當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月21日，美國(guó)商務(wù)部公布了對(duì)東南亞四國(guó)（越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、柬埔寨）進(jìn)口光伏電池、組件的“雙反”關(guān)稅終裁結(jié)果。相比2024年底的初裁結(jié)果和今年2月的修訂，終裁稅率再度飆升。

其中，最為夸張的當(dāng)屬柬埔寨。該國(guó)多數(shù)光伏企業(yè)的反傾銷(xiāo)稅被認(rèn)定為117.18%，反補(bǔ)貼稅被認(rèn)定為534.67%，總稅率高達(dá)651.85%，相較初裁結(jié)果翻倍。而包括Hounen Solar、Solar Long PV Tech在內(nèi)的4家企業(yè)，因未配合美國(guó)“雙反”調(diào)查，總稅率飆升至3521.14%。

其他三個(gè)國(guó)家中，馬來(lái)西亞終裁稅率相對(duì)較低，在14.64%到250.04%之間，包括韓華Q-Cells、晶科能源等國(guó)際龍頭的屬地公司在內(nèi)，多數(shù)企業(yè)面臨的總稅率低于50%。泰國(guó)方面，多數(shù)企業(yè)終裁稅率為375.19%，但有兩家企業(yè)的總稅率高達(dá)972.23%。越南是目前東南亞四國(guó)中光伏企業(yè)最多，光伏產(chǎn)能規(guī)模最大，對(duì)美出口額最高的國(guó)家，該國(guó)光伏產(chǎn)能面臨的終裁稅率在120.69%到813.92%之間。

據(jù)悉，上述終裁稅率需在當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月20日左右，經(jīng)過(guò)美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)聽(tīng)證會(huì)投票后才會(huì)最終落聽(tīng)并進(jìn)入實(shí)施流程。不過(guò)，Solar Powe World等機(jī)構(gòu)指出，最終投票結(jié)果很可能與商務(wù)部公布的終裁稅率保持一致。

美國(guó)此輪光伏“雙反”風(fēng)暴，落地在東南亞四國(guó)，但真正的打擊對(duì)象仍是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)。

早在2011年，美國(guó)、歐洲就開(kāi)始對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)進(jìn)行“雙反”調(diào)查，隨著美國(guó)最終加征高額“雙反”關(guān)稅，中國(guó)本土光伏產(chǎn)能漸漸退出美國(guó)市場(chǎng)。2014年左右，中國(guó)光伏企業(yè)紛紛趕赴越南、馬來(lái)西亞等國(guó)家建立東南亞海外生產(chǎn)基地，其產(chǎn)品大部分出口至美國(guó)。近十年間，東南亞光伏產(chǎn)能“狂飆”式增長(zhǎng)，電池、組件總產(chǎn)能占到全球近10%份額，是除中國(guó)本土外最具出口影響力的地區(qū)，其中中企產(chǎn)能至少在6成以上，晶科能源、天合光能、隆基綠能等龍頭企業(yè)在當(dāng)?shù)鼐谐^(guò)10GW甚至20GW的一體化產(chǎn)能。

不過(guò)，在美國(guó)推動(dòng)制造業(yè)回流的過(guò)程中，東南亞光伏再次成為眾矢之的。2022年，美國(guó)商務(wù)部就針對(duì)東南亞產(chǎn)能進(jìn)行過(guò)“反規(guī)避”調(diào)查，但最終為其本土光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展考慮，進(jìn)行了為期兩年的豁免。

