“量多質(zhì)弱”，構(gòu)成了當(dāng)前中小銀行的主要特點(diǎn)。
根據(jù)央行公布的2022年四季度金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果，高風(fēng)險(xiǎn)銀行346家，城商行、農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量分別為16家、202家和112家，占比高達(dá)95.4％。中小銀行一方面資產(chǎn)質(zhì)量偏差，城商行、農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.90％和3.25％，高于商業(yè)銀行的平均水平（1.62％）；另一方面，能夠承擔(dān)損失的自有資金較少，資本充足率顯著低于國有大行和股份行。
典型的風(fēng)險(xiǎn)案例諸如包商銀行等城被民營資本“掏空”，侵害儲(chǔ)戶和其他股東權(quán)益，“明天系”通過注冊(cè)209家空殼公司，以347筆借款的方式套取信貸資金，形成的占款高達(dá)1560億元，且全部成了不良貸款。再如，河南等地的村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)“取款難”問題，源于缺乏規(guī)范的公司治理，同時(shí)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推介、異地?cái)看?、線上吸儲(chǔ)放大了風(fēng)險(xiǎn)。此外，村鎮(zhèn)銀行、監(jiān)管系統(tǒng)均出現(xiàn)金融腐敗現(xiàn)象。
總結(jié)來看，中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)究竟從何而來？報(bào)告《房間里的大象——我國中小銀行的困境與突圍》總結(jié)出了如下原因：
（1）消費(fèi)投資需求走弱，影響信貸需求和資產(chǎn)質(zhì)量
一方面，有效需求不足拖累信貸需求，影響銀行資產(chǎn)負(fù)債擴(kuò)張速度。投資、消費(fèi)等內(nèi)需疲軟直接影響銀行業(yè)的信貸需求。
央行10月金融數(shù)據(jù)顯示，10月新增社融1.85萬億元，同比多增9108億，10月新增人民幣貸款7384億元，同比多增1058億元。但剔除票據(jù)沖量后，10月信貸同比少增213億元，其中企業(yè)長貸延續(xù)6月以來的單邊下行態(tài)勢(shì)。10月人民幣貸款新增7384億元，同比多增1058億元，但剔除票據(jù)沖量后同比少增213億元。
另一方面，企業(yè)利潤受沖擊，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入趨勢(shì)性下行通道，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)端貸款質(zhì)量下降。
疫情沖擊下，不少中小企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，1—9月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額54119.9億元，同比下降9.0%，拖累銀行資產(chǎn)端貸款質(zhì)量。
此外，地產(chǎn)銷售方面，1-10月，60城新房累計(jì)成交面積總計(jì)同比下降12%。其中，一線城市同比增長1%，二線城市同比下降10%，三線城市同比下降21%，居民購房需求改善趨勢(shì)未見延續(xù)。與此同時(shí)，涉房貸款不良率出現(xiàn)明顯高增。據(jù)鈦媒體App統(tǒng)計(jì)，截至6月末，18家重點(diǎn)上市銀行（包括6家國有大行、10家股份制銀行、2家城商行）房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額共計(jì)2970.26億元，較2022年末增加209.32億元。
（2）監(jiān)管讓利政策引導(dǎo)，行業(yè)利差持續(xù)收窄
凈息差是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值，作為評(píng)估商業(yè)銀行盈利能力的主要指標(biāo)之一，它向來為市場(chǎng)所重點(diǎn)關(guān)注。
近些年我國銀行凈息差持續(xù)收窄，根據(jù)國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)，截至2023年上半年末，我國商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)跌至1.74%，比2022年底降低17個(gè)基點(diǎn)，比2021年末降低34個(gè)基點(diǎn)。
上市銀行中，今年上半年，上市大型國有銀行、股份行、城商行與農(nóng)商行的凈利差分別收窄至1.53%、1.79%、1.74%和1.73%（收窄幅度分別為31BP、19BP、13BP和21BP），凈息差分別收窄至1.7%、1.86%、1.78%和1.84%（收窄幅度分別為29BP、23BP、14BP和22BP），全部上市銀行的凈利差和凈息差則分別收窄16BP和20BP至1.73%和1.80%。
這與多方面背景相關(guān)，一是在政策指引下，銀行業(yè)持續(xù)下調(diào)貸款利率，以次加速修復(fù)企業(yè)、居民資產(chǎn)負(fù)債表；二是在存款定期化趨勢(shì)下，負(fù)債端存款利率降幅有限。資產(chǎn)負(fù)債端雙重?cái)D壓，使得商業(yè)銀行的凈息差持續(xù)收窄。
