圖片系AI生成

最近，存儲價格的上漲以及相關(guān)上市公司股價的波動，引來了外界對產(chǎn)業(yè)鏈的新一輪關(guān)注。

“內(nèi)存漲價實在太多”、“存儲供應的短缺和價格上漲不會是一個短期現(xiàn)象”。日前，包括雷軍、楊元慶等業(yè)界高管紛紛針對存儲芯片成本的變動，直言壓力倍增。

當下，基于AI時代的快速發(fā)展，巨頭們對HBM存儲的需求，擠占了DRAM顆粒產(chǎn)能。產(chǎn)能的下降導致手機、PC等產(chǎn)品成本上升，在可預測的未來一年多的時間里，存儲器步入強勁上行周期，并將迫使終端定價上調(diào)，進而沖擊消費市場。

中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍指出，“無論汽車、手機還是消費類，這些使用存儲器的終端廠商，來年都將受到價格壓力和供應壓力。”基于此，TrendForce集邦咨詢下修2026年全球智能手機及筆電的生產(chǎn)出貨預測，從原先的年增0.1%及1.7%，分別調(diào)降至年減2%及2.4%。

存量市場競爭，成本的上漲讓眾多手機、PC廠商開始焦慮，如何針對產(chǎn)出去精準調(diào)整成本的分配，成為新的難題。但慶幸的一點是，近幾年國產(chǎn)屏幕的快速發(fā)展，一定程度上緩解了終端廠商的成本壓力。

回看過去二十年的時間里，中國顯示面板產(chǎn)業(yè)在天馬、京東方、TCL華星等多家公司的助推下，完成了從“缺屏少芯”到“全球最大面板制造基地”的跨越。相較于存儲芯片，國產(chǎn)半導體顯示供應鏈更為完善也更穩(wěn)定，主動權(quán)更多的是掌握在自己手里。

尤其是在手機等主流領域，多數(shù)品牌在國內(nèi)已經(jīng)完成了國產(chǎn)化的替換。不僅如此，從上游材料到終端品牌與屏廠之間的共創(chuàng)，加上產(chǎn)能的提升，都讓手機、PC的顯示成本有了更多的議價空間。

從LCD到OLED，中國屏不斷逆襲

將時針撥回到20世紀末，中國顯示產(chǎn)業(yè)開始大力發(fā)展，彼時的顯示面板嚴重依賴從國外進口。經(jīng)過二十余年的發(fā)展，你每天用到的手機、PC，看的電視，大多數(shù)都已經(jīng)是中國屏。

當下，屏幕無處不在，除了常知的手機、PC、電視和平板之外，現(xiàn)如今汽車里的屏幕也越來越多。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年中國大陸顯示面板市場規(guī)模達3962億元，全球占比68.2%，在LCD領域，已經(jīng)實現(xiàn)絕對的領先。不僅如此，隨著OLED在手機、中尺寸IT產(chǎn)品上的加速應用，多家國產(chǎn)屏廠也在大力布局和投入，搶占市場的下一個高點。

此前，天馬已在廈門、武漢布局了G6 AM-OLED產(chǎn)線，在上海布局了G4.5 AM-OLED產(chǎn)線。其中，廈門TM18工廠投入480億，是國內(nèi)單體最大、全球最先進的第6代柔性AMOLED工廠之一。而京東方、TCL華星以及維信諾等也在布局高世代OLED產(chǎn)線，與三星進行賽跑，累計投入超千億元。

天馬微電子技術(shù)負責人秦鋒對作者指出，對于OLED來說，這是正在發(fā)力的主戰(zhàn)場，現(xiàn)在投入的資源是最大的。OLED作為高端移動設備和智能終件的標配，將在智能手機、高端IT領域持續(xù)增長，并隨著折疊、卷曲等形態(tài)創(chuàng)新，開拓更多應用場景。

根據(jù)CINNO Research統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年全球AMOLED智能手機面板市場中國廠商出貨量份額占比51.7%，同比增加1個百分點，穩(wěn)定占據(jù)五成以上份額。

據(jù)小米相關(guān)負責人透露，目前國內(nèi)銷售的手機產(chǎn)品全部采購的都是國產(chǎn)屏。與此同時，機構(gòu)還指出，AMOLED面板需求持續(xù)升溫，LCD面板則在入門手機及售后維修市場保持穩(wěn)定出貨，兩者形成互補，共同推動整體市場增長。

