鈦媒體注：本文來源于微信公眾號財經(jīng)五月花（ID：Caijing-MayFlower），作者 | 丁艷 ，編輯｜楊芮、張威，鈦媒體經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
秋天逐漸轉(zhuǎn)涼，新一輪“裁員潮”正在席卷美國華爾街。
Simon在一家總部位于紐約的保險公司工作，擔(dān)任保險顧問一職。美國東部晚上8點左右，Simon剛參加完公司的一個會議。他表示，此次美國“裁員潮”主要集中在金融和高新科技領(lǐng)域，金融業(yè)的裁員人數(shù)較去年相比增長了一倍。
美國銀行研究顯示，財富減值是真實存在的，收入分配前25%出現(xiàn)裂縫，高收入家庭的失業(yè)率上升最快。根據(jù)對存款數(shù)據(jù)的分析，在收入12.5美元或以上的家庭中，失業(yè)率最快、領(lǐng)取失業(yè)救濟金的高收入家庭數(shù)量比前一年增加了約70%，是最低收入階層增長的兩倍多。
“裁員潮”中的保險業(yè)，包括蘇黎世保險集團子公司、美國健康保險巨頭Centene、聯(lián)合健康等多家保險公司都出現(xiàn)大面積裁員現(xiàn)象。據(jù)了解，從年初至今，已有超13家美國保險公司宣布裁員，公開裁員人數(shù)近8000人。
對于保險業(yè)出現(xiàn)大面積裁員原因，多位外資保險公司資深人士認為，“通脹+加息”是基礎(chǔ)性因素，利率上升等市場因素變化推高了保險業(yè)經(jīng)營成本；其次，美國經(jīng)濟大周期進入調(diào)整階段，需求端表現(xiàn)不足；同時，疊加近期美國各地颶風(fēng)和野火等自然災(zāi)害頻發(fā)導(dǎo)致保險公司理賠金額上升等。
保險業(yè)是華爾街“裁員潮”的縮影。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年上半年，美國金融行業(yè)裁員人數(shù)已達約2.1萬人，業(yè)內(nèi)人士稱，這是華爾街金融危機以來面臨的最大“裁員潮”。具體來看，諸如美聯(lián)儲系統(tǒng)將在今年底前裁員約300人；高盛正在制定年內(nèi)第三輪裁員的計劃；安永將削減3000個美國工作崗位、畢馬威此前也宣布將在美國裁員近2%等。
同時，今年以來美國已有5家銀行相繼暴雷，包括硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行、銀門銀行和三州銀行。
國務(wù)院發(fā)展研究中心、金融研究所保險研究室研究員田輝認為，這一輪美國的“裁員潮”是伴隨美國許多行業(yè)的裁員共同發(fā)生的，其內(nèi)里共同原因主要是美國經(jīng)濟增速放緩，疊加美聯(lián)儲加息、通脹及新冠等共同因素所帶來的。
據(jù)媒體報道稱，當(dāng)?shù)貢r間8月28日，蘇黎世保險集團子公司、美國加州第二大保險商Farmers Insurance（農(nóng)夫保險公司）發(fā)布聲明，宣布將在所有業(yè)務(wù)共裁減約2400名員工，相當(dāng)于總?cè)藬?shù)的近11%。作為公司重組的一部分，旨在提高效率和長期盈利能力。
對于此，F(xiàn)armers Insurance公司表示，此次裁員將影響其所有業(yè)務(wù)。Farmers Insurance首席執(zhí)行官瓦格斯表示：“由于我們的行業(yè)繼續(xù)面臨宏觀經(jīng)濟挑戰(zhàn)，我們必須謹慎管理風(fēng)險，并根據(jù)可持續(xù)盈利的戰(zhàn)略計劃謹慎調(diào)整成本。我們更精簡的結(jié)構(gòu)將使我們更加靈活，能夠更好地尋求增長機會，并最終使Farmers Insurance能夠更好地響應(yīng)我們投?？蛻艉痛砩痰男枨?。”