與大型國有銀行及股份行相比，中小銀行的凈息差收窄幅度更顯著。根據(jù)金融監(jiān)督管理總局披露的信息，今年二季度城商行凈息差為1.63%，明顯低于國有大行（1.67%）和股份行（1.81%），農(nóng)商行凈息差為1.89%。同時(shí)，與大型國有銀行及股份行相比，中小銀行盈利模式普遍比較單一，其盈利能力更依賴于存貸息差——以2021年為例，六大行平均中收占比為13.0%，全國性股份制銀行中收占比為15.9%，而上市城商行和農(nóng)商行中收占比僅為8.7%和4.5%，加上中小銀行本身資產(chǎn)規(guī)模以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱于大型銀行，凈息差的收窄會(huì)更加顯著拖累其盈利空間。
（3）地方債化債壓力較大
2023年7月24日，中共中央政治局會(huì)議提出“要有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定實(shí)施一攬子化債方案”；10月31日，中央金融工作會(huì)議進(jìn)一步提出“建立防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)長效機(jī)制，建立同高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的政府債務(wù)管理機(jī)制，優(yōu)化中央和地方政府債務(wù)結(jié)構(gòu)”。銀行機(jī)構(gòu)是一攬子化債方案的重要參與方，而城商行、農(nóng)商行等中小銀行相對(duì)壓力更大。
浙商證券測(cè)算，截至2023年上半年末，按銀行類型分類，上市銀行城投敞口占總資產(chǎn)的比例從高到低排序如下：城商行為19.5%、農(nóng)商行為12.7%、股份制銀行為12.6%、國有大行為8.7%。按公司主體分類，最高三家排序如下：重慶銀行為29%、南京銀行為27.2%、貴陽銀行為26.8%。
標(biāo)普信用評(píng)級(jí)10月發(fā)布的報(bào)告稱，城投債務(wù)重組或使中國區(qū)域性銀行遭受2萬億元的資本沖擊，若沖擊一次性發(fā)生，一些銀行的資本充足率可能會(huì)下降，以至無法滿足監(jiān)管的最低要求。
（1）大行業(yè)務(wù)下沉，擠壓效應(yīng)顯著
作為國家控股的商業(yè)銀行，國有大行近年來在小微和普惠貸款投放方面顯著加大力度，以履行社會(huì)責(zé)任。
2019年政府工作報(bào)告提出，當(dāng)年國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上。同年，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，明確要求5家大型銀行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）要充分發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，2019年力爭(zhēng)總體實(shí)現(xiàn)“普惠型小微企業(yè)貸款余額較年初增長30%以上”
2020年的政府工作報(bào)告提出，“大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%”。2021年，仍維持增速30%的政策目標(biāo)。2022年，政策要求回歸到2019年之前的“兩增”：貸款增速不低于各項(xiàng)貸款增速、有貸款余額的戶數(shù)不低于年初水平。
國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額27.37萬億元，有貸款余額客戶數(shù)4115.12萬戶，兩項(xiàng)指標(biāo)過去五年平均增速已超25%。中國農(nóng)村金融雜志社調(diào)研組發(fā)布的《普惠小微貸款同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)查報(bào)告》顯示，2019-2021年，國有大行的普惠小微貸款實(shí)際增速分別達(dá)到45.0%、48.45和35.7%；2022年提出增量不低于1.6萬億元、折合增速24%，實(shí)際增長31.2%。中國農(nóng)村金融雜志社調(diào)研組認(rèn)為，大行在下沉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)已覺醒，而不再是“任務(wù)式”下沉。
在此背景下，國有大行與中小銀行在小微和普惠貸款市場(chǎng)的占有率出現(xiàn)顯著此消彼長態(tài)勢(shì)。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年上半年六大行普惠型小微貸款余額為10.71萬億元，較上年末增長24.45%，在全行業(yè)中的比重達(dá)到了39.12%，且全行業(yè)占比從2021年一季度的33.37%上升了5.75個(gè)百分點(diǎn)?？梢宰鳛閰⒖嫉氖牵?018年，六大行的普惠小微貸款市場(chǎng)占比僅23.9%，農(nóng)信機(jī)構(gòu)市場(chǎng)占比約41.9%。
鈦媒體App調(diào)研了解到，今年，眾多地區(qū)中小銀行體會(huì)到了大型銀行所帶來的強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)壓力。一些城市和農(nóng)村商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理指出，隨著大銀行的積極擴(kuò)張和價(jià)格戰(zhàn)策略，這些中小銀行普遍遭遇了客戶獲取成本的上升、收入增長的挑戰(zhàn)以及風(fēng)險(xiǎn)控制的難度加劇。由于規(guī)模、成本和技術(shù)上的綜合優(yōu)勢(shì)，大銀行提供的普惠金融貸款產(chǎn)品在價(jià)格上擁有較大優(yōu)勢(shì)。
（2）公司治理能力較弱