值得一提的是，作為終端的上游，屏幕廠商除了自身在技術(shù)研發(fā)之外，也在與品牌商推動顯示品牌的建立。此前，一加以護眼和高刷新率為賣點，聯(lián)合屏廠打造了“東方屏”。今年9月，天馬也推出了“天工屏”，主打護眼、通透、高刷，并已搭載在OPPO最新發(fā)布的Find系列手機上。

“新環(huán)境下競爭，需要以戰(zhàn)略定力把握行業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢，并堅持‘硬實力’與‘軟責任’”，天馬微電子總裁王磊表示，“在硬實力方面，要持續(xù)投入研發(fā)，除了LCD和OLED領域，還要在Micro-LED等前沿技術(shù)領域進行前瞻布局。在軟責任上，則是推動品牌的升維。今年推出‘天工屏’‘天軒屏’兩大高端顯示品牌，也希望以場景化創(chuàng)新定義產(chǎn)品價值。”

存儲上漲，國產(chǎn)紅利緩解了終端壓力

中國屏的快速發(fā)展，讓國產(chǎn)品牌掌握了供應鏈的主動權(quán)，加速了顯示提升的效率以及在成本上的控制能力。近段時間，存儲芯片價格大漲，對于手機、PC來說，在可預見的一年多時間里，成本也會上升。此前，無論是終端品牌還是上游供應鏈，均表達了對存儲上漲而帶來的擔憂。

AI時代，許多產(chǎn)業(yè)已被重構(gòu)，需求的變動導致上游元器件進入新的周期。對于手機來說，隨著DRAM及NAND Flash合約價格仍持續(xù)攀升，預估明年整機BOM cost將在今年的基礎上再提升約5~7%，甚至可能更高。

2026年筆電市場同樣將面臨明顯壓力，DRAM及NAND Flash合計占筆電整機BOM cost的比重約10~18%，在如此大幅且連續(xù)數(shù)季的上漲下，預估存儲器占整機BOM cost的比重將進一步擴大至20%以上。若品牌選擇將成本轉(zhuǎn)嫁，預估2026年筆電終端售價將普遍上調(diào)5~15%。

基于此，TrendForce集邦咨詢預計2026年全球智能手機及筆電的生產(chǎn)出貨從原先的年增0.1%及1.7%，分別調(diào)降至年減2%及2.4%。若存儲器供需失衡加劇，或終端售價上調(diào)幅度超出預期，生產(chǎn)出貨預測仍有進一步下修風險。

根據(jù)IDC此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年三季度國內(nèi)手機市場又一次負增長。在存儲成本大漲的背景下，明年終端漲價是大概率事件，但為了銷量，在保證最小利潤的同時，在其它部件減配是平衡銷量與成本的關(guān)鍵。

“受記憶體價格飆漲影響，手機品牌除了針對產(chǎn)品高中低階的產(chǎn)出比重進行調(diào)整外，也透過其他零組件的降價來縮小獲利缺口”，TrendForce集邦咨詢分析師黃郁琁對作者表示，“其中同屬關(guān)鍵零組件的面板由于和AI關(guān)聯(lián)性小，且仍有產(chǎn)出增加，因此首當其沖，成為優(yōu)先議價標的。”

某手機品牌負責人對作者透露，在明年的規(guī)劃上，低端機或許會對屏幕的質(zhì)量不做提升，甚至是減配，以降低采購成本。中端機可能也會是同樣的動作，但由于該價位段用戶對于價格稍微不敏感一些，因此具體還要看到時的市場反饋。

雖說明年是集體承壓的一年，但慶幸的是，國產(chǎn)屏的快速發(fā)展，可以在一定程度上緩解廠商的壓力。從今年國內(nèi)發(fā)布的新機來看，大多數(shù)都是采用的國產(chǎn)屏，并且顯示素質(zhì)大幅提升。由于面板產(chǎn)業(yè)在未來的一年仍有新產(chǎn)能加入，即便預估產(chǎn)出貢獻將落在下半年，但產(chǎn)能持續(xù)增加將直接導致價格上行受限。

國產(chǎn)三折疊屏

不僅是產(chǎn)能的提升帶來的價格利好，上游原材料的國產(chǎn)化替代，也讓國產(chǎn)屏在價格上更具優(yōu)勢。王磊透露，作為行業(yè)的中游，從下游到中游，現(xiàn)在逐步往上游去延伸，依托武漢、廈門等關(guān)鍵研發(fā)制造基地，強化產(chǎn)業(yè)鏈本土化協(xié)同，和上游合作伙伴一起開發(fā)新的材料、開發(fā)新的設備，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)鏈更加健康的發(fā)展。

