騰訊對于AI的態(tài)度，似乎比以往要更加堅定了些，這點集中體現(xiàn)在投入上。
財報顯示，2025年第二季度，一般及行政開支同比增長16%至319億元，支持AI相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展的研發(fā)開支增加。當(dāng)季騰訊研發(fā)投入達(dá)202.5億元，同比增長17%。資本開支更是大幅增長至191億元，同比增幅達(dá)119%，遠(yuǎn)超去年同期的87億元，資本開支主要包括對IT基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心等的投入。
騰訊云長在騰訊這個強(qiáng)大的生態(tài)之上，其客戶與騰訊系有高度的重疊。據(jù)一份調(diào)研顯示，去年騰訊系內(nèi)部客戶占比在20%-30%。對于騰訊云來說，優(yōu)先要服務(wù)好騰訊現(xiàn)有客戶，然后通過客戶裂變客戶，繼而形成強(qiáng)大的生態(tài)體系。
在國內(nèi)幾個云廠商中，騰訊云給予的客戶空間最大。無論是數(shù)據(jù)庫、SaaS還是如今的大模型，騰訊偏好生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化、通用型的工具和產(chǎn)品，把怎么用和隨意組合的選擇權(quán)留給客戶。騰訊和騰訊云，把自身定位為“連接器”，發(fā)布會最常提的一句話便是“集成與被集成”。
騰訊云發(fā)展戰(zhàn)略在于通過AI技術(shù)降本與生態(tài)協(xié)同，連接器的本質(zhì)是“技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化+場景模板化”，通過降低集成復(fù)雜度強(qiáng)化生態(tài)協(xié)同、深耕行業(yè)協(xié)議，構(gòu)建從技術(shù)到業(yè)務(wù)的連接閉環(huán)。其競爭力在于將騰訊C端生態(tài)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為B端服務(wù)能力，同時通過開放架構(gòu)吸納第三方開發(fā)者，形成生態(tài)護(hù)城河。
早在2021年，騰訊云就已經(jīng)進(jìn)入了健康發(fā)展期，IaaS和PaaS的發(fā)展重點從純收入轉(zhuǎn)向追求利潤，SaaS的核心目標(biāo)是追求商業(yè)化的成功。具體體現(xiàn)在銷售過程中，便是減少分包項目，精簡業(yè)務(wù)線，提高自研產(chǎn)品的銷售占比，以此來提高銷售毛利。
從野蠻擴(kuò)張到尋求規(guī)模和利潤平衡，是云業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入成熟的關(guān)鍵節(jié)點。到2024年，騰訊云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群CEO湯道生表示，戰(zhàn)略大方向未發(fā)生太大變化，仍在強(qiáng)調(diào)“業(yè)務(wù)運行效率、成本結(jié)構(gòu)、利潤水平”等關(guān)鍵詞。
在被問及騰訊云未來發(fā)展時，湯道生否決了“又快又新”，而是選擇了“又厚又穩(wěn)”，這也奠定了騰訊云的發(fā)展基調(diào)。
在技術(shù)選擇上審慎，推出相對成熟的大模型產(chǎn)品，固然沒有錯，但這個市場總有人不按常理出牌。
騰訊的“穩(wěn)”給了火山引擎、百度等第二梯隊選手的可乘之機(jī)。火山引擎采取激進(jìn)式打法，整體定價比競爭對手低40%，大肆招攬各廠商的銷售，在各個場合搶奪客戶。比起這些，騰訊更加落后的是AI心智之戰(zhàn)，其他AI公司和云廠商在一波猛烈營銷攻勢之下，迅速拿下了最便宜、性能最強(qiáng)、AI原生、Agent原生等關(guān)鍵詞，騰訊云后期很難重新貼上自己的標(biāo)簽。
如今的云廠商已經(jīng)從過去的IaaS、PaaS、SaaS服務(wù)競爭，轉(zhuǎn)變?yōu)槟Ｐ蜕细偁?。特別是DeepSeek發(fā)布后，引發(fā)了一波算力成本的角逐，價格戰(zhàn)粗暴但的確好用。
騰訊云現(xiàn)在的處境略顯尷尬，屬于前有狼后有虎的情況。在傳統(tǒng)的IaaS、PaaS層，其市場份額逐漸被運營商云所蠶食。在新興的MaaS層，騰訊云又被勢頭正盛的火山引擎?zhèn)儔毫艘活^。
騰訊云急不急不知道，但混元明顯坐不住了。
以技術(shù)更新頻率來看，混元大模型團(tuán)隊在今年的節(jié)奏明顯加快。
混元旗艦?zāi)Ｐ蚑urboS快速升級，保持每月迭代一個版本的節(jié)奏，在數(shù)學(xué)競賽、編程和STEM推理表現(xiàn)方面都有提升。
連續(xù)推出三個不同定位的多模態(tài)理解模型，4月推出“快思考”多模態(tài)理解模型混元TurboS-Vision；5月，推出視覺深度推理模型——混元T1-Vision；7月，推出更小體型、更懂小語種、更全面的混元Large-Vision。
繼字節(jié)Seed之后，騰訊混元正在成為AI人才的匯集地。原通義實驗室應(yīng)用視覺團(tuán)隊負(fù)責(zé)人薄列峰已加入騰訊混元大模型團(tuán)隊，直接向騰訊副總裁兼混元項目負(fù)責(zé)人蔣杰匯報。更早前，微軟開源大模型團(tuán)隊WizardLM的核心成員幾乎全員加入了騰訊混元。
據(jù)光子星球了解，騰訊混元團(tuán)隊現(xiàn)在的架構(gòu)直接對標(biāo)字節(jié)Seed，其重視程度在集團(tuán)內(nèi)部直線上升。騰訊入場慢，導(dǎo)致混元一直處于追趕的被動處境，直到今年才有所好轉(zhuǎn)。財報電話會釋放出一個信號，便是騰訊也像阿里、字節(jié)等大廠一樣，明確把提升模型性能當(dāng)做一個重要指標(biāo)，這間接證明了模型提升效果。
生態(tài)和產(chǎn)品是騰訊手中還未完全釋放的兩張王牌。比起純技術(shù)投入，騰訊更大的野心或許在AI應(yīng)用上。
元寶接入DeepSeek是一次試水，騰訊驗證了一個事實：即使在技術(shù)不充足的情況下，依舊可以憑借微信生態(tài)實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。騰訊的生態(tài)與AI應(yīng)用戰(zhàn)略展現(xiàn)了一種獨特的“場景優(yōu)先”路徑。技術(shù)不足時用生態(tài)補位，待技術(shù)成熟后，再用生態(tài)放大。
騰訊用場景復(fù)雜度替代技術(shù)先進(jìn)性，當(dāng)競爭對手在比拼參數(shù)規(guī)模時，騰訊正將AI溶解到14億用戶的日常行為中。這種策略的勝負(fù)手在于：能否在技術(shù)代差擴(kuò)大前，完成從“寄生式創(chuàng)新”到“生態(tài)重構(gòu)”的躍遷。
元寶只是序幕，真正的戰(zhàn)役是如何把微信從“超級APP”變成“AI時代的操作系統(tǒng)”。值得一提的是，騰訊還提到了微信嵌入Agent的路徑，未來將有可能重塑社交-信息-服務(wù)的關(guān)系，提升系統(tǒng)協(xié)同聯(lián)動能力。
快報
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