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過去三年，跨境電商經歷了非常規(guī)的高速發(fā)展，2023年，中國跨境電商平穩(wěn)回落，2024年中國跨境電商或將回歸正常商業(yè)邏輯，帶動新一波投資熱潮。
隨著跨境電商成為近幾年發(fā)展速度最快、潛力最大、帶動作用最強的外貿業(yè)態(tài)，中小跨境電商企業(yè)乘著這艘劇船穿越風浪，成為逆勢增長的焦點。但發(fā)展過快，也很可能帶來資金需求的脫節(jié)。
據(jù)FundPark中國區(qū)總裁霍昊揚表示，對于剛剛開始的2024年，很多跨境電商企業(yè)的增長意愿非常明確，甚至他們的發(fā)展規(guī)劃還挺激進，至少達到200%的增長。面對發(fā)展是資金需求，很多企業(yè)在信貸市場都加了杠桿。
該如何看待這些迫切的資金訴求？2024年，行業(yè)如何突破跨境電商中小企業(yè)貸不到款的難題，以及如何幫助他們快速走向更有競爭力的角斗場。FundPark（豐泊國際）聯(lián)合創(chuàng)辦人及執(zhí)行董事莫招杰、FundPark中國區(qū)總裁霍昊揚作為行業(yè)的親歷者和見證者對鈦媒體APP給出了自己的看法。
疫情以來，全球貿易面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。在全球貿易經濟下滑的背景下，跨境電商呈現(xiàn)逆勢增長的態(tài)勢。不僅成為全球貿易增長的動力，也成為中國重要的增長路徑之一。
據(jù)海關測算，2023年，中國跨境電商進出口總額2.38萬億元，增長15.6%。其中，出口1.83萬億元，增長19.6%；進口5483億元，增長3.9%，參與跨境電商進口的消費者人數(shù)達到1.63億。
隨著全球化的深入發(fā)展，越來越多的中國企業(yè)將目光投向海外市場，尋求更大的發(fā)展空間。在全球貿易不確定性加劇的情況下，靈活、高效的跨境電商成為大量傳統(tǒng)工貿企業(yè)轉型和走出海外的首要選擇。
然而，在跨境電商市場規(guī)模不斷擴大的背后，隱藏著中小型跨境電商企業(yè)的融資貸款困境。
由于涉及國際貿易，跨境電商擁有業(yè)務復雜、倉儲難度大、物流效率低、資金回收期長等問題，且中小型企業(yè)普遍輕資產運營，具有內部制度不完善、財務數(shù)據(jù)不健全、業(yè)務總量小的特點，難以通過銀行進行擔?；虻盅喝谫Y貸款。
FundPark（豐泊國際）聯(lián)合創(chuàng)辦人及執(zhí)行董事莫招杰的跨境創(chuàng)業(yè)經歷就是其中一個典型案例。
2010年，莫招杰和幾個合伙人在華強北成立一家跨境電商企業(yè)，銷售手機及相關電子產品到香港和其他海外地區(qū)。但隨著業(yè)務增長，海外備貨帶來的資金壓力不斷加大。
莫招杰開始不但探索能夠獲得融資貸款的各種方式，但很快他們發(fā)現(xiàn)，“無論是國際銀行還是內地銀行，對于中小企業(yè)都是愛莫能助的狀態(tài)。他們也看到了中小企業(yè)的潛能，也很想幫助我們，但是在監(jiān)管、風控等各種綜合因素考量之下還是無法做（跨境電商中小企業(yè)貸款業(yè)務）。”
舉例來說，服務一個騰訊企業(yè)和服務一個中小企業(yè)，在審批額度和花費的時間、精力等成本方面相比較，銀行自然更偏向于大型客戶。
為什么跨境電商中小企業(yè)的資金需求難以得到銀行和傳統(tǒng)金融機構的幫助？據(jù)FundPark中國區(qū)總裁霍昊揚對鈦媒體APP分析指出：
痛點一：跨境電商中小企業(yè)很難有固定資產，或者很難有合規(guī)的能夠抵押擔保的資產。通過他們在線運營的數(shù)據(jù)資產轉化為可借貸的資產。這是他們的痛點之一。
