9月13日，上海益諾思生物技術股份有限公司（下稱“益諾思”）將科創(chuàng)板IPO上會，公開發(fā)行不超過3524.4904萬股。
鈦媒體APP注意到，益諾思2022年才成立了專門的研發(fā)部門，而今卻要赴科創(chuàng)板上市。在供應商方面，2021年益諾思向從化市華珍動物養(yǎng)殖場（普通合伙）（下稱“華珍合伙”）采購了728萬元產(chǎn)品，而2022年這一數(shù)據(jù)卻飆升至10455.99萬元。更令人匪夷所思的是，益諾思向華珍合伙采購的單價遠低于市場價格，同時，2022年6月，華珍合伙更是耗資1億元成為了公司的股東。
益諾思是一家專業(yè)提供生物醫(yī)藥非臨床研究服務為主的綜合研發(fā)服務（CRO）企業(yè)，公司服務主要涵蓋生物醫(yī)藥早期成藥性評價、非臨床研究以及臨床檢測及轉化研究三大板塊，其中非臨床研究板塊具體包括非臨床安全性評價、非臨床藥代動力學研究、非臨床藥效學研究。
2020年-2022年（下稱“報告期”），益諾思分別實現(xiàn)營業(yè)收入33377.45萬元、58177.05萬元、86307.38萬元，凈利潤分別為4237.2萬元、8452.01萬元、11815.57萬元，業(yè)績持續(xù)增長。
鈦媒體APP注意到，益諾思之所以能實現(xiàn)上述的利潤就必須得提到其第一大供應商華珍合伙。
據(jù)悉，益諾思提供科學研究服務技術所需要的原材料主要有兩大類，一類是實驗動物，包括包括猴（食蟹猴、恒河猴）、犬（比格犬）、豬、兔、鼠（大鼠、小鼠等各類實驗用鼠）等動物；一類是試劑及耗材，包括試驗試劑、耗材、動物飼料及墊料等。
在實驗動物方面，2022年，益諾思向華珍合伙采購實驗用猴的金額為10455.99萬元，占當期采購總額的48.42%，而華珍合伙也成為了益諾思的第一大供應商。需要指出的是，2021年，這一采購數(shù)據(jù)僅為728萬元。
為何益諾思向華珍合伙采購的金額大幅提升，這或許仍要從2022年說起。據(jù)悉，2022年6月，華珍合伙以1億元對益諾思進行了增資，每股價格折合32.14元，并獲得了益諾思2.9429%的股權，正是成為了益諾思的股東。（注：2022年12月，益諾思提交的申報稿被上交所受理。換言之，華珍合伙屬于突擊入股）
特別值得說明的是，2022年6月之前與之后，益諾思向華珍合伙采購實驗用猴的均價分別為13.14萬元/只、14.5萬元/只，向第三方采購的均價分別為14.61萬元/只、15萬元/只?？梢?，華珍合伙向益諾思銷售實驗用猴的均價均低于市場價。看到這就不禁令人感到幾個疑惑，首先，上述情況是否意味著，華珍合伙在讓利給益諾思？其次，華珍合伙銷售實驗用猴的價格明顯低于市場價，為何益諾思在2022年華珍合伙入股之后才大舉采購，而不是在更早之前？這是否也意味著，華珍合伙入股益諾思時，兩者之間是否存在貓膩？
綜合上述情況，在實驗用猴的交易中華珍合伙確實在讓利，但它真的虧了？鈦媒體APP進行了一個簡單的計算，假設2022年華珍合伙均是以13.14萬元/只的價格向益諾思銷售實驗用猴，其或銷售了796只實驗用猴，同時以市場價15元計算，在銷售實驗用猴方面，華珍合伙最多虧了1480萬元左右。
而益諾思此次IPO欲募集16.02億元，公開發(fā)行不超過25%的股權，若公司成功上市，2022年華珍合伙以1億元入股所獲得的公司股權將價值1.41億元。
益諾思此次申報的板塊為科創(chuàng)板，而科創(chuàng)板對于公司的科創(chuàng)屬性有所要求，具體如下：
首先，看益諾思的研發(fā)投入情況。報告期內，益諾思的研發(fā)費用分別為1993.83萬元、2787.37萬元、5234.12萬元，分別占當期營業(yè)收入的5.97%、4.79%、6.06%，同行業(yè)可比公司的研發(fā)費用率分別為4.5%、3.99%、4.43%。也就是說，益諾思近三年累計在研發(fā)投入超過了1億元，且研發(fā)費用率均高于同行可比公司均值。
其次，發(fā)明專利方面，截至2022年末，益諾思應用于主營業(yè)務收入的發(fā)明專利共12項符合科創(chuàng)屬性評價標準發(fā)明專利大于或等于5項。
最后，研發(fā)人員情況。事實上，對于益諾思的研發(fā)人員的情況十分令人費解。益諾思在申報稿中自述，其屬于醫(yī)藥研發(fā)服務行業(yè)，提供新藥開發(fā)環(huán)節(jié)中安全性評價、藥代動力學、藥效學等關鍵環(huán)節(jié)的研究服務，因此無論員工從事自主項目或是客戶受托項目的研發(fā)工作均屬于科研性質，相關人員亦需要具備專業(yè)的科研能力，因此公司將相關人員全部歸為研發(fā)技術人員的范疇，2021年末共計794人。同時，按照研發(fā)屬性項目工時占比加權平均折算出，2021年公司的研發(fā)人員數(shù)合計121人，占總人數(shù)956人的比例為12.66%。
更加令人匪夷所思的是，益諾思在公開資料中自述，截至2021年底，公司尚未設立專門的研發(fā)部門，無專職研發(fā)人員，公司研發(fā)技術人員會視專業(yè)勝任能力、項目數(shù)量、進度安排等情況承擔自主研發(fā)項目或受托研發(fā)項目的研發(fā)，即采用兼職研發(fā)的形式。同時，公司2022年成立技術創(chuàng)新中心形成專職研發(fā)團隊，專職從事自主研發(fā)活動。
這就不禁令人疑惑，益諾思要申報科創(chuàng)板IPO上市，為何2022年才設立專門的研發(fā)部門？
對此，上交所要求益諾思說明新成立的技術創(chuàng)新中心人員中認定為研發(fā)人員的情況。同時，結合研發(fā)活動及研發(fā)人員認定方法，說明公司研發(fā)人員數(shù)量的具體計算過程，分別說明從事自主研發(fā)項目工時和受托研發(fā)項目研發(fā)活動工時占比大于50%的研發(fā)人員數(shù)量。
除此之外，鈦媒體APP注意到，2021年和2022年，益諾思的研發(fā)技術人員分別為794人、912人，而益諾思表述其2021年和2022年，研發(fā)人員的人數(shù)為121人、117人。那么，為何在研發(fā)技術人員同比增長118人的情況下，2022年研發(fā)人員的數(shù)量卻同比下滑？
需要說明的是，2022年研發(fā)人員的數(shù)量占公司員工總人數(shù)的10.45%，剛好超過了科創(chuàng)屬性評價標準中要求研發(fā)人員當員工總數(shù)的比例大于或等于10%。有關上述問題，鈦媒體APP發(fā)函至公司，但截至截稿，沒有收到公司的回復。（本文首發(fā)于鈦媒體 APP，作者｜鄧皓天）
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