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“用最快的速度探索AI大模型的創(chuàng)新、應(yīng)用，是網(wǎng)易的首要任務(wù)。”在2023年7月的世界人工智能大會(huì)上，網(wǎng)易CEO丁磊拋出了這樣的豪言壯語(yǔ)。
這屆大會(huì)上，網(wǎng)易展示多款A(yù)I大模型產(chǎn)品，涵蓋了AI基礎(chǔ)設(shè)施層、引擎層、平臺(tái)層、模型層、應(yīng)用層，主要落地在游戲、教育、工業(yè)、音樂(lè)場(chǎng)景。
這家老牌互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)于AI大模型的雄心，可見(jiàn)一斑。
時(shí)至今日，網(wǎng)易在AI領(lǐng)域取得了一些成果，但整體來(lái)看，在AI大模型這條競(jìng)爭(zhēng)極其激烈的賽道上，網(wǎng)易并不能算是國(guó)內(nèi)頭部選手；就通用大模型而言，它的綜合實(shí)力甚至比不上AI六小龍。
縱向來(lái)看，網(wǎng)易近兩年發(fā)布的通用大模型，比如“玉言”大模型、“商河”客服大模型、“易生諸相”多模態(tài)大模型等，大都沒(méi)能激起太大的浪花，如今聲量趨弱。
只有有道的“子曰”大模型是個(gè)特例，它在教育場(chǎng)景下應(yīng)用頗多，且有硬件產(chǎn)品作為載體，因而仍在持續(xù)更新。
網(wǎng)易發(fā)力AI大模型的時(shí)間并不算晚。
這一波AI大模型浪潮的起點(diǎn)，是2022年底ChatGPT全球爆紅。大約半年后，網(wǎng)易就開(kāi)始大規(guī)模“上菜”，且一上來(lái)就是多模型、多模態(tài)、多場(chǎng)景全面覆蓋，屬于國(guó)內(nèi)落子較早的互聯(lián)網(wǎng)公司之一。
作為對(duì)比，如今國(guó)內(nèi)AI大模型的頭部玩家字節(jié)，直到2024年5月才正式發(fā)布了豆包大模型家族。
更何況，丁磊也格外看重這塊潛在價(jià)值巨大的新業(yè)務(wù)，至少在口頭上將其擺在公司C位。
然而，在這場(chǎng)愈發(fā)火熱的時(shí)代競(jìng)逐上，網(wǎng)易終歸是起了大早、趕了晚集。丁磊當(dāng)年的督促，并沒(méi)有推動(dòng)網(wǎng)易擠上AI大模型的中心舞臺(tái)。
作為BAT 之下典型的“腰部大廠”，網(wǎng)易被不少人視為“活得最舒服”的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一：它擁有穩(wěn)固的業(yè)務(wù)矩陣和行業(yè)地位，每年可獲得豐厚的營(yíng)收和利潤(rùn)，且長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)壓力不大。
從這一視角來(lái)看，當(dāng)AI大模型浪潮襲來(lái)時(shí)，網(wǎng)易這樣的腰部大廠原本很有機(jī)會(huì)輕裝上陣、擊浪中流，迅速拿到一個(gè)重要的生態(tài)位，至不濟(jì)也要穩(wěn)穩(wěn)拿到一張通向下一個(gè)時(shí)代船票。
然而，網(wǎng)易在AI大模型的全球生態(tài)中，尚未找到自己的專(zhuān)屬座位。這不僅僅是網(wǎng)易的難題，也是字節(jié)、阿里、騰訊（在大模型領(lǐng)域內(nèi)或許可以加上百度）之下的腰部大廠集體面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
復(fù)盤(pán)2022年底至今的國(guó)內(nèi)AI大模型行業(yè)，一個(gè)略顯尷尬的事實(shí)是：當(dāng)字節(jié)、阿里、騰訊等頭部大廠你追我趕、狂飆突進(jìn)時(shí)，網(wǎng)易、京東、拼多多、攜程等腰部大廠顯得力不從心，圍繞AI大模型的愿景和動(dòng)作都打了不小的折扣。
