yè)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長態(tài)勢，已成為零售業(yè)增長的核心新動能。根據(jù)商務(wù)部研究院發(fā)布的《即時零售行業(yè)發(fā)展報告(2025)》數(shù)據(jù)顯示，2025年我國即時零售市場規(guī)模達(dá)到9714億元，同比增長24.38%，行業(yè)正處于從千億級向萬億級跨越的關(guān)鍵節(jié)點。
從發(fā)展歷程來看，即時零售規(guī)模自2018年起便保持高速增長，2018年規(guī)模僅687億元，2026年我國即時零售規(guī)模將正式突破1萬億元，到2030年有望達(dá)到2萬億元， “ 十五五 ” 期間年均增速將維持在12.6%。 而未來即時零售賽道將是10萬億規(guī)模的超級大市場， 在規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的背景下，構(gòu)建良性行業(yè)生態(tài)、推動高質(zhì)量發(fā)展已成為行業(yè)共識與核心議題。
然而 盡管市場前景廣闊，但當(dāng)前即時零售行業(yè)仍面臨諸多發(fā)展瓶頸 。
一方面， 從行業(yè)發(fā)展方向來看，即時零售的終極形態(tài)應(yīng)是 “ 單點突破+生態(tài)擴(kuò)容 ” ，但目前行業(yè)競爭仍集中在 “ 快 ” 和 “ 省 ” 兩個維度，陷入同質(zhì)化內(nèi)卷， “ 多（商品豐富度） ” 和 “ 好（品質(zhì)保障） ” 的核心需求尚未得到有效滿足。
另一方面， 優(yōu)質(zhì)供給不足 也 是行業(yè)突出問題。當(dāng)前市場上的商品貨盤大量依賴1688 、拼多多 等平臺網(wǎng)采，供應(yīng)商資質(zhì)參差不齊，商品質(zhì)量難以保障，普遍存在 “ 三無 ” 產(chǎn)品、資質(zhì)證件不全或過期、檢測報告造假等亂象，真正優(yōu)質(zhì)的供給資源尚未全面入場。
此外， 倉店內(nèi)卷加劇成為行業(yè)普遍現(xiàn)象。以美團(tuán)閃購閃電倉為例，其數(shù)量從2024年10月的3萬家激增至2025年6月的5萬家，月均新增2500家，年增速超過300%。然而，快速擴(kuò)張背后是行業(yè)的集體承壓，絕大多數(shù)閃電倉面臨訂單量與利潤率雙下滑的困境，回本周期不斷拉長， “ 三折收倉 ”，甚至“一折收倉” 已成為行業(yè)內(nèi)的 扭曲現(xiàn)象 ， 也側(cè)面 反映出倉店模式發(fā)展的非理性與可持續(xù)性難題。
千億即時零售大戰(zhàn)：平臺布局與競爭格局
（一）主流平臺核心招式：多維布局搶占市場
總管整個2025年，各大平臺在這場史無前例的商戰(zhàn)中，都以八仙過海各顯神通之勢，投入這場角逐，具體來看各家的招式 ：
京東：以 “ 品質(zhì)服務(wù) ” 為核心，為騎手繳納社保，打造品質(zhì)堂食外賣體系，依托京東物流與達(dá)達(dá)快送的協(xié)同優(yōu)勢，強(qiáng)化履約能力；
淘寶：整合流量資源，投入500億補貼，聯(lián)動88VIP大會員體系，深度整合本地生活業(yè)務(wù)，通過多入口導(dǎo)流強(qiáng)化即時零售布局；
美團(tuán)：憑借存量優(yōu)勢，持續(xù)投入補貼，擴(kuò)大閃電倉規(guī)模，優(yōu)化騎手運力網(wǎng)絡(luò)，鞏固即時零售基本盤；
