文 | 睿思網(wǎng)
資產(chǎn)管理規(guī)模超5萬(wàn)億的老牌資管巨頭Federated Hermes，正在著手籌備在香港設(shè)辦公室的相關(guān)工作，首先從團(tuán)隊(duì)搭建開始。
就在5月中旬，F(xiàn)ederated Hermes就正式官宣，考慮在中國(guó)香港設(shè)立辦公室，以推進(jìn)亞太市場(chǎng)的分銷。“要在亞太區(qū)域取得成功，足跡必須抵達(dá)香港。”Federated Hermes亞太分銷主管詹姆士·羅蘭德彼時(shí)稱。
無獨(dú)有偶，在此之前，歐洲投資巨頭Tikehau Capital也宣布計(jì)劃今年在中國(guó)香港開設(shè)辦事處，這是繼新加坡、首爾、東京之后在亞洲開設(shè)的第四個(gè)辦事處。
這些不過是冰山的一角。在這背后，是亞洲投資市場(chǎng)的廣闊機(jī)遇。
Federated Hermes的算盤
Federated Hermes，創(chuàng)立于1955年，是一家總部位于美國(guó)匹茲堡市的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。截至2023年末，其管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7576億美元。
根據(jù)最新披露的2024年第一季度財(cái)報(bào)顯示，F(xiàn)ederated Hermes管理的總資產(chǎn)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的7787億美元，較去年同期增長(zhǎng)了11%。首季凈收入7500萬(wàn)美元，較去年同期增長(zhǎng)約7.7%。
與此同時(shí)，F(xiàn)ederated Hermes仍在挖掘更多的機(jī)會(huì)，在北美、歐洲地區(qū)鋪開市場(chǎng)后，它又瞄準(zhǔn)了亞洲這塊投資寶地。
早在五年前，F(xiàn)ederated Hermes就完成了在亞太地區(qū)擴(kuò)張的分階段增長(zhǎng)計(jì)劃。據(jù)悉，目前Federated Hermes在新加坡?lián)碛?6名負(fù)責(zé)投資、分銷和支持職能的員工，在澳大利亞有2名員工，在日本有2名員工。
2023年5月，F(xiàn)ederated Hermes正式任命詹姆士·羅蘭德為亞太區(qū)域分銷主管，負(fù)責(zé)中國(guó)香港、新加坡、澳大利亞、日本和東南亞的分銷。
詹姆士·羅蘭德此前擔(dān)任Federated Hermes國(guó)際客戶負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)公司與全球頂級(jí)金融機(jī)構(gòu)的合作。他對(duì)亞洲業(yè)務(wù)非常熟悉，因此能夠迅速制定區(qū)域的分銷策略。
繼設(shè)立新加坡、澳大利亞和日本的辦公室之后，詹姆士·羅蘭德也明確，考慮在香港開設(shè)辦事處，并將立即招聘一些員工。他認(rèn)為，設(shè)立香港辦公室有利于補(bǔ)齊公司在區(qū)域銷售方面的短板。
同時(shí)，詹姆士·羅蘭德亦坦言，設(shè)立香港辦公室的計(jì)劃仍處于探索階段。這家老牌資管巨頭對(duì)于業(yè)務(wù)的擴(kuò)張保持審慎。但拉長(zhǎng)周期，詹姆士·羅蘭德則始終看好亞洲投資市場(chǎng)的前景。其稱，“預(yù)計(jì)未來五年亞洲將出現(xiàn)有意義的增長(zhǎng)，占當(dāng)前資產(chǎn)管理規(guī)模和整個(gè)公司的比例相當(dāng)大。”
據(jù)透露，目前，F(xiàn)ederated Hermes的亞洲業(yè)務(wù)表現(xiàn)尚可，尤其是機(jī)構(gòu)銷售方面。經(jīng)過前期努力，F(xiàn)ederated Hermes構(gòu)建了戰(zhàn)略客戶規(guī)劃的概覽。而針對(duì)接下來即將開拓的新市場(chǎng)，詹姆士·羅蘭德表示，私人銀行是主要關(guān)注點(diǎn)，此外家族辦公室也是重要的增長(zhǎng)領(lǐng)域。
家族辦公室的誘惑
之所以選擇香港，在于其與家族辦公室業(yè)務(wù)的巨大匹配度。“如果我們要在戰(zhàn)略上取得成功，就必須在香港開展實(shí)地業(yè)務(wù)。”詹姆士·羅蘭德稱。
亞洲家族辦公室的市場(chǎng)前景相當(dāng)廣闊。香港是亞洲家族辦公室的中心，這點(diǎn)毫無疑問。
近日，香港投資推廣署委托德勤進(jìn)行《香港家辦市場(chǎng)研究》，研究結(jié)果顯示，截至2023年底，香港目前有超過2,700個(gè)單一家族辦公室，較新加坡于2022年底公布的1400家高出近一倍。
這個(gè)數(shù)字還在不斷攀升。據(jù)港府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，香港特區(qū)政府投資推廣署已協(xié)助64個(gè)家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，并有136個(gè)家族辦公室表示正準(zhǔn)備或已決定落戶香港。
據(jù)了解，已落戶的64個(gè)家族辦公室中，49個(gè)來自中國(guó)內(nèi)地，其余則來自亞太地區(qū)、北美和歐洲，擬落戶的家族辦公室也有來自中東、大洋洲等地。最新消息，中東杜拜王室成員阿里王子的香港家族辦公室就將于6月正式開業(yè)。
按照特區(qū)政府的目標(biāo)，2025年底前協(xié)助不少于200個(gè)來自任何地區(qū)的家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)。