人人都知道，AI大模型時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，倘若企業(yè)不參與新時(shí)代的競(jìng)逐，長(zhǎng)期損失難以估量。然而，業(yè)務(wù)平穩(wěn)、家資頗豐的腰部大廠們，經(jīng)過(guò)一番波折后，最終都沒(méi)有選擇All In這場(chǎng)未來(lái)之戰(zhàn)；尤其是作為根基的通用大模型，腰部大廠們都沒(méi)能堅(jiān)持做下去。
丁磊們不碰大模型，反映出一個(gè)冷酷的事實(shí)： AI大模型競(jìng)爭(zhēng)的門(mén)檻越來(lái)越高，腰部大廠蹉跎三年后，正在喪失AI主動(dòng)權(quán)。不過(guò)，這沒(méi)準(zhǔn)是一樁幸事——AI究竟是未來(lái)還是泡沫，現(xiàn)在誰(shuí)都爭(zhēng)不出一個(gè)令所有人都信服的答案。面對(duì)甲骨文市值跌去40%的“慘狀”， OpenAI今年“不上市就死”的前景，以及BAT們瘋狂燒錢(qián)但所獲無(wú)幾的投入產(chǎn)出比，本著有多大能力辦多大事的宗旨，先等等看，可能真是一種雖不得已但不失冷靜的選擇。
01
雷聲大雨點(diǎn)小，是腰部大廠參與AI大模型的共同特點(diǎn)。
以網(wǎng)易為例，盡管丁磊非?？粗谹I大模型，但它在2023年推出的“玉言”大模型從一開(kāi)始就沒(méi)能真正進(jìn)入第一梯隊(duì)。
按照官方說(shuō)法，這款模型曾在中文語(yǔ)言理解權(quán)威測(cè)評(píng)CLUE分類(lèi)任務(wù)榜單中獲得冠軍。但區(qū)區(qū)110億的參數(shù)量，決定了“玉言”的性能天花板并不高——畢竟，OpenAI在2020年推出的GPT 3.0就已經(jīng)擁有高達(dá)1750億的參數(shù)量。
隨后兩年多里，“玉言”大模型歸于沉寂。網(wǎng)易AI業(yè)務(wù)的重心逐漸轉(zhuǎn)移到垂直領(lǐng)域的實(shí)際應(yīng)用上，除了持續(xù)迭代有道“子曰”大模型外，還在游戲開(kāi)發(fā)、具身智能、工業(yè)機(jī)械等場(chǎng)景下落地不少AI應(yīng)用，并針對(duì)AI數(shù)據(jù)標(biāo)注做了“有靈”眾包平臺(tái)。
其他腰部大廠同樣密切關(guān)注AI大模型，但截至目前，取得的成果也都相對(duì)有限。
京東今年7月將旗下大模型品牌升級(jí)為JoyAI。這是一個(gè)規(guī)模龐大的AI產(chǎn)品矩陣：在算力基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)上，京東既有從3B到750B的全尺寸大模型，又構(gòu)筑了一系列AI應(yīng)用，包括智能體、編程助手、模型開(kāi)發(fā)平臺(tái)、生成式營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)、數(shù)字人等。
單看測(cè)評(píng)成績(jī)，JoyAI表現(xiàn)尚可。根據(jù)京東披露的數(shù)據(jù)，JoyAI的750B模型在推理數(shù)據(jù)集Rbench上多項(xiàng)評(píng)測(cè)領(lǐng)先，JoyAI1.0英文評(píng)測(cè)國(guó)內(nèi)第一，中英文綜合國(guó)內(nèi)第二，性能比肩行業(yè)一流大模型水平。
但在2025年中的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，AI大模型行業(yè)的焦點(diǎn)屬于GPT-5、Llama 4、Gemini 3.0等海外產(chǎn)品，以及豆包、Qwen、DeepSeek 3.2等國(guó)內(nèi)一線選手。無(wú)論是模型還是應(yīng)用，京東JoyAI家族的“存在感”都不算高。