除了農(nóng)夫保險公司外，9月27日，據(jù)STLOUIS POST-DISPATCH（圣路易郵訊報）報道，美國健康保險巨頭Centene計劃裁員約2000名員工，約占員工總數(shù)的3%，主要原因為這家健康保險公司計劃在多年內(nèi)削減支出并加快利潤；6月19日，根據(jù)健康保險公司Friday Health提交給科羅拉多州勞工與就業(yè)部的文件顯示，其計劃解雇所有員工，共323人，并于當(dāng)月停止運營。同時，其也停止了在另外5個州的服務(wù)計劃等。
同時，由Warren Buffett（沃倫·巴菲特）1956年創(chuàng)建的伯克希爾·哈撒韋，是一家主營保險業(yè)務(wù)的公司，其旗下的車險公司GEICO，相關(guān)員工亦在社交媒體上宣告了裁員的發(fā)生，據(jù)了解這些員工分別來自于客戶支持、營銷、調(diào)查和 IT等系列部門。
事實上，據(jù)了解，從年初至今，已有超13家美國保險公司宣布裁員，有公開裁員數(shù)據(jù)的已近8000人。根據(jù)美國勞工部數(shù)據(jù)顯示，9月金融保險就業(yè)人數(shù)環(huán)比下滑3.1%，較7月約多出4萬人失業(yè)。
為何美國保險業(yè)會出現(xiàn)如此大面積的裁員？
據(jù)一位中型壽險公司總裁表示，“通脹+加息”是基礎(chǔ)性因素，高通脹推高保險業(yè)經(jīng)營成本；其次，美國經(jīng)濟大周期進入調(diào)整階段，出現(xiàn)許多不確定因素；同時，亦有保險行業(yè)獨有問題所致，諸如氣候變化導(dǎo)致的野火、暴雨等事件，交通事故頻發(fā)等使得賠付壓力增加，費率增加導(dǎo)致投保率下降，不少保險公司因此開始收縮戰(zhàn)線，壓縮成本等。
據(jù)路透社報道稱，最近一段時間，美國各地颶風(fēng)和野火等自然災(zāi)害頻發(fā)，保險公司理賠金額上升。為了降低風(fēng)險敞口和運營成本，最近幾個月，F(xiàn)armers和包括Allstate（美國好事達保險公司）以及State Farm（美國州立農(nóng)業(yè)保險公司）在內(nèi)的其他保險公司一起，在佛羅里達州和加州等州撤回了財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。
當(dāng)利率從降息通道快速轉(zhuǎn)入加息通道，這會給保險業(yè)帶來加倍的壓力。田輝指出，美國大型壽險公司陷入流動性危機是2008年國際金融危機引爆和蔓延的重要推動力。
針對當(dāng)前美國保險業(yè)現(xiàn)狀，據(jù)田輝表示，美國壽險業(yè)經(jīng)營模式的異質(zhì)性、保費收入的穩(wěn)定性等因素對系統(tǒng)性危機的生成起到很大抵消作用，相比銀行、證券等部門，壽險業(yè)有特殊的經(jīng)營模式。美國壽險公司有多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和廣大的客戶基礎(chǔ)，即使經(jīng)濟條件和市場環(huán)境有所惡化往往也能確保有穩(wěn)定而充足的現(xiàn)金流入來源緩解流動性緊張的局面。
她認為，考慮到新冠疫情基本結(jié)束、死亡賠付壓力變小等理由，可以初步得出如下判斷：即除非發(fā)生美國經(jīng)濟陷入長時期嚴重衰退等極端事件，使得現(xiàn)金流短期內(nèi)急劇萎縮或現(xiàn)金流出壓力激增，美國壽險業(yè)爆發(fā)流動性危機的可能性并不高。
當(dāng)前美國保險業(yè)“裁員潮”會否對中國保險業(yè)帶來影響？田輝表示，美國壽險業(yè)與中國金融保險體系的合作不算深入，其流動性風(fēng)險狀況不會對中國構(gòu)成直接影響。不過，中國應(yīng)吸取美國經(jīng)驗和教訓(xùn)，在確保壽險業(yè)異質(zhì)化發(fā)展和進一步健全宏觀審慎監(jiān)管框架兩方面共同發(fā)力，使中國壽險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險保持在較低水平，同時強化行業(yè)發(fā)展韌性，推進數(shù)字化、人力資源方面轉(zhuǎn)型，更好應(yīng)對宏觀形勢變化等。
