根據(jù)目前已披露的2024年銀行年報來看，信用卡和消費貸業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)此消彼長的趨勢，消費貸市場呈現(xiàn)“規(guī)模擴張與風險并存”的特征，不同銀行策略分化明顯，有通過高速擴張實現(xiàn)不良率下降，也有低調(diào)擴張保持低速雙增的，當然也有雙高增的情況；而信用卡市場呈現(xiàn)“高增長伴隨高風險”的特征，不少銀行不良率激增暴露風控短板，也有銀行通過規(guī)模收縮降低不良率。

交通銀行逆勢控險，工商銀行不良飆升，郵儲戰(zhàn)略收縮暗藏轉(zhuǎn)型隱憂

大行的消費貸規(guī)模普遍擴張，除中行（未披露）、郵儲銀行外，其他銀行2024年消費貸余額均顯著增長，其中交通銀行增速最快，達86.94%，反映其消費貸業(yè)務(wù)激進擴張，不良率同比上升，這與消費貸規(guī)?？焖贁U張相關(guān)，工商銀行風險突出，不良率從1.34%升至2.39%，升幅達78%。 

交通銀行消費貸余額同比增長86.94%，不良率卻從1.45%降至1.12%，逆勢改善不良率，表明其可能在風險控制或客群選擇上采取了優(yōu)化措施。郵儲銀行是唯一消費貸余額同比下降12.97%的銀行，但不良率從1.81%降至1.34%，顯示其可能主動收縮高風險業(yè)務(wù)，專注資產(chǎn)質(zhì)量。建設(shè)銀行則是其中最“低調(diào)”的，保持不良率在最低水平，同時保證了消費貸余額25.21%的同比增長。

總體來看，六大行的消費貸市場呈現(xiàn)“規(guī)模擴張與風險并存”的特征，不同銀行策略分化明顯：交通銀行通過高速擴張實現(xiàn)不良率下降，建設(shè)銀行低調(diào)擴張，工商銀行則需警惕風險累積，郵儲銀行轉(zhuǎn)向保守策略。

接下來目光轉(zhuǎn)向六大行的信用卡業(yè)務(wù)，信用卡規(guī)模整體增長，農(nóng)業(yè)銀行增速領(lǐng)先，為22.68%，可見其信用卡業(yè)務(wù)擴張積極。建設(shè)銀行信用卡余額規(guī)模最大，達10,658.83億元，但增速較緩。

工商銀行信用卡不良率飆升，不良率從2.45%大幅升至3.50%，升幅達42.9%，遠超其他銀行，可能反映其客群質(zhì)量下降或風控能力不足。交通銀行信用卡不良率從1.92%升至2.34%，建設(shè)銀行從1.66%升至2.22%，不良率普遍上行，需警惕行業(yè)性風險。 

相比之下，中國銀行信用卡不良率從1.83%降至1.73%，余額增長7.62%，表明其在規(guī)模擴張的同時實現(xiàn)了風險管控優(yōu)化。郵儲銀行不良率從1.71%降至1.48%，但信用卡余額同比下降6.01%，可見其通過收縮高風險業(yè)務(wù)提升資產(chǎn)質(zhì)量。需警惕的是，郵儲銀行是唯一信用卡余額和消費貸余額雙降的銀行，這主要與其聚焦小微業(yè)務(wù)或調(diào)整信用卡戰(zhàn)略有關(guān)，郵儲銀行的個人小額貸款增長明顯，為15,373.63億元，較上年末增加1,451.36億元，增長10.42%，可推斷其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向服務(wù)鄉(xiāng)村振興，加大對鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域信貸投放力度。