更為重要的是，近年來，香港的家族辦公室管理的資產(chǎn)規(guī)模每年增長(zhǎng)30%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，若未來五至十年仍維持該趨勢(shì)，香港的財(cái)富管理行業(yè)規(guī)模將會(huì)超過瑞士。
換言之，若能拿下香港家族辦公室的業(yè)務(wù)，這將進(jìn)一步加速Federated Hermes資管規(guī)模的增長(zhǎng)。在這方面，高盛已經(jīng)開始有所動(dòng)作。據(jù)稱，高盛已計(jì)劃在亞洲大量招募人才，以滿足家族辦公室和超級(jí)富豪日益增多的需求。
此外，在管規(guī)模超6000億美元的百達(dá)集團(tuán)也擴(kuò)充了香港多元資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)；法國(guó)安盛集團(tuán)旗下資產(chǎn)管理公司AXA IM公司位于香港的辦事處也正在招人……
然而，家族辦公室也是一塊難啃的硬骨頭，詹姆士·羅蘭德對(duì)此顯然深有感觸。此前，他在Janus Henderson擔(dān)任北美對(duì)沖基金銷售總監(jiān)時(shí)，在爭(zhēng)取家族辦公室業(yè)務(wù)時(shí)就費(fèi)了不少精力。這或許是其不想過快推進(jìn)香港辦公室設(shè)立進(jìn)程的主要原因。
香港是踏板，中國(guó)內(nèi)地是根本
對(duì)Federated Hermes來說，香港還是他們正式全面進(jìn)軍中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的重要踏板。“目前的重點(diǎn)是從離岸市場(chǎng)（中國(guó)香港等）來覆蓋中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)。”詹姆士·羅蘭德表示。
中國(guó)資產(chǎn)管理規(guī)模的增長(zhǎng)潛力不可小覷。據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)超高凈值客群（個(gè)人金融資產(chǎn)超過2500萬(wàn)美元）的個(gè)人金融資產(chǎn)總計(jì)將超過38萬(wàn)億元人民幣，超高凈值家庭數(shù)量預(yù)計(jì)將超過6萬(wàn)。
麥肯錫更指出，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模將達(dá)到280萬(wàn)億元。而截至2023年5月，中國(guó)的資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模僅為130萬(wàn)億元，擁有巨大的增長(zhǎng)空間。
已經(jīng)有相當(dāng)一部分資管機(jī)構(gòu)涌入中國(guó)市場(chǎng)。早前消息，英國(guó)資產(chǎn)管理公司M&G投資正探索進(jìn)入中國(guó)基金管理市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，試圖在中國(guó)構(gòu)建多元化的平臺(tái)。各種合作選項(xiàng)都在考慮范圍，包括與中國(guó)企業(yè)合作。
“許多投資者將中國(guó)視為一個(gè)可靠的長(zhǎng)期投資目的地。”M&G投資CEO約瑟夫·平托表示。
此外，南非最大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)Ninety One也表示將維持中國(guó)投資能力，并謀求與中國(guó)機(jī)構(gòu)的合作。
據(jù)稱，Ninety One已有大量資金投資于中國(guó)。這些資金通過新興市場(chǎng)策略或者專門的中國(guó)策略布局中國(guó)，合計(jì)金額超100億美元。
貝萊德集團(tuán)中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人范華日前亦表示，貝萊德集團(tuán)一直在尋求加碼中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。其稱，中國(guó)資本市場(chǎng)可投資標(biāo)的廣泛且充足，從全球配置角度看，中國(guó)資本市場(chǎng)為國(guó)際資金提供了分散風(fēng)險(xiǎn)和增厚收益的機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，中國(guó)客戶全球配置需求較為旺盛。
同樣正在逐步增加中國(guó)資產(chǎn)配置的，還有東方匯理資管等機(jī)構(gòu)。日前，國(guó)貿(mào)控股集團(tuán)、法國(guó)國(guó)家投資銀行、凱輝基金共同發(fā)起設(shè)立中法并購(gòu)基金（三期），總規(guī)模約20億歐元，在中法兩國(guó)及歐洲其它地區(qū)投資約15個(gè)先進(jìn)制造、醫(yī)療健康和數(shù)字化消費(fèi)領(lǐng)域的中大型企業(yè)。
這是全球資本流動(dòng)的一個(gè)縮影。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息、歐元通脹壓力增加，亞洲等新興市場(chǎng)正成為資本資金避險(xiǎn)地。市場(chǎng)更關(guān)心的是，在這個(gè)看似無擁有限機(jī)遇的市場(chǎng)里，這些資本大鱷們將如何撬動(dòng)，并從中分得一杯羹。
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