“美國本身經(jīng)濟周期已經(jīng)到了由盛轉(zhuǎn)衰階段，需求呈現(xiàn)不足，不單單只是保險業(yè)，很多行業(yè)皆傳來裁員消息。”一位在美國工作多年的金融人士表示。如其所言，美國保險行業(yè)的“裁員潮”僅僅是華爾街金融行業(yè)的冰山一角。
據(jù)央視新聞報道，美國聯(lián)邦儲備委員會發(fā)言人近日表示，美聯(lián)儲系統(tǒng)將在今年底前裁員約300人，這是該機構(gòu)13年來首次裁員，裁員對象主要為支持性職位。
美聯(lián)儲并未解釋此次此次裁員原因。從公開信息來看，此次裁員可能與支付利息大幅增加、美聯(lián)儲虧損有關(guān)。根據(jù)美聯(lián)儲財報，美聯(lián)儲2023年上半年的經(jīng)營性凈損失達573.84億美元（約合4197億人民幣），全年經(jīng)營性凈損失或?qū)⒊^1000億美元（約合7300億人民幣），這距離美聯(lián)儲上次報告呈現(xiàn)經(jīng)營性凈損失已時隔108年。
除了美聯(lián)儲外，據(jù)報道，高盛正在制定年內(nèi)第三輪裁員的計劃，今年1月，高盛已在內(nèi)部削減了約3200個職位，這是該行自2008年金融危機以來最大規(guī)模的一輪裁員；今年6月，花旗集團中宣布裁員5000人，主要影響其投資銀行和交易部門。其首席財務(wù)官Mark Mason（馬克·梅森）近期公開表示，“我們?nèi)匀粐栏窨刂崎_支，以降低成本，有時這意味著員工人數(shù)的減少。”
同時，今年4月17日，英國金融服務(wù)公司安永表示，將削減3000個美國工作崗位；除了安永外，畢馬威此前也宣布將在美國裁員近2%，以應(yīng)對咨詢業(yè)務(wù)大幅放緩的情況。
失業(yè)率是衡量經(jīng)濟發(fā)展是否健康的重要因素之一。從歷史周期來看，美國自2000年后共經(jīng)歷過3次大規(guī)模裁員：首先，2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機，彼時互聯(lián)網(wǎng)公司正開啟一輪極端的繁榮發(fā)展，正遇到美聯(lián)儲開啟加息周期，導(dǎo)致流動性縮緊，大量互聯(lián)網(wǎng)公司破產(chǎn)倒閉，大規(guī)模裁員接踵而至。
其次，2008年次貸危機，彼時美國政府大幅降息，正逢樓市大幅漲價，金融機構(gòu)發(fā)放了大量房貸后，美聯(lián)儲為了應(yīng)對通脹而加息，市場出現(xiàn)房價低于房貸情況，很多人放棄還貸，后雷曼兄弟暴雷而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機。
第三，2022年美國通脹危機，中美貿(mào)易對抗疊加俄烏沖突，使得全球供應(yīng)鏈體系開始出現(xiàn)變革，美聯(lián)儲不得不開啟新一輪加息周期，硅谷銀行、瑞信銀行相繼暴雷，美國再次開啟了裁員大潮。
針對美聯(lián)儲加息方面政策，哈佛大學(xué)教授、美國白宮經(jīng)濟顧問委員會前主席Jason Furman（杰森·福爾曼）指出，近年來美聯(lián)儲的政策確實存在錯誤，但這種錯誤是偶然的。他認為在應(yīng)對2008年國際金融危機時，美國的貨幣和財政政策力度相對過小，這使得美國在金融危機后的復(fù)蘇進程緩慢且痛苦；在應(yīng)對新冠疫情時，政策力度又相對過大。這都是由特定原因帶來的偶然失誤，不能說明貨幣政策在方向上出現(xiàn)了系統(tǒng)性的偏差。
“在本輪通脹初期，雖然美聯(lián)儲的應(yīng)對遲緩，但此后美聯(lián)儲的加息速度快、幅度大。”福爾曼如是說。
(應(yīng)受訪者要求，文中Simon為化名。)
快報
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實名制要求，請綁定手機號后發(fā)表評論