鈦媒體注：本文來(lái)源于微信公眾號(hào)財(cái)經(jīng)五月花（ID：Caijing-MayFlower），作者 | 丁艷，編輯 | 楊芮、袁滿，鈦媒體經(jīng)授權(quán)發(fā)布。  

家住上海虹口區(qū)的“85”后王洋，趕在7月底滬惠保投保截止日期前，給“60”后的父母“安上了”保障。王洋坦言，目前市面上老人可買的保險(xiǎn)產(chǎn)品少，醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)相對(duì)較貴，滬惠保保費(fèi)低、責(zé)任全，再加上還有政府背書，就毫不猶豫給父母買了，但王洋自己并未選擇買惠民保，而是選了一款百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)。

截至目前，多地惠民保產(chǎn)品已完成2024年投保工作。值得關(guān)注的是，江蘇、安徽、湖南等多省市出現(xiàn)惠民保產(chǎn)品的停售情況，其中由于合并統(tǒng)籌運(yùn)營(yíng)，安徽的惠民保停售率高達(dá)90%。

一位湖南省惠民保相關(guān)人士透露，出于全省統(tǒng)一管理需求，湖南省停售了大概8款產(chǎn)品，其中有2款產(chǎn)品已經(jīng)停售兩年。另一位業(yè)內(nèi)人士透露，“停售的惠民保產(chǎn)品有近七成并未發(fā)布停售公告和后續(xù)信息，目前部分城市惠民保賠付率超過(guò)100%。”

據(jù)復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心許閑團(tuán)隊(duì)發(fā)布的《“以退為進(jìn)”：惠民保產(chǎn)品研究與觀察——基于73款停售惠民保產(chǎn)品的分析》（下稱“研究報(bào)告”），截至2023年11月15日，284款惠民保產(chǎn)品中，73款產(chǎn)品停止運(yùn)行，占比約為25.70%。這意味著，在4款惠民保產(chǎn)品中，就有1款停售。具體來(lái)看，73款停售產(chǎn)品中，有3款產(chǎn)品未正式運(yùn)營(yíng)即停售，48款產(chǎn)品存續(xù)1期，17款產(chǎn)品存續(xù)2期，4款產(chǎn)品存續(xù)3期，1款產(chǎn)品存續(xù)超過(guò)4期。

經(jīng)過(guò)九年的發(fā)展，惠民保已經(jīng)成為大眾耳熟能詳?shù)拿?，亦曾?chuàng)下覆蓋人群超過(guò)1.4億人次的成績(jī)?；菝癖Ｊ菑浐匣踞t(yī)保與商業(yè)健康險(xiǎn)斷層的創(chuàng)新產(chǎn)品，承載著“普之于眾，惠之于民”的重任。以上海惠民保產(chǎn)品“滬惠保”舉例，截至2024年3月末,滬惠保三年累計(jì)結(jié)案案件超65萬(wàn)件,累計(jì)賠付金額超16億元,單人三年累計(jì)最高賠付金額243.6萬(wàn)元。

當(dāng)前，部分惠民保產(chǎn)品的退出，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于惠民保能否可持續(xù)發(fā)展的熱議，其究竟是“賠本買賣”還是“以退為進(jìn)”？

對(duì)于惠民保停售的原因，復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任許閑表示，首先和政策導(dǎo)向有關(guān)，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老等養(yǎng)老險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)布局，停售了單獨(dú)承保的惠民保項(xiàng)目，并退出了共同承保的惠民保項(xiàng)目；其次和全省統(tǒng)籌下多款產(chǎn)品合并運(yùn)營(yíng)有關(guān)，安徽、福建、湖南、河南、黑龍江等地在政府要求下，將多款惠民保產(chǎn)品合并運(yùn)營(yíng)，以減少市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，整合潛在投保人群。另外，還和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等原因有關(guān)，同級(jí)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)依賴于當(dāng)?shù)匕l(fā)展水平。

“惠民保產(chǎn)品難以為繼并非主流，停售一定程度上是市場(chǎng)的自我凈化。”許閑表示，惠民保產(chǎn)品也需要遵循發(fā)展規(guī)律，希望市場(chǎng)更為理性地看待惠民保的發(fā)展。

除停售問(wèn)題，當(dāng)前惠民保的可持續(xù)發(fā)展亦是關(guān)切熱點(diǎn)。從參保率來(lái)看，第十四屆全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)孫潔分析稱，不同省市的惠民保參保差異比較大，呈現(xiàn)兩極分化的狀態(tài)，絕大部分“惠民保”的參保率不足15%，部分地區(qū)的參保率出現(xiàn)了10%到40%的下滑。

