截至二季度末,公募量化基金總規(guī)模3121億元,較2024年底增5.8%,規(guī)模增171億元。私募量化基金產(chǎn)品總規(guī)模1.49萬億,較2024年底增6%,規(guī)模增超800億。
其中,股票私募量化產(chǎn)品總規(guī)模9300億元,較2024年底的8370億元規(guī)模增長(zhǎng)11.2%,規(guī)模增930億元,增速快于整體。受益于小微盤的持續(xù)大漲,今年上半年指數(shù)增強(qiáng)策略量化產(chǎn)品收益領(lǐng)先。
量化具有趨勢(shì)強(qiáng)化特性,在利好消息因子扎堆的時(shí)候,自動(dòng)一攬子加速行情上升;在利好消息因子短暫消失的時(shí)候,也存在程序化一攬子賣出的可能性。
近年來,市場(chǎng)每日量化成交額占比處在較高水平,今年以來,量化基金和量化機(jī)構(gòu)的席位也是龍虎榜的常客,占比較高。故需理性看待量化的作用,持續(xù)牛市時(shí)其回撤較小,但區(qū)間震蕩波動(dòng)期,部分量化產(chǎn)品也存在較大回撤的可能性,不少對(duì)外展示的量化產(chǎn)品區(qū)間最大回撤可達(dá)10%-15%。
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