國際信息顯示學會(SID)全球下任主席嚴群認為，“我們整個中國顯示產(chǎn)業(yè)從制造部分已經(jīng)進入非常舒適的環(huán)境，在制造技術(shù)方面應該處于領先了，當然不能說完全領先，但基本上絕大部分場景都是領先的。我們也受制于一些其他材料裝備的卡脖子的東西，在這個產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模效應影響下我相信這只是時間問題，不是瓶頸問題。”

此外，在上一輪面板下行周期下，中國面板廠商調(diào)整了應對策略，從經(jīng)營側(cè)和供給側(cè)的優(yōu)化，從而調(diào)整面板的價格以及利潤。因此，國產(chǎn)屏廠會根據(jù)實際的市場表現(xiàn)去調(diào)整價格，在明年終端市場銷量壓力變大的背景下，緩解了成本壓力。

“面板是市場行為，終端受限他們也會降價，當然也是為了整個國產(chǎn)供應鏈的穩(wěn)定”，上述手機負責人表示，“國產(chǎn)屏在產(chǎn)能等方面具有優(yōu)勢，反應速度快，將借成本、品牌合作優(yōu)勢加速滲透中高階市場，推動手機面板邁向新世代。”

用“蘋果模式”去超越，搶占AI時代顯示的窗口

據(jù)預測，2025年我國新型顯示行業(yè)的產(chǎn)值規(guī)模將接近8000億元。除了產(chǎn)能和價格上的優(yōu)勢，國產(chǎn)屏的紅利還在于借助整個產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同，去推動更高質(zhì)量顯示的發(fā)展，從而能夠在應對周期變動時，更好地掌握主動權(quán)。

當前，在AI時代，顯示終端告別了單一信息顯示的角色。秦鋒認為，AI為顯示技術(shù)裝上了新引擎，推動屏幕從信息顯示終端向智能交互中心演進，加大研發(fā)投入、強化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，是未來產(chǎn)業(yè)升維的關(guān)鍵。

可以看到的是，目前手機等終端廠商在和屏廠進行聯(lián)合研發(fā)，就像處理器一樣，從立項的初始就開始聯(lián)合定義，從單向的“反向定制”或“技術(shù)引領”，轉(zhuǎn)向了基于共同技術(shù)語言和戰(zhàn)略愿景的“聯(lián)合定義”，既是更快滿足用戶需求的方式，也是成本高效率轉(zhuǎn)化的通道。

小米手機部硬件工程部顯示能控部總經(jīng)理吳倉志指出，過去終端與面板的理解或許有偏差，而當前的合作模式由傳統(tǒng)的“你供我買”或簡單的參數(shù)定制，進入了一個共同定義技術(shù)路線、共建創(chuàng)新平臺的深度共生階段。我們不再只是提出一份參數(shù)清單，而是與面板廠商的工程師并肩而坐，基于對用戶需求的共同洞察和對技術(shù)可能性的共同探索。

據(jù)了解，小米早前已與天馬等面板廠建立了聯(lián)合實驗室，同時也在投資上游材料廠商，進而從底層去串聯(lián)起整個產(chǎn)業(yè)鏈。“如何在不影響毛利狀態(tài)之下聯(lián)合定制出一個更好的系統(tǒng)架構(gòu)，我們會從AP、DDIC、面板設計和天馬做一些聯(lián)合定制。面板廠商的技術(shù)積累和對材料、工藝的前瞻理解，為我們打開了新的可能性空間，做一些技術(shù)降本動作，讓更多用戶能夠體驗到好屏”

值得注意的是，這種關(guān)于深度協(xié)同的模式正是蘋果之前就一直在做的，也是其在供應鏈有足夠話語權(quán)的關(guān)鍵。要對標、超越蘋果，一定要把這種模式擴大化。中國擁有全球最完整的消費電子產(chǎn)業(yè)鏈，這為深度協(xié)同提供了地理上的便利和生態(tài)上的支持。另外，國內(nèi)市場的競爭激烈程度倒逼企業(yè)必須通過更深度的合作來建立差異化優(yōu)勢。

從 “硬件制造” 邁向 “感官體驗”，國產(chǎn)屏廠的轉(zhuǎn)變，正在傳統(tǒng)"供應商-客戶"關(guān)系中的信息壁壘，加速了整個產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)迭代。就像吳倉志說的那樣，“跟天馬等廠商的合作一定可以帶著中國的屏幕往全球走，打響中國的供應鏈。”這不僅是中國顯示產(chǎn)業(yè)的升維，也是終端在面對存儲大漲這樣變局下，能夠從容應對的關(guān)鍵。（文 | 志讀科技，作者 | 杜志強，編輯 | 鐘毅）

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