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自2023年發(fā)布“827新政”，IPO進程階段性收緊，直至今年夏季進入“冰點”。
進入2024年三季度，IPO市場開始出現(xiàn)回暖上揚趨勢。截至10月末，本月內三大交易所已有9家公司成功上市，已發(fā)行待上市還有2家，正在發(fā)行中3家。
鈦媒體APP通過通過梳理今年登錄資本市場的近77家公司后，也發(fā)現(xiàn)了一些值得關注的信號。例如，今年超七成公司募資金額未達到預期，北交所的吸引力有所降低，以及在二級市場回暖的大背景下，中簽新股的投資者吃到了不少“大肉簽”。
此外，對比2023年，一些熱門行業(yè)如生物醫(yī)藥、汽車行業(yè)的公司通過率明顯降低，而例如計算機、國防軍工行業(yè)則在上市企業(yè)中占據(jù)了更高的比例。
去年8月27日，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布《統(tǒng)籌一二級市場平衡優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排》，其中提出，證監(jiān)會充分考慮當前市場形勢，完善一二級市場逆周期調節(jié)機制，圍繞合理把握IPO、再融資節(jié)奏，根據(jù)近期市場情況，階段性收緊IPO節(jié)奏，促進投融資兩端的動態(tài)平衡。此后，A股IPO節(jié)奏明顯放緩，但2023年還未出現(xiàn)每月僅有個位數(shù)公司通過發(fā)行這類情況。
進入2024年以后，IPO通過率越來越低。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年光是主動撤回IPO的公司，就超過300家。多家擬撤回IPO公司募資金額較高，如先正達，金額位居撤回IPO公司之首，高達650億元。據(jù)悉，先正達是全球領先的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)，主營業(yè)務涵蓋植物保護、種子、作物營養(yǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，并從事現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務。
而通過對每個月發(fā)行的公司數(shù)量統(tǒng)計可見，自今年4月開始，發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)“斷崖式”下降，直至8月才有好轉的趨勢，但目前仍然也只是小幅放行。
不過，對比上半年，IPO市場明顯在2024年三季度回暖。
2024年上市公司數(shù)量統(tǒng)計
從募資金額上看，截至10月31日，今年以來共有77家公司完成首發(fā)募資，累計募資金額達519.55億元，單家公司平均募集資金6.75億元。分區(qū)間來看，募資金額超10億元的有12家，募資金額5億元至10億元的有31家，募集資金在5億元以下的有34家。
其中，永興股份（601033.SH）為今年以來募資金額最多的公司，首發(fā)募集資金達24.30億元，募資主要投向使用閑置募集資金進行現(xiàn)金管理，補充流動資金及償還銀行貸款，廣州市第五資源熱力電廠二期工程及配套設施項目等；其次是艾羅能源（688717.SH），募資金額為22億元，募資主要用于儲能電池及逆變器擴產(chǎn)、光儲智慧能源研發(fā)中心建設、海外營銷和服務體系項目以及補充流動資金項目。募集資金較多的還有達夢數(shù)據(jù)（688692.SH）、諾瓦星云（301589.SZ）、龍旗科技（603341.SH）、巍華新材（603310.SH）等，其分別募資16.52億元、16.29億元、15.60億元、15.01億元。
其中首發(fā)募集最高股價為諾瓦星云，達到126元/股。其次為達夢數(shù)據(jù)，為86.96元/股。
但值得注意的是，今年以來，超過七成的公司募資不足，僅有10家公司實現(xiàn)超募，其中最高的為艾羅能源，其于2024年1月3日登陸A股，超募金額達到10億元。而有多達50家公司募集資金不足，占比達到七成，其中，星宸科技（301536.SZ）從原計劃的30.46億元降至實際募資的6.3億元。
從板塊上來看，今年以來滬主板、深主板、科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量分別為14家、6家、11家、31家。募資總額分別為154.41億元、39.14億元、117.17億元和179.23億元，創(chuàng)業(yè)板貢獻了最多的資金。