一位地方醫(yī)保局主任透露，25%的參保率是政府不參與所能夠達(dá)到的極限。南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來(lái)認(rèn)為，目前惠民保個(gè)人參保率仍不足，亟待長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，如果投保五年或者十年以上的參與者，能夠給予更多激勵(lì)，那么有利于個(gè)人參保率的提升。另外，一位業(yè)內(nèi)人士則建議，惠民?？梢酝ㄟ^(guò)家庭賬戶的方式來(lái)購(gòu)買，以吸引更多人參與其中。

從惠民保產(chǎn)品制度定位上，人保健康上海分公司黨委書記、總經(jīng)理王光毅建議，需要從頂層設(shè)計(jì)上進(jìn)一步明確惠民保性質(zhì)地位，建議將其發(fā)展成有法可依或有制度可依的社保和商保的合作計(jì)劃。在如何吸引更多健康體參與方面，他表示，需要繼續(xù)研究如何在產(chǎn)品中植入更有價(jià)值和吸引力的健康管理內(nèi)容，并豐富產(chǎn)品的保障范圍和產(chǎn)品期限的選擇等。

多地多款停售：市場(chǎng)凈化、整合發(fā)展

截至2023年11月15日，各省、自治區(qū)、直轄市共推出284款惠民保產(chǎn)品。從2015年推出首款惠民保產(chǎn)品到2020年迎來(lái)市場(chǎng)爆發(fā)期，惠民保市場(chǎng)增速逐漸放緩。2021年新增83款惠民保產(chǎn)品，2022年新增72款惠民保產(chǎn)品，2023年1月1日至2023年11月15日新增27款惠民保產(chǎn)品，市場(chǎng)逐步由爆發(fā)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向平穩(wěn)推進(jìn)。

據(jù)上述研究報(bào)告統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前惠民保已遍布中國(guó)22個(gè)省份、4個(gè)直轄市、4個(gè)自治區(qū)，其中20個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）存在停售產(chǎn)品，占比超 60%。其中，江蘇省停售產(chǎn)品最多為11款，安徽省、湖南省停售產(chǎn)品分別為9款和8款，福建省、遼寧省、山東省、浙江省停售產(chǎn)品為5款，其余地區(qū)停售產(chǎn)品小于5款。

整體來(lái)看，停售產(chǎn)品涉及人保財(cái)險(xiǎn)、泰康在線、太平財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)、眾安保險(xiǎn)等30家財(cái)險(xiǎn)公司，中國(guó)人壽、利安人壽、北京人壽、東吳人壽等12家壽險(xiǎn)公司，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老3家養(yǎng)老險(xiǎn)公司，人保健康、平安健康2家健康險(xiǎn)公司，中原農(nóng)險(xiǎn)、國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)3家農(nóng)險(xiǎn)公司。其中，平安系保險(xiǎn)公司，尤其是平安養(yǎng)老在早期快速布局后退出市場(chǎng)，停售產(chǎn)品較多。

（圖片來(lái)源：復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心研究報(bào)告）

對(duì)于73款產(chǎn)品停售背后的原因，首先和政策導(dǎo)向下，養(yǎng)老險(xiǎn)公司退出惠民保市場(chǎng)有關(guān)。2023年11月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理暫行辦法》，禁止養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并明確業(yè)務(wù)范圍超出規(guī)定的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在三年之內(nèi)完成變更。因此，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)將需要大幅壓降直至出清。

惠民保作為一年期的健康險(xiǎn)產(chǎn)品，因上述政策而受到保險(xiǎn)公司產(chǎn)品策略的影響。政策發(fā)布后，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老等養(yǎng)老險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)布局，停售了單獨(dú)承保的惠民保項(xiàng)目，并退出了共同承保的惠民保項(xiàng)目。

一位接近養(yǎng)老險(xiǎn)公司人士表示，當(dāng)前，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、太平養(yǎng)老正在陸續(xù)退出惠民保業(yè)務(wù)，其部分短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)將并入其余子公司。以上?；菝癖．a(chǎn)品“滬惠保”舉例，其2021年上線之時(shí)，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、太平養(yǎng)老皆是共同承保險(xiǎn)企之一，但截至目前，這三家養(yǎng)老險(xiǎn)公司已不在9家承保保險(xiǎn)公司之列，太平養(yǎng)老由太平財(cái)險(xiǎn)接替，平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老則直接退出“滬惠保”承保。