和京東、網(wǎng)易等不同的是，拼多多在大模型領(lǐng)域可以說(shuō)是無(wú)聲無(wú)息，保密工作做得密不透風(fēng)。
黃崢早在2018年的上市招股書(shū)中提出，下一階段的拼多多“不是由集中式超級(jí)大腦型AI系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)，而是依托分布式智能代理網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作，兼具Costco的高性價(jià)比與迪士尼的娛樂(lè)體驗(yàn)。”
“分布式智能代理網(wǎng)絡(luò)”的概念，與如今的AI Agent頗為相似。黃崢在隨后幾個(gè)季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，也曾多次提到公司正在加大投入、拓展合作，以提升在分布式人工智能領(lǐng)域的技術(shù)能力，他本人將直接領(lǐng)導(dǎo)相關(guān)工作。
然而，隨著黃崢卸任，拼多多管理層更迭，其發(fā)展戰(zhàn)略中的AI濃度下降不少。到了2025年，外界基本只能根據(jù)一些零散的招聘信息，猜測(cè)這家電商巨頭的AI業(yè)務(wù)走到哪一步了。
從下半年的“大模型平臺(tái)工程師”“多模態(tài)大模型算法工程師”等招聘信息來(lái)看，拼多多大概率正在研發(fā)自家的AI大模型。但截至目前，相關(guān)成果尚未亮相。
與兩三年前相比，腰部大廠對(duì)于AI大模型不再喊口號(hào)，變得更加務(wù)實(shí)。
網(wǎng)易除了將AI應(yīng)用于自家游戲、音樂(lè)、教育等業(yè)務(wù)板塊中，還嘗試注入工業(yè)場(chǎng)景。今年7月，網(wǎng)易發(fā)布具身智能模型“靈掘”，專(zhuān)為露天礦山挖掘機(jī)裝車(chē)場(chǎng)景打造。目前，“靈掘”已在內(nèi)蒙古露天礦山投入實(shí)地運(yùn)營(yíng)。
在工業(yè)大模型賽道上，網(wǎng)易鉆得越來(lái)越深，落地案例也越來(lái)越多。長(zhǎng)期來(lái)看，這固然是一條有價(jià)值的發(fā)展路徑，但與國(guó)內(nèi)外頭部AI企業(yè)打磨基礎(chǔ)模型、追求AGI愿景相比，專(zhuān)攻工業(yè)大模型略顯“偏科”，上限較低。
除了做專(zhuān)業(yè)“小模型”，投資AI創(chuàng)業(yè)公司，是腰部大廠曲線占位的另一條路徑。
網(wǎng)易云音樂(lè)早在2020年就投資了海外AI音樂(lè)公司AIVA。京東動(dòng)作更大：今年5月以來(lái)，密集投資了智元、眾擎、千尋智能、逐際動(dòng)力等多家具身智能企業(yè)。不過(guò)，與新BAT密集投資“AI六小龍”等超級(jí)獨(dú)角獸相比，腰部大廠的AI投資明顯差了一個(gè)段位。
無(wú)論是專(zhuān)攻垂直領(lǐng)域，還是以投資換船票，腰部大廠們已經(jīng)集體淡出了AI大模型的主戰(zhàn)場(chǎng)。
02
丁磊們起初胸懷壯志，如今卻不再把通用大模型作為AI戰(zhàn)略重心，根本原因是AI大模型的參戰(zhàn)門(mén)檻已經(jīng)高到了腰部大廠無(wú)法承受的程度。
當(dāng)腰部大廠們高調(diào)入局時(shí)，市場(chǎng)對(duì)于這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的消耗規(guī)模預(yù)期是幾十億元，最多百億量級(jí)。
比如，丁磊2023年曾表示，計(jì)劃以每年上百億的力度，突破技術(shù)引擎、AI大模型芯片等領(lǐng)域。網(wǎng)易每年的營(yíng)收超千億、凈利潤(rùn)接近300億；去年研發(fā)投入175億元，撥出百億用于AI大模型，還算負(fù)擔(dān)得起。