總體來看，信用卡市場呈現(xiàn)“高增長伴隨高風險”的特征，工商銀行不良率激增暴露風控短板，農(nóng)業(yè)銀行激進擴張需關(guān)注后續(xù)風險；中國銀行和郵儲銀行通過主動調(diào)整實現(xiàn)不良率優(yōu)化，但郵儲銀行規(guī)模收縮或?qū)⑾拗茦I(yè)務(wù)潛力，雖然郵儲銀行有意識轉(zhuǎn)向鄉(xiāng)村服務(wù)，但是消費貸和信用卡業(yè)務(wù)市場份額的縮減或?qū)⒉唤o它“后悔”的機會。

招商雙優(yōu)領(lǐng)跑，光大高額計提信用減值

從9家股份行的消費貸數(shù)據(jù)來看，招商銀行規(guī)模擴張與風險控制雙優(yōu)，消費貸余額同比增長31.38%，不良率從1.09%降至1.04%，顯示其在高增長中兼顧風險管理能力，可能受益于客群篩選或風控技術(shù)優(yōu)化。浦發(fā)銀行消費貸余額小增，伴隨著不良貸款率下降0.5個百分點至2.28%，可見其穩(wěn)健擴張的策略，然而2.28%的不良率在股份行中仍處于高位，因此后續(xù)還需繼續(xù)降低風險。中信銀行低增長伴隨不良率攀升，消費貸余額僅增長4.04%，但不良率從1.55%升至2.14%，升幅達38%，表明其業(yè)務(wù)擴張乏力且風險管控承壓。

光大銀行與浙商銀行沒有披露個人消費貸不良率數(shù)據(jù)，光大銀行消費貸余額微增1.15%，但從其他數(shù)據(jù)看，零售貸款不良率為1.40%，和2023年持平，零售信用減值損失為310.34億元，對公貸款信用減值損失為71.69億元，相當于76%計提的信用減值損失用在了零售銀行業(yè)務(wù)，零售減值損失的高計提，也側(cè)面反映出光大銀行的不良暴露主要發(fā)生在零售貸款上。浙商銀行消費貸余額同比下降19.97%，或與其戰(zhàn)略收縮有關(guān)。 

總體來看，消費貸市場分化加劇，招商銀行以“高增長+低風險”模式領(lǐng)先；浦發(fā)銀行穩(wěn)降不良率，但風險系數(shù)仍較高；中信銀行在規(guī)模收縮或低增長下仍面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力。整個消費貸業(yè)務(wù)需警惕快速擴張與風險控制的失衡，尤其是高風險客群的集中暴露。

從8家股份行（渤海銀行未披露）的信用卡數(shù)據(jù)看，招商銀行規(guī)模穩(wěn)健，風險控制較好，信用卡余額同比微增1.28%，不良率保持1.75%不變，顯示其業(yè)務(wù)增長與風險控制的平衡能力，或得益于精細化客群管理。浦發(fā)銀行與中信銀行業(yè)務(wù)收縮但風險分化 ，信用卡余額下降3.99%，不良率從2.43%升至2.45%，風險略有上升；中信銀行信用卡余額下降6.24%，不良率從2.54%降至2.51%，反映其通過收縮業(yè)務(wù)優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。民生銀行的規(guī)模擴張伴隨風險攀升，信用卡余額增長7.80%，但不良率從2.98%升至3.28%，增速與風險同步上升，需警惕業(yè)務(wù)擴張中的客群下沉問題。興業(yè)銀行與平安銀行則主動壓降規(guī)模，改善資產(chǎn)質(zhì)量，其中興業(yè)銀行信用卡余額下降7.46%，不良率從3.93%降至3.64%；平安銀行信用卡余額大幅下降15.39%，不良率從2.77%降至2.56%，顯示兩者通過收縮高風險業(yè)務(wù)實現(xiàn)風險緩釋。 