抖音：以興趣直播為流量入口，推出 “ 抖音小時達(dá) ” 服務(wù)，依托內(nèi)容生態(tài)實現(xiàn)商品與用戶的精準(zhǔn)匹配；
拼多多：以 “ 多多買菜 ” 為基礎(chǔ)，在上海試點當(dāng)日達(dá)服務(wù)，強(qiáng)化配送時效， 當(dāng)然這并不算是即時零售，未來是否會正式切入 即時零售賽道 仍需觀察 。
（二）競爭格局演變：從初始布局到戰(zhàn)略調(diào)整
1.初始競爭底牌對比
在即時零售大戰(zhàn)初期，各平臺憑借自身資源稟賦形成差異化競爭格局：
美團(tuán)：占據(jù)65%-67%的市場份額，擁有超900萬家全品類商家，680-745萬活躍騎手（兼職為主），社保覆蓋率約10%，流失率15%。通過小象超市、松鼠便利店等自有倉店布局，搭配美團(tuán)APP（日活1.5億）、大眾點評等高頻流量入口，實現(xiàn)日均6000-7000萬單的訂單量（外賣占比85%+），配送時效穩(wěn)定在25-30分鐘，30分鐘達(dá)率98%，核心優(yōu)勢在于運力網(wǎng)絡(luò)與生態(tài)協(xié)同；
阿里系： 餓了么 市場份額25%-33%，約600萬家商家以餐飲為主，非餐布局較淺，騎手?jǐn)?shù)量200-300萬，月收入較美團(tuán)騎手低500元左右，流失率18%。依托盒馬鮮生前置倉與天貓超市，通過餓了么APP（日活4000萬）、支付寶等入口導(dǎo)流，日均訂單量1500-2000萬單，配送時效28-35分鐘，30分鐘達(dá)率約90%，核心依托電商流量與本地生活場景整合；
京東外賣：初期市場份額幾乎為0，商家不足10萬家，聚焦品質(zhì)餐飲，擁有2-3萬全職騎手，社保全覆蓋，流失率僅3%，憑借京東物流優(yōu)勢實現(xiàn)9-15分鐘的極速配送，但覆蓋范圍有限，以非餐即時零售為核心方向。
2.后續(xù)戰(zhàn)略調(diào)整與格局變化
經(jīng)過激烈競爭，行業(yè)格局逐步重構(gòu)，各平臺紛紛調(diào)整戰(zhàn)略適配市場變化：
美團(tuán)：市場份額降至48%，守住大眾市場基本盤。商家數(shù)量增至1000萬+，閃電倉超5萬家，新增快樂猴社區(qū)折扣超市等自營模式，騎手規(guī)模穩(wěn)定在700萬+，通過優(yōu)化調(diào)度系統(tǒng)、推進(jìn)無人機(jī)配送（55條航線）提升效率，社保覆蓋率提升至30%。訂單峰值達(dá)1.5億單（7月12日）， “ 神搶手 ”“ 拼好飯 ” 成為主要增量來源，配送時效受訂單激增影響延長至32分鐘左右，30分鐘達(dá)率降至95%，戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向下沉市場與折扣店布局，應(yīng)對雙重沖擊；
阿里系：流量規(guī)模與美團(tuán)持平，單量實現(xiàn)55開，淘寶閃購導(dǎo)流效果顯著。商家數(shù)量增至800萬+，閃購倉超5萬家，騎手?jǐn)?shù)量增至400萬+，流失率降至12%。盒馬鮮生強(qiáng)化前置倉布局，盒馬NB升級為超盒算NB并開放全國招商，自有品牌占比近60%。依托淘寶APP首頁一級閃購入口（日活3億+）、餓了么、支付寶等多渠道導(dǎo)流，投入500億消費券刺激需求，訂單峰值達(dá)1.2億單（立秋），配送時效壓縮至30分鐘內(nèi)，戰(zhàn)略聚焦 “ 電商+本地生活 ” 融合的大消費平臺建設(shè)；