痛點二：傳統(tǒng)意義上的銀行，評估授信更多是審核企業(yè)的經營狀況、資產負債表等、老板個人的低價擔保情況等。中小企業(yè)的透明度沒那么高，假設一家中小企業(yè)去銀行貸款，它的審計報告大概率是一年多以前的報告，不能完全顯示中小企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況。
痛點三：這些企業(yè)對于資金的使用沒有做很好的梳理。原來做生意更傾向于有多大的資金，做多大的生意。很少想到通過資金杠桿或者其他方式解決融資難題。中國企業(yè)還沒有這種思想概念。
在傳統(tǒng)銀行的風控邏輯之下，需要貸款融資企業(yè)有足夠的抵押物以及足夠的歷史數(shù)據(jù)、審計報告做到風險把控。所以，跨境電商企業(yè)“融資貸款難”的根本原因是銀行的風控能力、效率、數(shù)據(jù)能力、數(shù)字化系統(tǒng)等與快速發(fā)展的跨境電商難以匹配。
“跨境電商發(fā)展的時間較短，傳統(tǒng)銀行和金融機構不能非常理解和了解行業(yè)發(fā)展的重要節(jié)點。在對行業(yè)了解不透徹的情況下，設計金融借貸的風控模型很難完全匹配賣家的需求。比如靈活性上、審批時效上，整體額度方面等，很難第一時間滿足中小企業(yè)的業(yè)務發(fā)展需求。這就是為什么銀行、金融機構或其他類型的金融企業(yè)很難匹配跨境電商業(yè)務的系統(tǒng)。”霍昊揚說道。
經歷海內外多家銀行和金融機構數(shù)次碰壁之后，莫招杰和他的合伙人決定自己成立一家用來滿足跨境電商中小企業(yè)的融資貸款需求的企業(yè)，也就是FundPark。
在成立的8年時間里，莫招杰和他的伙伴一直都在研發(fā)匹配跨境電商企業(yè)的專有風控模型，直到2023年第四季度才完全實現(xiàn)盈利。
據(jù)莫招杰和霍昊揚表示，F(xiàn)undPark通過數(shù)字資產評估做融資貸款。數(shù)據(jù)資產包括企業(yè)在各大跨境電商平臺、物流企業(yè)、支付平臺等最新的經營數(shù)據(jù)表現(xiàn)，綜合商流、物流、資金流360度去觀察企業(yè)，具體包含動銷、廣告投放、周轉率、現(xiàn)金流數(shù)據(jù)、進出口貨物質押等。審批以及放款的速度是以分鐘計算的。
市場瞬息萬變，跨境電商行業(yè)尤其如此，在缺少質押物，依靠數(shù)據(jù)支撐放款決策的時候，如何保持信貸模型跟上市場快速的步伐，甚至是走在信息變化的前列。這對莫招杰和霍昊揚是至關重要的問題。這也是很多銀行和金融機構無法更進一步的原因。
“如何去保證我們的數(shù)據(jù)公式處于最新最前沿的武器，我們內部在不斷的迭代和學習，我們每天都會去看行業(yè)的動態(tài)，會深入到客戶里面，深度了解他們對于平臺的看法。”霍昊揚說道。
在跨境電商規(guī)模迅速擴大的時候，跨境電商金融業(yè)務卻發(fā)展很慢，大部分參與者淺嘗輒止。
據(jù)公開數(shù)據(jù)表示，全球貿易融資缺口高達2.5萬億美元。而在跨境交易中，金融滲透率還是比較低。
根據(jù)深圳市跨境電子商務協(xié)會發(fā)布《2023年跨境電商行業(yè)數(shù)據(jù)報告藍皮書》顯示，跨境電商屬于快速周轉的行業(yè)，對資金的需求頻次較高，而絕大多數(shù)企業(yè)的融資渠道還是以民間借貸和公司抵押為主，通過正規(guī)渠道向銀行借貸的比例僅有12%。
這一數(shù)據(jù)如此低，除了“借錢難”，還有更深層次的原因。
目前跨境電商金融業(yè)務主要包含倉單質押融資、應收賬款轉讓融資、以及利用大數(shù)據(jù)風控模型進行融資等三種方式。
倉單質押主是指利用企業(yè)產品的存貨（原材料、成品、半成品），以倉儲公司出具的倉單為質押標的，向相關銀行等金融機構申請相應額度的貸款。但是眾多中小跨境企業(yè)由于進口貨物較少，保存隨意，沒有形成或者形成的倉單不標準，不被金融機構認可。