總體來看，信用卡市場呈現(xiàn)“收縮與優(yōu)化并存”的特點，第一類是穩(wěn)健型：招商銀行保持規(guī)模與風險雙穩(wěn)定，模式值得借鑒；第二類是收縮型：浦發(fā)、中信、興業(yè)、平安通過壓降規(guī)模優(yōu)化風險，但可能犧牲市場份額；第三類是風險型：民生銀行增速較快但不良率攀升，需平衡擴張與風控?？梢钥闯龉煞菪械男庞每I(yè)務(wù)規(guī)模是呈現(xiàn)收縮的，其中伴隨著高風險客群暴露（不良率上升），平衡業(yè)務(wù)增長與優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量將是2025年的信用卡業(yè)務(wù)的主線。

利率優(yōu)勢與技術(shù)驅(qū)動下的“強者恒強”，尾部銀行或加速出清

統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2024年居民人均消費支出增長5.3% ，2023年為9.2%，可見居民消費需求疲軟，而部分銀行通過放寬信貸標準維持增長，導致高風險客群占比上升。對消費貸監(jiān)管趨嚴，嚴查資金違規(guī)流入樓市、股市，倒逼銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，因此出現(xiàn)了部分銀行消費貸規(guī)模收縮的情況。

而為什么人們會開始向消費貸轉(zhuǎn)移，而不再使用信用卡呢？ 其實很簡單，信用卡消費通常20-50天的無息期，一旦超出這個期限且無法還款就需要選擇分期還款，分期的實際年化利率在10%-20%不等，并可能收取附加費用包括年費、取現(xiàn)手續(xù)費、違約金等。相比之下，消費貸是固定利率，年化利率通常在3%-12%，還款方式可選擇等額本息或等額本金，按月固定還款。

若用戶需消費10萬元，分12期償還，信用卡分期，假設(shè)年化利率15%，月手續(xù)費為10萬元×15%÷12=1,250元/月，總利息為1250元×12=15,000元，實際總還款額115,000元；消費貸貸款，假設(shè)年化利率8%，等額本息月供約8698.8元/月,總利息8698.8×12 -100,000=4385.6元,實際總還款額為104,385,6元。相比之下，信用卡總成本比消費貸高15,000 – 4385.6 =10,614.4元，消費貸成本僅為信用卡分期的29%。

因此如果是小額貸款，并且短期內(nèi)能全額還款，信用卡更優(yōu)，或者若資金缺口在1-2個月內(nèi)，信用卡或許有免息期保護，可避免利息，優(yōu)于消費貸的固定還款壓力；若消費金額較高，且還款能力較弱需要分期還貸，則消費貸更劃算。因此消費貸的崛起并非偶然，可以說信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)跟不上新時代的消費需求，不僅有互聯(lián)網(wǎng)平臺的競爭還有來自消費貸的競爭，因此呈現(xiàn)出了此消彼長的現(xiàn)象。值得關(guān)注的是，如果消費貸的增長幅度高于信用卡降幅，則說明除經(jīng)營貸和住房貸外，銀行的消費貸款業(yè)務(wù)是有增量的，但消費貸的增長幅度低于信用卡降幅，則說明不僅沒有將信用卡客戶轉(zhuǎn)化至消費貸業(yè)務(wù)，還存在客戶流失的情況。郵儲銀行、浙商銀行等銀行出現(xiàn)了雙降。

2025年消費性貸款業(yè)務(wù)可能會出現(xiàn)強者恒強，尾部出清的情況，例如招商銀行、交通銀行等風控領(lǐng)先的銀行將進一步擴大市場份額，而部分高風險銀行可能面臨業(yè)務(wù)進一步縮減或退出市場，如果是盲目降低價格進行競爭，甚至可能導致不良率上升，加速該業(yè)務(wù)衰退。技術(shù)驅(qū)動成將成為2025年的消費貸業(yè)務(wù)的核心，AI動態(tài)風控、區(qū)塊鏈信用追蹤等技術(shù)普及，能夠讓銀行篩選更優(yōu)質(zhì)的客戶，從而不僅能縮短審批時間，還能拉大銀行間不良率的差距。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜李婧瀅，編輯｜劉洋雪）