京東外賣：市場份額最高升至10%，商家數(shù)量增至150萬家（涵蓋品質(zhì)餐飲與非餐商家），覆蓋全國350個城市。全職騎手高峰突破15萬人，與達(dá)達(dá)協(xié)同總運力超50萬，人均月收入一線城市近1.3萬元，保持9-12分鐘高效配送，覆蓋范圍持續(xù)擴(kuò)大。通過自建七鮮小廚、七鮮咖啡，開設(shè)京東折扣超市，強(qiáng)化社區(qū)平價生鮮供給，在品質(zhì)外賣細(xì)分市場占有率約45%，堅持 “ 品質(zhì)+平價 ” 雙軌策略，依托供應(yīng)鏈優(yōu)勢實現(xiàn)差異化競爭。
（三）三大核心戰(zhàn)役：心智、供給與基建的全面較量
1.心智戰(zhàn)：多維度搶占用戶認(rèn)知
各平臺以場景化補貼、會員權(quán)益、創(chuàng)新玩法為核心，結(jié)合品牌聯(lián)動搶占用戶心智。京東率先發(fā)起百億補貼戰(zhàn)，7月阿里啟動 “ 淮海戰(zhàn)役 ” ，投入500億補貼用戶，美團(tuán)憑借存量優(yōu)勢持續(xù)跟進(jìn)， 三方 累計投入 千 億元，推出 包括 0元購 +自提 、大額滿減等優(yōu)惠，推動行業(yè)訂單峰值從1億單/日突破2.5億單/日。同時，戰(zhàn)役延伸至公關(guān)、用戶增長與品牌營銷全維度，各方通過明星代言、節(jié)目贊助、廣告投放、玩梗營銷等方式強(qiáng)化品牌認(rèn)知，淘寶閃購與分眾合作，借助AI工具優(yōu)化優(yōu)惠券與廣告投放，實現(xiàn)精準(zhǔn)觸達(dá)。
2.供給戰(zhàn)：優(yōu)化載體與豐富商品
平臺同步發(fā)力供給載體與商品端，前置倉與線下店成為布局重點，美團(tuán)、淘寶閃購倉店均突破5萬家；商品供給向全品類延伸，從生鮮日用拓展至服飾鞋帽、3C美妝、家電等領(lǐng)域，通過優(yōu)化倉店形態(tài)與提升商品豐富度增強(qiáng)競爭力。
3.基建戰(zhàn)：構(gòu)建高效履約體系
各大平臺著力構(gòu)建 “ 廠家-中心倉-前置倉 ” 高效供應(yīng)鏈，升級AI數(shù)智化調(diào)度系統(tǒng)，落地?zé)o人配送技術(shù)。美團(tuán)推進(jìn)無人機(jī)配送，京東強(qiáng)化物流協(xié)同，阿里優(yōu)化騎手調(diào)度體系，通過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提升履約效率與服務(wù)質(zhì)量。
（四）行業(yè)影響：推動即時零售全面升級
這場千億級大戰(zhàn)推動即時零售行業(yè)實現(xiàn)全方位升級：行業(yè)生態(tài)從 “ 外賣送餐 ” 向 “ 萬物到家 ” 加速演進(jìn)，騎手運力網(wǎng)絡(luò)更密集，配送算法更精準(zhǔn)，商家數(shù)字化程度顯著提升，消費場景拓展至全品類，即時零售正式向近場電商升級。同時，競爭格局也證明單一維度作戰(zhàn)時代已結(jié)束，平臺內(nèi)部多維度協(xié)同和技術(shù)賦能成為關(guān)鍵，即使面對原有壟斷市場，新進(jìn)入者仍可通過差異化策略實現(xiàn)增長，為行業(yè)競爭提供重要參考。
2025即時零售復(fù)盤：四大關(guān)鍵字洞察行業(yè)變遷
2025年是即時零售行業(yè)格局重塑的關(guān)鍵一年， 可以歸納為“ 卷、競、規(guī)、擴(kuò) ” 四個關(guān)鍵字 ， 總結(jié)全年發(fā)展特征：