此外，此前，多家IPO公司在滬深交易所“折戟”后，紛紛轉向北交所，如九州風神等。不過，今年以來北交所IPO募資總額僅有29.58億元，數(shù)量僅有15家，去年同期達到65家，同比下滑近八成。
有業(yè)內人士向鈦媒體APP表示，在IPO階段性收緊的大背景下，IPO作為一項重要的資源，未來將會分配給對國家戰(zhàn)略有重大貢獻的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。真正具備高科技，特別是能夠突破卡脖子技術的一些企業(yè)，上市進程會非常快。比如一家細分賽道頭部公司，如果想要去創(chuàng)業(yè)板上，大概率上市過程會相對較快。
從行業(yè)來看，“硬科技”行業(yè)企業(yè)較多的工業(yè)、科技以及材料依舊是A股IPO的主要行業(yè)，但對比2023年上市的314家公司，今年市場上也出現(xiàn)了一些新的趨勢和變化。
比如，2023年和2024年，新上市公司的行業(yè)前四名分別來自電子、機械設備、電力設備、基礎化工。2023年，上市公司中歸屬于機械設備行業(yè)的公司最多，占比達到19.8%，而2024年上市的公司中，歸屬電子行業(yè)的最多，達到19.5%，其次是機械設備，占比14.3%，電力設備和基礎化工行業(yè)分別占比13%和11.7%。
2023年新上市公司行業(yè)分布
鈦媒體APP發(fā)現(xiàn)，對比2023年，汽車行業(yè)新上市公司占比由8.3%下降到了5.2%，醫(yī)藥生物行業(yè)新上市公司占比由7%下降到了5.2%，而計算機行業(yè)占比由6.4%上升到了10.4%，國防軍工行業(yè)占比由2.9%上升到了5.2%。
2023年農(nóng)林牧漁行業(yè)上市有5家，今年則為1，剩下建筑材料、商貿零售、食品飲料等熱門行業(yè)今年則未有公司進入資本市場。
2024年新上市公司行業(yè)分布
由此可見，計算機行業(yè)可謂是今年的一大熱門。具體從新上市的企業(yè)來看，其包括云星宇（873806.BJ）、諾瓦星云、中創(chuàng)股份（688695.SH）、達夢數(shù)據(jù)、博實結（301608.SZ）、慧翰股份（301600.SZ）、合合信息（688615.SZ）、托普云農(nóng)（301556.SZ）。
市值排名最靠前的為達夢數(shù)據(jù)，公司是國內領先的數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品開發(fā)服務商，其主要產(chǎn)品有軟件產(chǎn)品使用授權、數(shù)據(jù)及行業(yè)解決方案、運維服務等，其中軟件產(chǎn)品使用授權是公司核心業(yè)務，營收占比穩(wěn)超80%。其當時作為“國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫第一股”正式登陸科創(chuàng)板，目前市值253億元，最新股價達到337.9元/股。
旗下?lián)碛腥詈诵漠a(chǎn)品“掃描全能王”“名片全能王”和“啟信寶”的合合信息目前市值也達到215億元，最新股價為215元/股。其招股書顯示，截至2023年底，上述三個APP在全球AppStore與GooglePlay應用市場的累計首次下載量超過9.4億次，月活合計約1.5億。
上述兩家公司在2024年所有新上市的公司中，市值排名也較為靠前，分別為第四位和第五位。
值得一提的是，今年計算機行業(yè)也產(chǎn)生了不少賺錢的新股。例如達夢數(shù)據(jù)，托普云農(nóng)每簽獲利分別達到7.69萬元和5.80萬元，而賺錢最猛的還屬諾瓦星云。
今年2月8日，諾瓦星云在創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價格為126.89元/股。截至2月8日收盤，諾瓦星云股價報384元/股，漲幅202.62%。若按盤中最高價計算，投資者中一簽最高浮盈14.59萬元；若按收盤價計算，投資者單簽浮盈12.86萬元，成為今年內第二賺錢的新股，僅次于長聯(lián)科技（301618.SZ）。
公開資料顯示，諾瓦星云聚焦于視頻和顯示控制核心算法研究及應用，為用戶提供專業(yè)化軟硬件綜合解決方案。目前，諾瓦星云已占全球LED顯示控制行業(yè)超60%的市場，此前，諾瓦星云已為巴黎奧運開幕式提供了超90%顯示屏，80余塊超高清顯示屏，30余座運動賽場顯示，閉幕式全部6塊地面異形屏，以及各類觀賽與慶典屏等等。
由此可見，在數(shù)字化轉型的浪潮下，云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等領域的公司成為2024年資本市場上的新寵。（本文首發(fā)鈦媒體APP，作者|于瑩）
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