應收賬款轉讓融資則主要以為電商巨頭供貨的企業(yè)為主，通過供貨協(xié)議、倉單憑證、平臺賬期進行融資。問題在于大部分跨境中小企業(yè)屬于自采自銷。
過去數(shù)據(jù)風控模型往往是基于電商平臺、物流企業(yè)等單一體系內形成的融資平臺，實際解決電商企業(yè)的資金需求方面非常有限。
對此，霍昊揚表示，“不同的進口出口平臺在做（融資貸款業(yè)務），他們更多的把金融理解為一個拓展客戶、海外買家有效的工具。有了這個工具，更多的商家會更愿意把貨放到海外倉，幫助賣家的現(xiàn)金流做很好的周轉。”
一方面是金融機構為跨境企業(yè)提供的資金貸款等本身帶有各種限制條件，不能完全滿足跨境電商中小企業(yè)的資金需求；另一方面跨境電商領域內造假事件頻發(fā)，如商品造假、倉單造假、應收賬款造假、營業(yè)流水造假等，也使得部分金融機構望而卻步。
跨境電商行業(yè)金融滲透率不強原因，除了現(xiàn)有的金融機構的模式問題，據(jù)霍昊揚分析還有三個方面：
第一，跨境電商的中小企業(yè)沒有杠桿的概念。“有多少錢，做多大的生意”，缺乏使用杠桿資金盤活市場的理念。
第二，整個跨境電商業(yè)態(tài)瞬息萬變，一年之內，很多企業(yè)已經從一個戰(zhàn)場轉向開拓另一個戰(zhàn)場。高速變化過程中，企業(yè)對于新事物比較保守，趨于觀察狀態(tài)。
第三，第三，服務的內容要與跨境電商的需求相匹配，服務需要不斷完善迭代。比如，如何找到電商企業(yè)運營中的痛點，來指引他們發(fā)展。
跨境電商金融玩家稀缺，不少跨境電商的中小企業(yè)還嗷嗷待哺。
舉例來說，當一家傳統(tǒng)品牌代理企業(yè)想要轉型為跨境電商的時候，往往做品牌代理缺乏競爭優(yōu)勢，尤其是在市場越來越卷的情況下，如何研發(fā)自己的品牌、做海外營銷推廣等，打造新的增長曲線，這些都需要資金投入。
“在整個跨境交易的過程中，交易額是數(shù)萬億美金的級別。從傳統(tǒng)金融的角度看，金融的滲透率大概有百分之十幾，這個資金需求市場在千億級別以上。比如說亞馬遜的品牌商家有50萬個左右，還有其他沃爾瑪、蝦皮等大大小小不同的跨境電商平臺里面所覆蓋的商戶，據(jù)我了解至少是百萬級別的群體，他們整個GMV均值非常巨大。如何引導他們發(fā)揮資金的最大效用，利用外部資金帶動企業(yè)的中長期發(fā)展。這是我們希望看到的。”霍昊揚對鈦媒體APP說道。
2021年疫情爆發(fā)，跨境電商經歷了飛速發(fā)展。據(jù)海關統(tǒng)計，中國跨境電商進出口規(guī)模五年來增長近10倍，占外貿的比重由2015年的不到1%增長到2021年的4.9%。
2020年，中國跨境電商進出口規(guī)模達1.62萬億元，增長25.7%。2021年，我國跨境電商進出口規(guī)模達1.92萬億元，增長18.6%。2022年，這一數(shù)據(jù)首次突破了2萬億元，達到了2.1萬億元。與2021年相比僅增長了7.1%。
隨著物流費用回歸理性價格，2022年開始中國跨境電商逐漸恢復平穩(wěn)。從全球電商市場的情況來看，近幾年，全球受到宏觀經濟不景氣、高通脹、區(qū)域性政治動蕩等因素影響，全球電商發(fā)展被催化的同時競爭亦日趨激烈，增長放緩已成為新常態(tài)。
“2023年是一個平穩(wěn)自然增長的過程。品牌型的或者有產品力的企業(yè)發(fā)展地更好。中國跨境電商的出口額逐年增長，對2024年或者未來是非常利好的趨勢。當前，東南亞、一帶一路等市場處于高速發(fā)展中。但從總量來看，歐美還是主流。歐美大盤在沒有太大的變化情況下，到2024年還是會比較平穩(wěn)。”霍昊揚對鈦媒體APP說道。
2023年，TikTok、Tume開始試圖分食美國主流市場。在Tume的9塊9全球包郵及90%off的銷售方式，像亞馬遜這樣的平臺也被大量分流。