（一）卷：全鏈路貼身肉搏，內(nèi)卷白熱化
2025年即時零售行業(yè)陷入全鏈路高強(qiáng)度內(nèi)卷，覆蓋補貼、基建、品類、履約、AI等多個維度，平臺、倉店、品牌方、供應(yīng)鏈企業(yè)等所有參與者均被卷入。
7月美團(tuán)、淘寶閃購、京東三大平臺啟動史詩級補貼大戰(zhàn)，投入近2000億元，推出0元購、大額滿減等優(yōu)惠，雖推動訂單峰值突破2.5億單/日，但三大平臺財報集體承壓， “ 增收不增利 ” 凸顯內(nèi)卷代價 。
此外，卷還表現(xiàn)為： 傳統(tǒng)商超加速 “ 門店+前置倉 ” 布局，閃電倉數(shù)量突破5萬家，賽道擁擠導(dǎo)致同質(zhì)化競爭加劇，商家面臨 “ 增量不增收 ” 困境，中小商戶承壓尤為明顯；高價值品類成為爭奪焦點，服飾鞋帽、3C美妝等品類各平臺同步布局，服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重；單商圈品類同質(zhì)率超70%，核心SKU重疊度高達(dá)85%，行業(yè)陷入跟風(fēng)抄品、低價內(nèi)卷的惡性循環(huán)；巨頭扎堆加碼低空物流賽道，技術(shù)與應(yīng)用競爭升級，推動行業(yè)整體效率提升；短期訂單激增背后是長期利潤損耗與商家空間擠壓，催生無效增量。在監(jiān)管約談叫停惡性競爭后，行業(yè)開始轉(zhuǎn)向精細(xì)化運營，為可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（二）競：格局重塑，從對抗到開放競合
2025年行業(yè)競爭格局從雙雄爭霸演變?yōu)槿愣α?，競爭邏輯從單一維度升級為全生態(tài)較量 。
“競”具體體現(xiàn)為：倉店一側(cè)則 出現(xiàn) “ 大魚吃小魚 ” 的整合跡象； 而 10月京東七鮮小廚跨平臺入駐美團(tuán)和淘寶閃購，標(biāo)志著行業(yè)競爭從封閉對抗轉(zhuǎn)向開放競合；12月餓了么全面煥新為淘寶閃購，深度融入阿里 “ 大消費平臺 ” 戰(zhàn)略，競爭維度全面升級。
（三）規(guī)：告別野蠻增長，規(guī)范化成底線
2025年行業(yè)告別野蠻生長，政策監(jiān)管加碼，合規(guī)化成為發(fā)展底線 。
“規(guī)”具體體現(xiàn)為：
6月《自然人網(wǎng)店管理規(guī)范》實施，即時零售商家需完成工商注冊與稅務(wù)登記；10月超6500家平臺完成商家涉稅信息報送；多部門出臺政策，強(qiáng)化騎手權(quán)益保障、推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、整治惡性競爭等亂象，叫停不合理補貼行為；5月市場監(jiān)管總局等5部門約談京東、美團(tuán)、餓了么等平臺；7月市場監(jiān)管總局再次約談三家平臺，規(guī)范競爭行為；三大平臺在社保保障、薪酬兜底、福利補貼等方面持續(xù)加碼，同步落實取消 “ 超時扣款 ” 政策，騎手職業(yè)保障體系日趨健全。
（四）擴(kuò)：全維度爆發(fā)，邊界持續(xù)拓寬
2025年即時零售實現(xiàn)多維度擴(kuò)張，從剛需補充走向全場景覆蓋 。
“擴(kuò)”具體體現(xiàn)為：