京東沒(méi)有公布AI投入規(guī)模，但曾經(jīng)披露研發(fā)投入：2017年至2025年第二季度累計(jì)超1500億元，平均每年不到200億元，與網(wǎng)易處于同一水平。這也意味著，正常情況下，京東能夠向AI投入的資金彈藥，每年也就百億左右。
至于拼多多，還要更少一些。它在2024年的研發(fā)投入為127億元，能夠花在AI上的很可能只有幾十億元。
對(duì)于腰部大廠來(lái)說(shuō)，每年幾十到上百億的研發(fā)投入，并不是一筆小錢(qián)。但相比AI大模型——尤其是通用大模型的巨額投入，這點(diǎn)兒錢(qián)砸下去，幾乎看不到水花。
AI大模型戰(zhàn)爭(zhēng)的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)是通用大模型。誰(shuí)掌握了最先進(jìn)的通用大模型，誰(shuí)就更有機(jī)會(huì)在垂直模型和應(yīng)用層勢(shì)如破竹。OpenAI、谷歌、DeepSeek、字節(jié)、阿里都是靠性能優(yōu)異的通用大模型站穩(wěn)了腳跟。
但今年以來(lái)，AI大模型戰(zhàn)爭(zhēng)烈度進(jìn)一步上升。新模型的參數(shù)規(guī)模越來(lái)越大，單次訓(xùn)練成本飆升，算力芯片、能源及其他基礎(chǔ)設(shè)施的需求也飛速增長(zhǎng)，且看不到盡頭。它需要的資金也水漲船高，導(dǎo)致越來(lái)越多的企業(yè)不得不鳴金收兵。
AI大模型已經(jīng)成為巨頭主導(dǎo)的游戲。二線AI企業(yè)紛紛放棄追求SOTA的通用大模型，要么轉(zhuǎn)向編程、圖像等專(zhuān)用模型，要么試圖以性價(jià)比取勝。腰部大廠的技術(shù)、產(chǎn)品和人才儲(chǔ)備都更遜一籌，自然也沒(méi)必要繼續(xù)死磕通用大模型。
除了大模型本身，腰部大廠在發(fā)展AI APP時(shí)，還面臨要不要砸錢(qián)投流的難題。
過(guò)去一年多，背靠字節(jié)的豆包長(zhǎng)期占據(jù)蘋(píng)果App Store下載榜首，最終擊敗DeepSeek、元寶等對(duì)手，成為國(guó)內(nèi)最大的AI APP，月活躍用戶達(dá)1.7億，日活躍用戶突破1億。
有消息稱(chēng)，豆包是字節(jié)日活破億的產(chǎn)品中推廣費(fèi)最低的。這顯然離不開(kāi)抖音的全方位扶持和導(dǎo)流。相比之下，腰部大廠本身流量池有限，拉新必須靠外部投流。在流量成本高企的2025年，這顯然不是一個(gè)輕松的決策。
再考慮到AI大模型的全行業(yè)虧損，就算依靠投流拉來(lái)一波用戶，腰部大廠依然會(huì)陷入用戶越多、虧得越多的窘境。即便強(qiáng)如OpenAI，今年上半年?duì)I收達(dá)43億美元，凈虧損卻也猛增至135億美元，相當(dāng)于營(yíng)收的近3倍。
兼具強(qiáng)大賺錢(qián)能力和融資能力的大廠，打得起AI燒錢(qián)戰(zhàn)爭(zhēng)。
OpenAI今年拿到了軟銀410億美元的巨額融資，主要對(duì)手谷歌2024年的凈利潤(rùn)高達(dá)1000億美元。在國(guó)內(nèi)，新BAT的年度利潤(rùn)同樣非常豐厚，這也為他們分別拋出千億乃至數(shù)千億規(guī)模的資本開(kāi)支計(jì)劃提供了底氣。
相比之下，腰部大廠竭盡全力也只能掏出百億量級(jí)的投入，只能放棄AI大模型主戰(zhàn)場(chǎng)，轉(zhuǎn)進(jìn)更細(xì)分的賽道。
03
在AI大模型這條賽道上，腰部大廠從野心勃勃轉(zhuǎn)變?yōu)槊銖?qiáng)跟跑的狀態(tài)，一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)是2025年初DeepSeek的崛起。
去年春節(jié)期間，DeepSeek橫空出世，震撼整個(gè)AI行業(yè)，并迅速成為全球用戶量第二的AI應(yīng)用。除了改寫(xiě)AI大模型技術(shù)范式之外，DeepSeek的另一重價(jià)值在于，它徹底激活了國(guó)內(nèi)大廠對(duì)于AI的野心。