其次和全省統(tǒng)籌下多款產(chǎn)品合并運(yùn)營(yíng)有關(guān)。許閑闡述道，隨著惠民保運(yùn)營(yíng)逐漸成熟，安徽、福建、湖南、河南、黑龍江等地在政府要求下，將多款惠民保產(chǎn)品合并運(yùn)營(yíng)，以減少市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，整合潛在投保人群。以安徽為例，安徽省自2020年開始共推出10款惠民保產(chǎn)品，在2024年度所有產(chǎn)品都并入省級(jí)統(tǒng)籌的“安徽惠民保”，導(dǎo)致整體停售率達(dá)到90%。

（圖片來(lái)源：復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心研究報(bào)告）

一位大型險(xiǎn)企相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，很多地方本身有多款惠民保產(chǎn)品，后續(xù)醫(yī)保局和監(jiān)管統(tǒng)籌管理后，一個(gè)地方就只有一款或者出臺(tái)省級(jí)產(chǎn)品，原有產(chǎn)品就停售了，比如江蘇、安徽、湖南都有省級(jí)產(chǎn)品。

求解可持續(xù)性：保本微利，惠之于民

王洋對(duì)于自己是否購(gòu)買惠民保的糾結(jié)和最終并未購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品的選擇，反映了當(dāng)前大多數(shù)年輕人的心態(tài)。相對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)，惠民保的報(bào)銷范圍相對(duì)較小，且免賠額較高，對(duì)于身體相對(duì)健康的年輕人來(lái)說(shuō)，生病出險(xiǎn)且高費(fèi)用支出的概率低，可能不是最佳選擇。

隨著投保人數(shù)的下滑，參保率成為當(dāng)前惠民保發(fā)展核心難題。北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生表示，根據(jù)對(duì)多個(gè)惠民保項(xiàng)目參保率的分析，雖然總參保人數(shù)保持穩(wěn)定，但每年仍有20%-30%的人群退出，需要保險(xiǎn)公司付出更多的成本獲取新客來(lái)彌補(bǔ)脫退人群，這也直接導(dǎo)致了2022年多地延長(zhǎng)了投保期。

他還強(qiáng)調(diào)，“參保率下降將使得惠民保無(wú)法可持續(xù)發(fā)展?；菝癖?lsquo;低保費(fèi)、高保障’的定價(jià)邏輯在于，年輕、健康人群對(duì)于老年人群、患病人群以及既往癥人群醫(yī)療費(fèi)用共濟(jì)分?jǐn)偂?/strong>只有當(dāng)參保率足夠高，可以分?jǐn)偫夏耆巳号c既往癥人群醫(yī)療成本的年輕健康人群足夠多時(shí)，惠民保才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。一旦年輕、健康人群的參保率下降，參保人群中老年及既往癥人群占比逐漸提高，惠民保就無(wú)法持續(xù)發(fā)展。”

據(jù)中再集團(tuán)2023年6月發(fā)布的《惠民保的內(nèi)涵、現(xiàn)狀及可持續(xù)發(fā)展》報(bào)告顯示，剔除省級(jí)項(xiàng)目后，2022年惠民保平均參保率是15.3%，與2021年的平均參保率15.2%基本持平。2022年，51%的惠民保項(xiàng)目參保率不到10%，27%的產(chǎn)品參保率不到5%，參保率超過(guò)30%的項(xiàng)目?jī)H有10個(gè)。

一位地方醫(yī)保局惠民保負(fù)責(zé)人表示，惠民保在實(shí)際推廣過(guò)程中，達(dá)到25%左右的參保率之后就很難提升。20%左右的人不愿意購(gòu)買惠民保產(chǎn)品，每年惠民保群體自然脫落比例大概在30%-40%，疊加宣傳滲透水平，理論參保率最大值為30%-35%，但在實(shí)際操作層面參保率大概為25%。

一端是惠民保參保率的下降，另一端則是多地政府對(duì)于惠民保的賠付率提出剛性要求，即賠付率達(dá)到70%-90%，并采用結(jié)余滾存的封閉式資金管理模式，即惠民保保費(fèi)需要絕大部分賠付給參保人，剩下的資金放在賬戶里留用。一位地方醫(yī)保局人士表示，“如果商業(yè)保險(xiǎn)公司惠民保盈利利潤(rùn)超過(guò)8%，我們就會(huì)要求其將超出部分為重特大罕見(jiàn)病患者提供更深層次保障。”