高價值品類滲透加速，服飾鞋帽訂單同比增長300%，3C、美妝、家電訂單增長150%，從生鮮日用向全品類延伸；美團(tuán)、淘寶閃購倉店均破5萬家，頭部倉店品牌惠宜選截止12月倉店數(shù)量突破3000家；美團(tuán)閃購上線 “ 品牌官旗倉 ” ，淘寶閃購發(fā)布 “ 淘寶便利店 ” ，永輝、中佰、家家悅等傳統(tǒng)商超加速前置倉布局；樸樸規(guī)劃線下體驗店，美團(tuán)小象超市首開線下店，線上線下融合成為趨勢；
即時零售成為雙11亮點，市場規(guī)模達(dá)670億，覆蓋全消費場景，近400個品類銷量翻倍，實現(xiàn)從應(yīng)急消費到日常消費的跨越。
即時零售行業(yè)趨勢預(yù)測：四大維度引領(lǐng)發(fā)展方向
（一）生態(tài)端：開放共贏成主旋律，重構(gòu)行業(yè)價值網(wǎng)
2025年平臺 “ 三國殺 ” 凸顯即時零售行業(yè)生態(tài)的復(fù)雜性，全鏈路覆蓋多個環(huán)節(jié)，封閉生態(tài)已難以為繼。2026年， “ 開放共贏 ” 將成為生態(tài)端的主旋律，推動行業(yè)分工與協(xié)同走向深化。
行業(yè)分工將進(jìn)一步細(xì)化，專業(yè)化第三方服務(wù)團(tuán)隊將不斷涌現(xiàn)，形成 “ 平臺搭臺、各方唱戲 ” 的新格局。這種協(xié)同合作模式將有效整合行業(yè)資源，提升整個即時零售行業(yè)的運營效率與核心競爭力，推動行業(yè)從 “ 零和博弈 ” 走向 “ 價值共創(chuàng) ” 。
（二）平臺端：基建持久戰(zhàn)、數(shù)智深賦能與出海新征程并行
2026年，即時零售平臺競爭將進(jìn)入深層次階段，呈現(xiàn)三大核心趨勢：
基建持久戰(zhàn)：平臺競爭將聚焦全鏈路基礎(chǔ)設(shè)施的打造與爭奪，不再是短期資本堆砌，而是著眼于長期效率提升的系統(tǒng)性布局，涵蓋供應(yīng)鏈優(yōu)化、倉儲網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、運力體系完善等多個維度；
數(shù)智化深度賦能：AI技術(shù)將成為行業(yè)核心驅(qū)動力，無人機(jī)配送、智能揀貨、精準(zhǔn)調(diào)度等技術(shù)將全面落地，重塑行業(yè)運營效率，推動服務(wù)質(zhì)量與履約速度的雙重提升；
加碼出海布局：國內(nèi)市場競爭日趨激烈，海外市場成為新增增長點。除美團(tuán)、滴滴等已有布局的企業(yè)外，更多玩家將跟進(jìn)出海，推動中國閃購模式全球化輸出，為行業(yè)開辟新的發(fā)展空間。
（三）倉店端：整合、深耕與規(guī)范并行，集中度持續(xù)提升
2026年，倉店端將迎來深度調(diào)整期，行業(yè)集中度將持續(xù)提升：
倉店兼并成常態(tài)：頭部效應(yīng)凸顯，行業(yè)整合加速，10家頭部品牌將憑借資源與規(guī)模優(yōu)勢收購中小倉店，實現(xiàn)網(wǎng)點加密；新銳品牌通過模式調(diào)改提升效率，推動行業(yè)資源向頭部集中；
區(qū)域深耕成生存之道：全國性布局的劣勢逐漸顯現(xiàn)，中小倉店品牌將專注本地市場，打造供應(yīng)鏈、運營、品牌的本地化優(yōu)勢，提升服務(wù)效率與質(zhì)量，強(qiáng)化區(qū)域品牌認(rèn)知；
模式快速迭代：線上線下融合、倉儲零售一體成為主流，官方旗艦倉模式將普及，倉店一體、前店后倉模式持續(xù)擴(kuò)大，創(chuàng)新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)；
