● 白天是咖啡館，晚上是酒吧。攝影：趙一帆
比如剛剛你遇到的投資人，他在我們這兒投了好多項(xiàng)目。有很多項(xiàng)目就是我先去聊的，我聊完之后，覺得這個(gè)項(xiàng)目不管是從人員架構(gòu)也好，還是從市場(chǎng)方向也好，都還不錯(cuò)，如果投資人正好在，我就會(huì)說(shuō)你們可以聊聊啊，好幾個(gè)項(xiàng)目就是這么推進(jìn)去的。
他是一位資深LP，操盤著規(guī)模超百億的母基金，現(xiàn)在依舊在一線看項(xiàng)目，跟很多年輕人聊，按理說(shuō)在大的投資機(jī)構(gòu)這都是下面的實(shí)習(xí)生在對(duì)接，為什么他親自去聊？我跟他探討過(guò)，他說(shuō)如果實(shí)習(xí)生去聊，等小組討論完匯報(bào)到公司的會(huì)上，再到他，他再去和創(chuàng)業(yè)者聊，三五個(gè)月就過(guò)去了，可能項(xiàng)目就死了。
GPT出來(lái)的時(shí)候，在最一線的投資人自然不會(huì)錯(cuò)過(guò)這一風(fēng)口。那時(shí)候，投資人都是FOMO心理，覺得投進(jìn)去就是賺了，所以大家都瘋狂地在外面找項(xiàng)目。
剛開始的時(shí)候，投資人其實(shí)也都很懵，他們也不知道“什么是Transformer”“Transformer后面的底層邏輯是什么”，也不知道“創(chuàng)業(yè)者為什么需要買顯卡”。對(duì)于這一整套新的內(nèi)容，他們也需要有一個(gè)學(xué)習(xí)的過(guò)程。
但這波AI的熱潮，其實(shí)也只持續(xù)到了2023年7月份。在這之后，整個(gè)行業(yè)都進(jìn)入一個(gè)冷靜期，身邊的人態(tài)度也謹(jǐn)慎了很多。雖然文生圖火起來(lái)了，現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品"妙鴨"出現(xiàn)了，還有一些比如AI做裝修、AI做教育、AI輔助診斷的醫(yī)療大模型等，但很多人發(fā)現(xiàn)，AI對(duì)于創(chuàng)作的輔助作用并沒有達(dá)到最初那么高的預(yù)期，專業(yè)的從業(yè)人員覺得用不了，業(yè)余的老百姓一般也用不上這些。
泡沫被一個(gè)個(gè)地戳破了。
這時(shí)候，投資人也開始具備了一定的防詐騙能力。他們意識(shí)到，創(chuàng)業(yè)者并不需要那么多的錢，另外很多產(chǎn)品其實(shí)是套殼做出來(lái)的。
最開始的時(shí)候，只要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者說(shuō)自己是做AI的，“我需要錢去買卡、買算力，我請(qǐng)了科學(xué)家一起創(chuàng)業(yè)”，就可以拿到投資了。后來(lái)一梳理，好多項(xiàng)目比如投了2000萬(wàn)美金，其中1000萬(wàn)拿去買卡去了，所以投資項(xiàng)目時(shí)，投資人也變得更加謹(jǐn)慎。
7月之后，投資人也會(huì)對(duì)比不同項(xiàng)目的好壞和未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)了，比如說(shuō)“未來(lái)的大模型迭代，會(huì)對(duì)產(chǎn)品有什么影響”“產(chǎn)品現(xiàn)在在市場(chǎng)里的身位是怎樣的”。之前還沒有AI產(chǎn)品的排行榜，但現(xiàn)在大家突然發(fā)現(xiàn)，每個(gè)賽道上都站滿了人，投資人就會(huì)對(duì)比你的產(chǎn)品和別人的差多少。
大家都在搶項(xiàng)目的時(shí)候，從看到這個(gè)項(xiàng)目、到了解、再到最后出手，只需要3個(gè)月。但現(xiàn)在大家直接不投了，因?yàn)橛行┗鹨呀?jīng)沒錢了，而且最新一期的募資也進(jìn)行的不順利。很多基金都非常著急匯款，就會(huì)催創(chuàng)始人說(shuō)，到期的基金差不多給我點(diǎn)錢就行了。
這種情況下，投資人也轉(zhuǎn)變了想法，覺得能快速回款的項(xiàng)目，它的生命周期反而會(huì)更長(zhǎng)一點(diǎn)。
這也是AI行業(yè)最大的一個(gè)變化。GPT剛出現(xiàn)時(shí)，投資人把投資AI當(dāng)成一項(xiàng)事業(yè)，比如說(shuō)過(guò)投錢進(jìn)去支持創(chuàng)業(yè)者做出全中國(guó)最厲害的大模型。在這種投資邏輯下，投資人會(huì)參與第一、二、三輪的投資，為的是把創(chuàng)業(yè)公司扶持起來(lái)。
那時(shí)大家都想知道，能做成事業(yè)的，到底是哪個(gè)方向，能讓AI實(shí)現(xiàn)落地。但探索了一輪發(fā)現(xiàn)，做AI的根本不懂行業(yè)的know how，不知道該怎么去落地。后來(lái)大家認(rèn)識(shí)到，可能+AI是一種方式，企業(yè)用AI去提升效率，但這就完全是To B的能力，不是大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)那樣的項(xiàng)目，這種投資既不需要一個(gè)偉大的投資人，你也干不成一件偉大的事。
