圖片來源：AI生成
3月27日晚，美的和海爾均發(fā)布了2023年的年度業(yè)績報告。
數(shù)據(jù)顯示，美的2023年實現(xiàn)營業(yè)總收入3737億元，同比增長8%；實現(xiàn)歸母凈利潤337億元，同比增長14%，兩項經(jīng)營指標均創(chuàng)歷史新高。海爾智家同期營業(yè)收入達到2614.28億元，同比增長7.3%； 歸母凈利潤為165.97億元，同比增長12.8%。
美的與海爾業(yè)績增長的有兩個共同的主要原因，一是原材料價格的下降，二是高端家電市場規(guī)模的擴大。
家電產(chǎn)品主要原材料為各種等級的銅材、鋼材、塑料和鋁材等，在海爾和美的的總營業(yè)成本中，原材料成本分別占到了總成本的85.6%和83.39%。2023年以來，國內(nèi)市場大宗原材料價格與2022年相比出現(xiàn)了明顯回落，部分帶動了兩家公司毛利率的提高。
同時，根據(jù)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2023年國內(nèi)冰箱市場零售額達到1,333億元，同比增加7.0%。其中，冰箱的線上均價與線下均價分別實現(xiàn)同比提升9.2%、5.7%，線下冰箱市場的8,000元以上產(chǎn)品零售額份額已接近55%。Gfk 2023年零售監(jiān)測數(shù)據(jù)則顯示，萬元以上洗衣機零售額占比達到了13.8%。
美的在財報中稱，如空、冰、洗以及廚房大家電等產(chǎn)品因普及率相對較高，在更新?lián)Q代需求主導下普遍呈現(xiàn)產(chǎn)品結構升級的態(tài)勢。在消費端，消費者呈現(xiàn)出“K”型分化，一方面高端家電市場增長迅猛，另一方面高性價比的家電也備受青睞；在產(chǎn)品端，綠色、健康、智能化的家電產(chǎn)品仍舊是行業(yè)熱點。
值得注意的是，在取得營收和凈利潤的雙雙增長后，兩家公司的大比例分紅方案也引發(fā)了市場關注。
海爾方面，2023年度將分紅比例由原來的36%擬提升到45%，并且制訂了未來三年（2024-2026）股東回報規(guī)劃，2025年度、2026年度的分紅比例不低于50%。這也就意味著，海爾智家2023年度的分紅金額將達到74.69億元，這約占到了海爾自1993年上市以來分紅總額的1/4。
與海爾相比，美的的分紅方案則更加“慷慨”。
根據(jù)公告，2023年，美的此次擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利30元，本次分紅總金額近208億元，占歸母凈利潤的比例超過61.5%，也是公司有史以來分紅比例最高的年度。此前一年，美的還以171.88億元的分紅額，成為2022年深圳證券交易所中分紅最多的公司之一。
自2013年整體上市以來，美的已經(jīng)連續(xù)10年實施現(xiàn)金分紅，累計分紅及回購總額為1347億元（包含2023年度分紅預案）。
分紅派現(xiàn)的同時，美的還實施一系列股份回購的方案。自2013年起，美的已實施超過270億元回購計劃。另外，2023年，美的集團推出了九期股票期權激勵計劃、七期限制性股票激勵計劃、八期全球合伙人持股計劃及五期事業(yè)合伙人持股計劃及2023年持股計劃，穩(wěn)固公司高層、核心骨干與公司全體股東利益一致。
除分紅方案外，家電廠商的下一個競賽圈則是瞄準了海外市場。
財報數(shù)據(jù)顯示，2023年海爾智家的海外收入為1363.12億元，占到總體的收入的52%左右；美的的海外收入則為1509.06億元，占總營收比例約為40.56%。為了拿下更多的海外市場份額，兩家公司都將國際化作為重點布局方向。
在2024美的集團經(jīng)營管理年會上，美的董事長兼總裁方洪波表示，2024年美的的經(jīng)營重點是“全價值鏈運營提效結構性增長升級”，要在海外市場構建第二個主場、堅定自主品牌優(yōu)先戰(zhàn)略。