公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容。與一般企業(yè)相比，銀行公司治理具有行業(yè)特殊性。國際上，因銀行公司治理缺陷而造成的銀行風(fēng)險(xiǎn)乃至金融危機(jī)時(shí)有發(fā)生，加強(qiáng)銀行公司治理和強(qiáng)化公司治理監(jiān)管成為世界各國銀行和監(jiān)管當(dāng)局的共同選擇。
首先，眾多中小銀行面臨內(nèi)部控制的挑戰(zhàn)。地方政府和國企在某些銀行持有主導(dǎo)股份，同時(shí)中小銀行普遍股權(quán)分散，缺乏核心控股者，這導(dǎo)致了所有者缺位，監(jiān)管不力，從而引發(fā)治理低效和內(nèi)部人控制問題；
其次，隨著金融改革，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，雖然增強(qiáng)了市場(chǎng)活力，卻也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。一些民營投資者追求對(duì)銀行的實(shí)際控制權(quán)，以支持自身業(yè)務(wù)擴(kuò)展，有時(shí)通過隱秘手段規(guī)避監(jiān)管；
最后，銀行的公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，董事會(huì)失去了對(duì)管理層的有效監(jiān)督，專業(yè)委員會(huì)未能有效運(yùn)作，董事會(huì)與管理層職責(zé)界限模糊，影響治理效能。
2019年5月24日，包商銀行因出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，被人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合接管。包商銀行接管組組長周學(xué)東提出，包商銀行存在諸多公司治理問題：黨的領(lǐng)導(dǎo)缺失，黨委主要負(fù)責(zé)人附庸于大股東并演化為內(nèi)部控制人；大股東操縱股東大會(huì)，干預(yù)銀行正常經(jīng)營，通過各種方式進(jìn)行利益輸送；董事會(huì)形同虛設(shè)，核心作用被董事長個(gè)人取代；監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能弱化，監(jiān)督履職失靈；監(jiān)管失效，“內(nèi)部人”內(nèi)外勾結(jié)。周學(xué)東指出，諸多中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)，其背后的根源在于公司治理失靈，以及與之相關(guān)的金融腐敗和違法犯罪。
在河南村鎮(zhèn)銀行“取款難”事件中，村鎮(zhèn)銀行則淪為大股東“提款機(jī)”。根據(jù)河南許昌公安局通報(bào)，河南新財(cái)富集團(tuán)實(shí)控人呂奕，以關(guān)聯(lián)持股、交叉持股、增資擴(kuò)股、操控銀行高管等手段，實(shí)際控制禹州新民生村鎮(zhèn)銀行等幾家村鎮(zhèn)銀行，以虛構(gòu)貸款等方式非法轉(zhuǎn)移資金。
（3）數(shù)字化能力弱，“馬太效應(yīng)”加劇
近年來，金融機(jī)構(gòu)紛紛加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。大型銀行基礎(chǔ)較好、實(shí)力較強(qiáng)，積極制定戰(zhàn)略規(guī)劃、采取務(wù)實(shí)舉措，不斷加大資源與人力投入，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得了顯著成效。大量中小銀行也紛紛加入數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮，積極推動(dòng)數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，但由于資金投入不足、人才儲(chǔ)備匱乏、技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，數(shù)字化轉(zhuǎn)型往往顯得“力不從心”。
央行金融科技司司長李偉表示，根據(jù)對(duì)200多家銀行的調(diào)研，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下大型銀行與中小銀行“馬太效應(yīng)”加劇，中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型任重道遠(yuǎn)：
《中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告(2022）》顯示，中小銀行金融科技發(fā)展存在諸多痛點(diǎn)：戰(zhàn)略定位受制于共同壓力，特色化轉(zhuǎn)型路徑仍需探素；人才供給受制于整體性短缺和區(qū)域性差異，復(fù)合型人才供求矛盾仍需破解；技術(shù)研發(fā)受制于投入成本，高投入面臨可持續(xù)壓力；數(shù)據(jù)治理受制于技術(shù)支撐水平，數(shù)據(jù)質(zhì)量管控有待加強(qiáng)；生態(tài)合作受制于資源協(xié)同能力，生態(tài)圈建設(shè)可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。
（4）風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱
中小銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在一些普遍性的弱點(diǎn)：
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