所以投資人期待的變成了固定的收益，他們不再追求孵化一個(gè)偉大的公司，或者是有幾百倍、幾千倍回報(bào)的項(xiàng)目，而是希望只投資一點(diǎn)錢，年底就能夠掙回這些錢。
To B 的錢并不好賺。
今年以來(lái)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)講那種比較空的方向的創(chuàng)業(yè)者越來(lái)越少了，更多的都是結(jié)合著場(chǎng)景，要讓大模型真正實(shí)現(xiàn)落地。這也是整個(gè)行業(yè)這段時(shí)間討論最多的事，在這些方向里，C端的沒有多少，大都是To B，其中最多是做SaaS或AI工具的。但后來(lái)慢慢發(fā)現(xiàn)，過(guò)度地去涉及行業(yè)內(nèi)部的工作流、know how，這樣的賽道并不好做，反而傳統(tǒng)企業(yè)自己做會(huì)更容易，所以大量的創(chuàng)業(yè)者倒在這條路上。
現(xiàn)在投資人會(huì)問(wèn)你，大概多久能盈利，規(guī)模是什么樣，成本是什么樣，成本控制得怎么樣。如果答不上來(lái)，幾乎是融不到錢的。只有AI五虎（編者按：指“百川智能”“月之暗面”“智譜AI”“零一萬(wàn)物”“MiniMax”五家大模型獨(dú)角獸公司，排名不分先后）的勢(shì)頭還是如火如荼，投資人都在搶著投。其實(shí)如果投資人手里還有錢的話，他們還想繼續(xù)拿錢進(jìn)去，因?yàn)樗麄兡芸吹竭@幾家公司的可能性，覺得很值得。
尤其是ChatGPT無(wú)法在中國(guó)使用，大家對(duì)于這5家公司的確定性變得更強(qiáng)了。會(huì)有觀點(diǎn)認(rèn)為，這幾家公司有點(diǎn)類似于Google從中國(guó)退出后的百度，有明確的市場(chǎng)空間。
在有錢源源不斷進(jìn)賬的情況下，這幾家明星公司反而是不在意商業(yè)化的。
比如說(shuō)月之暗面，他們公司以及創(chuàng)始人精力都放在研發(fā)上，沒有放在變現(xiàn)上。我上個(gè)月想給他們介紹一個(gè)項(xiàng)目，是我朋友想和他們合作一個(gè)公司私有化的服務(wù)部署。但是他們對(duì)接的人說(shuō)：“不好意思，我們不接這個(gè)。”其實(shí)意思就是我們現(xiàn)在錢太多了，不需要客戶、不需要賺錢。
比起Web3，AI的故事更難講。在Web3行業(yè)有個(gè)說(shuō)法，叫敘事，你需要講清楚你的這個(gè)技術(shù)或產(chǎn)品，接下來(lái)的場(chǎng)景或趨勢(shì)是什么，當(dāng)這個(gè)故事講不下去，基本就破滅了。比如當(dāng)年比特幣講的是數(shù)字黃金，礦是有限的，挖完就完事了，很多人相信這個(gè)敘事，才會(huì)去參與其中。
● 墻上擺滿了有名的NFT頭像。攝影：趙一帆
另外，任何一個(gè)行業(yè)都需要有造富神話，當(dāng)年挖石油、舊金山淘金熱，再到最初的互聯(lián)網(wǎng)，中國(guó)第一代互聯(lián)網(wǎng)融資熱，讓許多人暴富，在Web3，這種情況會(huì)更明顯，但在AI行業(yè)目前還沒有多少這樣的故事。
現(xiàn)在AI只有一些能賺點(diǎn)錢的小生意。之前有很多bot用于Web3行業(yè)的交易，其實(shí)就是一個(gè)智能體機(jī)器人，你可以給它下達(dá)一些指令，它會(huì)給予反饋、幫你自動(dòng)化處理任務(wù)。但是之前通常用于量化交易，AI火起來(lái)之后，很多訓(xùn)練效果不錯(cuò)的機(jī)器人變成了涉黃的產(chǎn)品，因?yàn)檫@種方式賺錢非常快。
現(xiàn)在用AI制作的色情內(nèi)容，比例其實(shí)越來(lái)越大。因?yàn)檫@種技術(shù)已經(jīng)非常成熟了，而且收益很大，有的產(chǎn)品一天就能掙到一百多萬(wàn)美金。
還有一種就是搞Web3的人非常熟悉的模式，靠培訓(xùn)或賣課賺錢。之前有一個(gè)Web3領(lǐng)域的KOL，在剛剛開放ChatGPT，好多人還不知道怎么去訪問(wèn)的時(shí)候，她就做了一個(gè)小的國(guó)內(nèi)端入口，通過(guò)微信群拉新，一個(gè)用戶收費(fèi)90塊錢，最多的時(shí)候大概有2萬(wàn)人。
去年7月之后，隨著市場(chǎng)變冷，這類培訓(xùn)明顯多了起來(lái)。但是Web3這群人也都習(xí)慣了這種掙快錢的方式。我覺得大家在成功的路徑上都是有依賴的，他過(guò)去在Web3就干這事，去消除人們之間的認(rèn)知差距，也有人愿意付費(fèi)。
如果定義一個(gè)Web3項(xiàng)目是否成功的標(biāo)準(zhǔn)是有沒有賺到錢，即使用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在談?wù)揂I成功也過(guò)早了些。
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