比特幣一度跨過10萬美元大關(guān)，香港銀行業(yè)也在近期大踏步邁向虛擬資產(chǎn)服務(wù)。
眾安銀行（ZA Bank）近日宣布，允許散戶用戶直接使用法定貨幣購買和出售比特幣和以太坊，目前不支持其他加密貨幣。眾安銀行因此成為亞洲首家為零售用戶提供加密貨幣交易服務(wù)的銀行。
據(jù)了解，眾安銀行該服務(wù)的入場門檻為70美元或600港元，每筆交易收取1.99美元或15港元傭金，平臺(tái)費(fèi)為交易金額的1.5%。在2025年6月底前實(shí)施優(yōu)惠政策，免除傭金并將平臺(tái)費(fèi)降至0.8%。
眾安銀行方面表示，該服務(wù)向所有香港居民開放，客戶須持有合資格香港身份證及住址證明和電話，并經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)評估，為保障客戶資產(chǎn)安全，會(huì)限制其持有的加密貨幣資產(chǎn)占其總投資資產(chǎn)比例在2成以內(nèi)。
同一時(shí)間，香港最大的持牌虛擬資產(chǎn)交易所HashKey Exchange宣布推出HashKey Pro，“致力于幫助券商、銀行、支付機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)快速集成虛擬資產(chǎn)交易功能。”同時(shí)，HashKey也指出該產(chǎn)品正是眾安銀行為用戶提供虛擬資產(chǎn)交易的底層解決方案。
HashKey方面向鈦媒體App表示，目前香港虛擬銀行對于虛擬資產(chǎn)服務(wù)態(tài)度積極，其他虛擬銀行正在推進(jìn)類似的服務(wù)。
根據(jù)香港的監(jiān)管框架，金融機(jī)構(gòu)如需獨(dú)立提供虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)，需要持有香港證監(jiān)會(huì)（SFC）頒發(fā)的1號(hào)和7號(hào)牌照，同時(shí)符合《反洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（AMLO）的相關(guān)規(guī)定。
查閱香港證監(jiān)會(huì)（SFC）可以發(fā)現(xiàn)，眾安銀行持有1號(hào)牌照而并不持有7號(hào)牌照（目前持有1號(hào)牌照的唯一一家銀行就是眾安銀行 ），那么其這一業(yè)務(wù)是如何實(shí)現(xiàn)的呢？
眾安銀行則選擇了另一條更為高效的路徑——與持牌交易所合作。
上海曼坤律師事務(wù)所創(chuàng)始人劉紅林指出，眾安銀行選擇與持牌交易所合作，由交易所提供交易服務(wù)，他們更多是充當(dāng)管理人身份——持牌交易所如HashKey Exchange，本身已經(jīng)滿足香港證監(jiān)會(huì)的所有合規(guī)要求，因此為合作機(jī)構(gòu)提供標(biāo)準(zhǔn)化解決方案時(shí)，形成了“合作即合規(guī)”的模式，不僅免去了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自行建立合規(guī)體系的繁瑣步驟，還可以依托持牌交易所成熟的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)合規(guī)與效率的平衡。
在具體合作形式上，HashKey Exchange將虛擬資產(chǎn)交易功能打包開發(fā)成一個(gè)組合模塊，通過API接口供金融機(jī)構(gòu)集成。當(dāng)客戶通過金融機(jī)構(gòu)的入口參與虛擬資產(chǎn)交易時(shí)，本質(zhì)上TA的交易行為都在后臺(tái)的HashKey Exchange上發(fā)生，包括交易、清算以及托管。
這一合作模式在HashKey與券商的合作中早已有之。
例如，勝利證券通過與HashKey合作，短時(shí)間內(nèi)為其用戶開放了比特幣和以太坊的交易服務(wù)。券商可以在單一賬戶中集中管理所有客戶的虛擬資產(chǎn)交易。券商或銀行以主賬戶持有人的身份，代表客戶在HashKey平臺(tái)上完成交易和清算。
在劉紅林看來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與持牌交易所合作的模式，既解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在技術(shù)開發(fā)上的挑戰(zhàn)，也滿足了香港證監(jiān)會(huì)（SFC）對合規(guī)的嚴(yán)格要求。這一模式相比自行開發(fā)技術(shù)系統(tǒng)并維持合規(guī)所需的長期投入，與持牌交易所合作的前期成本更低，且運(yùn)行模式更為靈活。
全球范圍內(nèi)看，銀行涉足虛擬資產(chǎn)并不罕見。根據(jù)Blockdata的調(diào)查，早在 2021 年，全球百大銀行中已有超過 55% 涉足虛擬資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括比特幣交易、托管服務(wù)及投資組合優(yōu)化。摩根大通的 Onyx 數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)已累計(jì)處理超 500 億美元的數(shù)字資產(chǎn)交易；高盛 2024 年第一季度的虛擬資產(chǎn)交易量同比增長 42%；英國虛擬銀行Revolut于今年7月也獲得銀行牌照，同時(shí)被授權(quán)提供虛擬資產(chǎn)服務(wù)。
香港金融監(jiān)管層持續(xù)政策鼓勵(lì)。2023年4月，香港銀行業(yè)一度被香港金融管理局（HKMA）針對于虛擬資產(chǎn)開戶難的問題喊話，HKMA 強(qiáng)調(diào)銀行在處理資產(chǎn)相關(guān)機(jī)構(gòu)的開戶申請時(shí)應(yīng)采取更為靈活的態(tài)度。
2024年初，香港首只比特幣ETF——南方東英比特幣期貨ETF落地，為機(jī)構(gòu)客戶打開了虛擬資產(chǎn)市場的大門，但其局限性在于，管理費(fèi)用高昂、交易滯后，以及對用戶資產(chǎn)的掌控力不足。
HashKey Exchange CEO翁曉奇向鈦媒體App表示，目前虛擬資產(chǎn)已經(jīng)從“小眾非主流”逐步邁向主流金融體系。這種變化也促使銀行重新審視虛擬資產(chǎn)的潛力，并逐步調(diào)整其對虛擬資產(chǎn)的態(tài)度。
為何由虛擬銀行率先入局，他提到，虛擬銀行相比傳統(tǒng)銀行更具靈活性和創(chuàng)新性，他們需要找到差異化的市場定位，而虛擬資產(chǎn)恰好為他們提供了一個(gè)新賽道。虛擬銀行的目標(biāo)客群以年輕人為主，而年輕人對虛擬資產(chǎn)的需求呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢。因此，虛擬銀行更愿意率先進(jìn)場布局虛擬資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
翁曉奇提到，目前香港的Web3生態(tài)正在快速發(fā)展，未來虛擬資產(chǎn)和傳統(tǒng)資產(chǎn)的界限將逐漸模糊，用戶有望同時(shí)持有這兩類資產(chǎn)，并通過統(tǒng)一的平臺(tái)進(jìn)行管理。
也有市場觀點(diǎn)認(rèn)為，目前香港傳統(tǒng)金融流動(dòng)性明顯不足，虛擬資產(chǎn)市場有望為其金融市場注入活力。而通過虛擬銀行、券商與合規(guī)交易所的合作，香港也為中資和外資機(jī)構(gòu)提供了更多進(jìn)入虛擬資產(chǎn)市場的機(jī)會(huì)。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜蔡鵬程，編輯｜劉洋雪）
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