人才爭搶白熱化：行業(yè)快速發(fā)展導(dǎo)致技術(shù)性、運營性、供應(yīng)鏈等領(lǐng)域人才缺口擴(kuò)大，平臺、倉店、供應(yīng)鏈企業(yè)將展開全方位人才爭奪；
合規(guī)運營成 “ 生命線 ” ：監(jiān)管政策將進(jìn)一步細(xì)化，覆蓋食品安全、騎手權(quán)益、商家資質(zhì)等多個維度，不合規(guī)企業(yè)將加速淘汰，行業(yè)規(guī)范化水平持續(xù)提升。
（四）供給端：從 “ 量的積累 ” 到 “ 質(zhì)的飛躍 ” ，價值重構(gòu)為核心
2026年，即時零售供給端將實現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張向價值提升的轉(zhuǎn)型，四大趨勢凸顯：
自有品牌成差異化核心：在同質(zhì)化嚴(yán)重的市場環(huán)境下，倉店企業(yè)將重視自有品牌開發(fā)，聚焦高頻剛需、細(xì)分場景、區(qū)域特色品類，通過自主研發(fā)降低采購成本，提升毛利率，構(gòu)建核心競爭力（代表倉店：惠宜選）；
閃品涌現(xiàn)：白牌商品加速品牌化轉(zhuǎn)型， “ 閃品牌 ” 應(yīng)運而生。其核心競爭力在于精準(zhǔn)匹配即時消費場景，圍繞應(yīng)急、聚會等特定需求開發(fā)商品，第三方孵化團(tuán)隊將為閃品牌提供全方位支持，助力其快速成長；
供給提質(zhì)成主流：消費者需求升級倒逼供給端提升品質(zhì)，低質(zhì)商品將被逐步淘汰，優(yōu)質(zhì)供給成為市場主流。平臺將進(jìn)一步完善質(zhì)量管控體系，引導(dǎo)商家提升商品與服務(wù)品質(zhì)；
坑位競逐加?。壕€上貨架的有限性導(dǎo)致坑位競爭日趨激烈，SKU數(shù)量與展示位置的稀缺性，使得入駐商家與商品數(shù)量持續(xù)增加，競爭呈現(xiàn)精細(xì)化、差異化特征。條碼費、坑位費成為中小品牌的進(jìn)入門檻，頭部品牌將占據(jù)核心流量資源。
即時零售的兩個半機(jī)會：未來布局方向
劉老實在分享最后，提出了即時零售行業(yè)未來的 “ 兩個半機(jī)會 ” ，為從業(yè)者提供布局參考：
（一）倉店側(cè)機(jī)會：精細(xì)化運營與模式創(chuàng)新
最早一批閃電倉品牌或因內(nèi)卷陷入困境，或難以快速調(diào)整戰(zhàn)略，未來誰能做好精細(xì)化運營，打通新的倉店模式，實現(xiàn)效率與體驗的雙重提升，誰就能在行業(yè)整合中脫穎而出。
（二）供給側(cè)機(jī)會：品類深耕與品牌卡位
即時零售行業(yè)涵蓋1200個品類，每個品類最多存在五個品牌機(jī)會。企業(yè)若能聚焦細(xì)分品類，深耕用戶需求，打造差異化品牌優(yōu)勢，就能在供給端價值重構(gòu)中搶占先機(jī)。
（三）半個機(jī)會：平臺側(cè)的差異化突破
面對美團(tuán)、淘寶、京東等大平臺的強(qiáng)勢布局，新平臺想要實現(xiàn)全面超越難度極大，但仍存在差異化突破的可能：或躲避大平臺鋒芒，探索創(chuàng)新玩法；或深耕區(qū)域市場，打造區(qū)域型小平臺；或抓住出海機(jī)遇，將中國即時零售模式復(fù)制至海外市場，開辟新的增長空間。
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