到了2024年，美國(guó)本土光伏組件產(chǎn)能增長(zhǎng)可觀，彼時(shí)的拜登政府決定不再為豁免延期，東南亞光伏的命運(yùn)陡然生變。就在這一年的4月，由韓國(guó)韓華Q-Cells、全球市值最高的光伏公司美國(guó)First Solar主導(dǎo)，聯(lián)合多家美國(guó)本土制造商，通過(guò)美國(guó)太陽(yáng)能制造貿(mào)易委員會(huì)提交了對(duì)東南亞四國(guó)光伏電池、組件進(jìn)行“雙反”調(diào)查的申請(qǐng)。當(dāng)時(shí)的調(diào)查申請(qǐng)中明確寫(xiě)道，中國(guó)光伏企業(yè)在東南亞的工廠享受了高額補(bǔ)貼，以低于生產(chǎn)成本的價(jià)格向美國(guó)出口產(chǎn)品，讓美國(guó)本土光伏產(chǎn)品失去了競(jìng)爭(zhēng)力。隨后，經(jīng)過(guò)調(diào)查、初裁、進(jìn)一步調(diào)查、修訂、終裁，東南亞光伏的“雙反”稅率越來(lái)越高，而其中，中資企業(yè)也承擔(dān)了巨大壓力。比如，在柬埔寨面臨超過(guò)3500%稅率的Hounen Solar，實(shí)際上是一直堅(jiān)持全球化布局的中資組件廠商昊能光電；另一家同樣面臨最高稅率的Solar Long PV Tech，則是中國(guó)上市公司風(fēng)范股份的合作伙伴，今年1月初，風(fēng)范股份即公告稱(chēng)，對(duì)前者超過(guò)信用期的應(yīng)收賬款4241.82萬(wàn)美元進(jìn)行債務(wù)重組，這也凸顯出美國(guó)“雙反”調(diào)查對(duì)光伏供應(yīng)鏈帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

而縱觀終裁稅率結(jié)果，作為調(diào)查申請(qǐng)主導(dǎo)者的韓華Q-Cells，其馬來(lái)西亞公司擔(dān)負(fù)的稅率在所有公司中最低，只有14.64%，且反傾銷(xiāo)稅率被認(rèn)定為0。對(duì)比來(lái)看，中企晶科能源的馬來(lái)西亞產(chǎn)能也被單獨(dú)列出，但其40.3%的終裁結(jié)果高于該國(guó)普遍適用的34.41%總稅率。而在越南這個(gè)中國(guó)光伏最重要的海外產(chǎn)能所在地，稅率均被定在120%以上，如果落地，相關(guān)產(chǎn)品基本等同于將告別美國(guó)市場(chǎng)。

此前，在特朗普宣布“對(duì)等關(guān)稅”時(shí)，東南亞國(guó)家即成為“重點(diǎn)打擊對(duì)象”。據(jù)稱(chēng)，按照特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)以貿(mào)易逆差為核心的算式中，柬埔寨對(duì)美關(guān)稅被認(rèn)定為97%，越南為90%，泰國(guó)為72%，美國(guó)則將對(duì)這三個(gè)國(guó)家相應(yīng)加征49%、46%和36%的關(guān)稅。而這些國(guó)家的GDP，尤其是越南，高度依賴(lài)對(duì)美出口，驟然降臨的關(guān)稅很容易演化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可承受之重，也因此，越南快速開(kāi)啟了與美國(guó)的談判。不過(guò)，即使特朗普對(duì)相關(guān)國(guó)家暫緩實(shí)施“對(duì)等關(guān)稅”，或未來(lái)進(jìn)一步修改稅率，但東南亞四國(guó)的光伏產(chǎn)品仍然難逃超高“雙反”關(guān)稅的厄運(yùn)，而中企東南亞產(chǎn)能和美國(guó)本土光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)受到的沖擊，也必然會(huì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)顯現(xiàn)出來(lái)。

目前來(lái)看，中國(guó)與東南亞國(guó)家合作，推動(dòng)這些國(guó)家光伏發(fā)電裝機(jī)增長(zhǎng)，釋放其本土市場(chǎng)需求，或許能部分解決相關(guān)問(wèn)題。就在4月21日，越南通訊社發(fā)布了一篇報(bào)道，強(qiáng)調(diào)中國(guó)電建為越南清潔能源發(fā)展做出的貢獻(xiàn)。對(duì)于處在關(guān)稅戰(zhàn)核心地帶的東南亞國(guó)家來(lái)說(shuō)，未來(lái)的前景充滿(mǎn)變數(shù)，選擇也變得十分艱難。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）