2016年，美的先后收購了日本東芝家電業(yè)務以及意大利中央空調(diào)企業(yè)Clivet。2022年美的海外家電業(yè)務中，OBM（自營品牌）收入超過40%，但仍有近60%為貼牌業(yè)務收入。按照方洪波的規(guī)劃，美的想要在海外構建第二個主場，就需要不斷提高OBM的營收占比。
“以北美市場為例，美的進入該市場是分階段在進行。”美的家用空調(diào)事業(yè)部海外銷售總經(jīng)理周志文曾對鈦媒體App表示，起步階段，美的主要通過給全球化的大品牌做代工進入；2018年開始，美的開始在日韓家電企業(yè)比較弱的產(chǎn)品領域做自營品牌，比如窗機、移動空調(diào)、除濕機等?，F(xiàn)在，美的在暖通領域進一步發(fā)力，與日韓的企業(yè)進行直面競爭。
據(jù)周志文介紹，美的海外在巴西、阿根廷、印度、埃及都有開設工廠，目前建成投產(chǎn)的泰國工廠的產(chǎn)能是其中相對較大。2024年泰國工廠的年產(chǎn)能預計達到300萬臺/套，將成為美的最大的海外工廠。
“美的在東南亞的產(chǎn)能，目前出口占比較多，出口到歐洲、北美的產(chǎn)品比例達到了大約60%，剩余的產(chǎn)能在東南亞本地市場進行銷售。”周志文稱，未來，隨著美的印尼工廠的啟動，整個東南亞產(chǎn)能的50%會進行出口，剩下的50%則在當?shù)劁N售。
海爾方面則在財報中表示，計劃提升終端零售能力，通過引領產(chǎn)品推動高端轉(zhuǎn)型，提升海外產(chǎn)品價格指數(shù)，增加市場份額。
2023年12月14日，海爾宣布以約6.4億美元現(xiàn)金收購Carrier Global Corporation旗下商用制冷業(yè)務—Carrier Refrigeration Benelux B.V.的全部股權及相關資產(chǎn)。這意味著，海爾將從家用制冷領域拓展至商用制冷，并通過此交易加強在歐洲市場的業(yè)務布局，預計交易將在2024年內(nèi)完成。
2023年全年，海爾北美市場實現(xiàn)收入797.51億元，同比增長4.1%；歐洲市場銷售收入為285.44億元，同比增長 23.9%，零售量份額提升1個百分點，達到9.1%。東南亞市場為海爾貢獻收入57.80億元，同比增長11.6%。
雖然海外營收占家電公司整體收入的比例不斷提高，但在出海過程中，挑戰(zhàn)依然存在。
以毛利率為例，海爾國內(nèi)業(yè)務毛利率為36.37%，海外業(yè)務毛利率為26.77%，兩者相差了近10個百分點。
海爾在財報中稱，海外受市場競爭加劇，在終端渠道拓展、新品上市推廣、店面形象升級的投入增加，銷售費用率出現(xiàn)了同比惡化。同時，海外市場持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構、提升產(chǎn)能利用率帶來的積極影響受主要區(qū)域行業(yè)競爭加劇因素抵消，毛利率出現(xiàn)了同比回落。
美的方面也曾表示，隨著美的進一步加入家電產(chǎn)品的自營占比，“如何提升品牌知名度”也成為其在當?shù)厥袌雒媾R的最大挑戰(zhàn)。比如北美一些大型的傳統(tǒng)家電分銷商，幾代人都是在和開立這樣的空調(diào)品牌合作。而美的對于這些分銷商而言，屬于是一個全新的外來者。
而根據(jù)海關總署的數(shù)據(jù)，2023年1-12月中國家用電器累計出口量37.2億臺，同比增長11.2%；美元口徑，累計出口額877.8億美元，同比增長3.8%；人民幣口徑，累計出口金額6174.2億元，同比增長9.9%。出口量與出口額的增速差距，也驗證了家電出海“以價換量”的現(xiàn)狀。
總的來看，海外市場已經(jīng)成為家電企業(yè)的主要增長點，但越來越激烈的市場競爭，也正在影響海外家電業(yè)務的利潤表現(xiàn)。 （本文首發(fā)鈦媒體App，作者 | 饒翔宇 編輯 | 鐘毅）
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