對此，霍昊揚表示，“從整個跨境電商的角度來講，我覺得肯定是好事。大家不斷的拓展新的銷售方式和路徑。從商業(yè)邏輯本身來講，個人認為這種方式，可能不一定會特別長久，但是它經過一段時間的發(fā)展之后，會變成另外一種形態(tài)，如國內的拼多多，通過流量的紅利之后也會做其他商品的正常售賣，變成一個大家愿意購物的平臺。”
他表示，去年和今年所有人都在了解TikTok的發(fā)展，所有人都認為是一個新的增長曲線、新的機會。FundPark接到的相關咨詢也非常多。從成本的角度、未來銷售的角度，市場還會繼續(xù)增長，同時渠道也越來越豐富。新渠道的拓展新興的消費群體，賣家在產品上也會研發(fā)和拓展匹配直播、短視頻帶貨的商品，所以整個增長向好。
不過整體向好中，也有不少跨境電商賣家從銷量到利潤都在下降?！?023年跨境電商行業(yè)數(shù)據(jù)報告藍皮書》中有數(shù)據(jù)顯示，2023年有31%的中國跨境電商出口賣家營收保持正向增長，但也有25%出現(xiàn)較大幅度下滑，還有超過七成賣家盈利情況未達預期。
對此，“個別一些賣家銷量下滑，他們應該思考一下是否應該重新做產品布局，比如更加注重品牌化，增強產品競爭力，從中長期發(fā)展的角度，防止別人來卷你。很多跨境電商中小企業(yè)已經認識到傳統(tǒng)的垂直業(yè)務不是長久之計，并且很難去殺出來一條血路。你能便宜別人還能便宜，你有這個產品，別人也可以卷這個產品，所以你只能是不斷的迭代和優(yōu)化自己的產品力，才能有機會去做更好的跨境電商的生意。”霍昊揚對鈦媒體APP分析到。
對于剛剛開始的2024年，霍昊揚還觀察到一個非常有意思的現(xiàn)象，“2024年我們看到很多跨境電商企業(yè)的增長意愿非常明確，拿了相對高的貸款額度去做2024年的發(fā)展規(guī)劃，而且他們發(fā)展規(guī)劃還都挺激進的，就不是一倍的增長，至少是兩倍的增長，200%的增長。”
為什么他們這么有信心？霍昊揚表示，“在商品有能力賣得更好的情況下，物流、售價都在飛速上漲，但是對歐美的消費者來說還是可以接受商品價格。因為并不是單個企業(yè)，而是整個市場都在漲。海外人群的消費能力、購買中國商品的意愿還是存在的，這是支撐我們認為這個行業(yè)會有發(fā)展的核心點。”
他認為，大環(huán)境之下，一些不確定性的因素還會存在，但是某種程度上很多企業(yè)愿意拉高杠桿，2024年可能會出現(xiàn)“好的越好，差的越差”這樣兩極分化的情況，符合經濟學上的馬太效應。
“世界變化越大或是行業(yè)變化越大，更有利于中小企業(yè)尋找機遇。因為在變化中間，相較于大企業(yè)，中小企業(yè)的反應能力、活力、策略反而更容易取得成功。”莫招杰也對鈦媒體APP說道。
值得注意的是，除了貸款方式，VC機構對于跨境電商的態(tài)度變化對于企業(yè)資金需求的影響。2019年巔峰時期中國跨境電商融資總額一度高達230.8億元，同比增長129.19%。此后一路下滑。2021年中國跨境電商融資總額207億元。2022年融資總額62億元，同比下降70.15%。
2023年中國跨境電商融資總金額僅有20.3億元，同比下降67.26%。
隨著賽維時代等跨境企業(yè)的上市，2023年投資機構逐漸恢復了對于跨境電商有機會做合規(guī)化IPO的邏輯，開始躍躍欲試。但是真正出手的并不多。
“2023年看項目的很多，2024年可能是發(fā)力年。在投融資方面，投資人還是很活躍地去尋找出海企業(yè)。我們能感覺到投資人的熱度。” 霍昊揚表示。
投資熱度的再次回歸，或許預示著2024年跨境電商將是熱鬧非凡的一年。
（本文首發(fā)鈦媒體App，作者|楊秀娟，編輯|房煜）
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