從當(dāng)前惠民保參保的平均年齡來(lái)看，部分地區(qū)中老年參保群體占比偏大，亦增加了惠民保的賠付和運(yùn)營(yíng)壓力。以廣州“穗歲康”為例，過(guò)去三年的投保人群的平均年齡為41.8歲；2022年天津惠民保參保人的平均年齡為53歲；從2022年“滬惠保”賠付年齡情況分布來(lái)看，51歲以上年齡段群體占到總賠付的62%。

從當(dāng)前險(xiǎn)企惠民保經(jīng)營(yíng)端來(lái)看，一位業(yè)內(nèi)人士透露，部分險(xiǎn)企承?；菝癖ｍ?xiàng)目，疊加賠付和費(fèi)用等方面支出，會(huì)出現(xiàn)虧損，不過(guò)也有部分險(xiǎn)企情況稍好。

上述地方醫(yī)保局惠民保負(fù)責(zé)人表示，惠民保在實(shí)際推廣過(guò)程中最大的問(wèn)題是“死亡螺旋”，其亦曾為該問(wèn)題憂心忡忡。在提高惠民保參保率方面，他表示，“當(dāng)時(shí)我們第一期惠民保設(shè)計(jì)的參保人數(shù)是50萬(wàn)，但實(shí)際真正參保的人數(shù)只有38萬(wàn)左右，而第一期惠民保賠付率超過(guò)了100%，這導(dǎo)致惠民保項(xiàng)目處于虧損狀態(tài)，虧損之后我們痛定思痛，對(duì)整個(gè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行了反思，后續(xù)我們?cè)诋a(chǎn)品精算上設(shè)計(jì)得更為精準(zhǔn)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本、宣傳費(fèi)用、推廣費(fèi)用等每一項(xiàng)成本都進(jìn)行了精準(zhǔn)控制。同時(shí)，在共保體方面，每家進(jìn)入的保險(xiǎn)公司都需要繳納一定的保證金，根據(jù)年初設(shè)定的參保人數(shù)，每家公司必須完成固定比例，如若無(wú)法完成，保證金不予退還。”

他進(jìn)一步表示，上述這些舉措推進(jìn)后，惠民保的參保率不斷上升，賠付率基本穩(wěn)定在80%-85%之間，當(dāng)前惠民保產(chǎn)品基本屬于保本微利狀態(tài)，能夠穩(wěn)定運(yùn)行。

在提升參保率方面，孫潔建議，按病組支付模式的惠民保產(chǎn)品形態(tài)能夠從根本上提升參保率，能夠有效緩解基金分配不均和過(guò)度醫(yī)療的問(wèn)題，同時(shí)能夠?qū)⒏嗖〗M納入賠付。

復(fù)旦大學(xué)上海醫(yī)學(xué)院副院長(zhǎng)朱同玉表示，在基礎(chǔ)款之上，可針對(duì)不同類型既往癥人群開發(fā)高保障的升級(jí)款產(chǎn)品，滿足參保人群多層次保障需求。探索開發(fā)針對(duì)帶病體人群專屬普惠險(xiǎn)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)更具專病化的保障產(chǎn)品，保費(fèi)設(shè)計(jì)上預(yù)留一定風(fēng)險(xiǎn)空間，保證產(chǎn)品的可賠付可持續(xù)。

值得關(guān)注的是，縱觀近年惠民保發(fā)展歷程，為吸引消費(fèi)者投保、使其有更多獲得感，降低免賠額正成為一大趨勢(shì)。目前市面上已推出多項(xiàng)責(zé)任實(shí)現(xiàn)0免賠的惠民保，如“杭州市民保2024”在全國(guó)惠民保中首創(chuàng)特定情形0元起賠。

同時(shí)，被視為“滬惠保”的兄弟產(chǎn)品“滬補(bǔ)保”低調(diào)上線，該普惠型保險(xiǎn)產(chǎn)品的多項(xiàng)責(zé)任同樣實(shí)現(xiàn)了0免賠。據(jù)了解，該款產(chǎn)品包含了住院醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)金最高1.6萬(wàn)元，臨床急需進(jìn)口特定器械醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)金最高賠付50萬(wàn)元，院外特定藥品醫(yī)療保險(xiǎn)金最高賠付50萬(wàn)元。