在DeepSeek席卷全球之前，國(guó)內(nèi)AI大模型行業(yè)存在一種若有若無(wú)的悲觀情緒，其根源則是英偉達(dá)芯片越來(lái)越難以獲得。按照彼時(shí)的認(rèn)知，沒(méi)有大量最先進(jìn)的芯片，就無(wú)法構(gòu)筑強(qiáng)大算力，SOTA大模型也就無(wú)從談起。這幾乎封死了國(guó)內(nèi)公司后來(lái)居上的理論路徑。
但DeepSeek的到來(lái)改寫(xiě)了這一切。頭部大廠仍然在大規(guī)模采購(gòu)芯片，因?yàn)榻?jīng)過(guò)優(yōu)化的算力利用效率越來(lái)越高，大廠不僅資金優(yōu)勢(shì)得到進(jìn)一步凸顯，而且還試圖從技術(shù)創(chuàng)新和人才密度方面打開(kāi)突破口。
頭部大廠兵馬未動(dòng)，糧草先行。阿里拋出3800億的三年投資計(jì)劃；字節(jié)2026年的資本開(kāi)支據(jù)稱(chēng)將達(dá)到1600億；騰訊沒(méi)有披露計(jì)劃，但高盛在一份研報(bào)中認(rèn)為，其2025~2027財(cái)年的資本開(kāi)支總額將高達(dá)3500億元。
除了千億級(jí)的資金投入，頭部大廠對(duì)于AI的野心還體現(xiàn)在對(duì)于AI細(xì)分領(lǐng)域的滲透上。
這方面最積極的當(dāng)數(shù)阿里。2025年下半年，阿里把“通義”更名為“千問(wèn)”，試圖成為AI用戶第一入口，如今月活已超3000萬(wàn)；此外還有螞蟻“靈光”“阿福”等APP，分別聚焦vibe coding和AI健康等賽道。
頭部大廠走“小路”，在客觀上進(jìn)一步擠壓了腰部大廠做“小模型”和垂直AI應(yīng)用的價(jià)值。同時(shí)，豆包、千問(wèn)等通用AI APP正在基于Agent構(gòu)建第三方服務(wù)生態(tài)，也會(huì)讓腰部大廠的壁壘被進(jìn)一步打開(kāi)，用戶也可能進(jìn)一步被吸走。
最后，頭部大廠正成為AI頂尖人才的吸鐵石。
過(guò)去一年，AI頂尖人才向頭部大廠集中的趨勢(shì)非常明顯。比如騰訊就挖來(lái)了前OpenAI研究員姚順雨，字節(jié)招來(lái)了谷歌DEEPMIND研究副總裁吳永輝。除了優(yōu)厚的薪酬，頭部大廠的算力、資源和應(yīng)用場(chǎng)景同樣是吸引人才紛至沓來(lái)的關(guān)鍵。
相比之下，腰部大廠幾乎沒(méi)有拿得出手的牌，AI人才很容易流失。不久前，快手推薦算法副總裁、基礎(chǔ)大模型及推薦模型負(fù)責(zé)人周?chē)?guó)睿離職，坊間傳聞稱(chēng)將加入Meta。
站在2026年的起點(diǎn)，腰部大廠紛紛不碰大模型，一方面是錢(qián)包不夠厚實(shí)、實(shí)在掏不出千億級(jí)的資金；另一方面，頭部大廠攻勢(shì)太過(guò)兇猛、難以招架，也讓腰部大廠意興闌珊。
頭部大廠圍繞AI大模型投入巨資，目標(biāo)是成為AI時(shí)代的超級(jí)入口。近期豆包手機(jī)助手發(fā)起“突襲”，很快遭到各大APP的狙擊，但AI超級(jí)入口的價(jià)值已經(jīng)顯露無(wú)遺。
相比之下，腰部大廠并無(wú)爭(zhēng)奪下一代入口的雄心壯志。
在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，通過(guò)封閉的APP花園，各家巨頭都可以實(shí)現(xiàn)一定程度的流量自主權(quán)。但在AI時(shí)代，AI超級(jí)入口對(duì)于流量的壟斷將更加徹底；而腰部大廠們?cè)谑I主動(dòng)權(quán)后，不僅無(wú)法擁有AGI夢(mèng)想，甚至還將面臨流量被吸走的巨大挑戰(zhàn)。何去何從，丁磊們或許需要早做打算。
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