隨著公募基金一季報披露的漸入尾聲，另一位明星基金經(jīng)理——中歐基金葛蘭的最新基金管理規(guī)模和“十大重倉股”也浮出水面。
4月22日，葛蘭管理的9只基金2023年一季報悉數(shù)亮相。從管理規(guī)?？?，一季度葛蘭管理的基金規(guī)模降至844.31億元，較2022年末的906.53億元，單季度縮水62.22億元，環(huán)比降幅達6.86%。
鈦媒體APP注意到，盡管葛蘭的管理規(guī)模有所縮水，但一季度的持倉并沒有太大的變化。
以中歐醫(yī)療健康基金為例，愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥、同仁堂、恒瑞醫(yī)藥、康龍化成、片仔癀、華東醫(yī)藥、凱萊英為其最新十大重倉股。
從一季度的業(yè)績來看，葛蘭管理的基金業(yè)績并不盡如人意。
以葛蘭管理規(guī)模最大中歐醫(yī)療健康基金為例，報告期內(nèi)基金A類份額凈值增長率為-3.96%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.57%；基金C類份額凈值增長率為-4.16%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.57%。
在過去一段時間，基民們習(xí)慣于“越跌越買”的投基邏輯。不過，這一慣性，并沒有延續(xù)到2023年一季度。
數(shù)據(jù)顯示，一季度葛蘭管理的9只基金規(guī)模降至844.31億元，較2022年末的906.53億元，單季度縮水62.22億元，環(huán)比降幅達6.86%。
其中，中歐醫(yī)療健康基金A從去年年底的297.46億元，降至今年一季度末的279.65億元，降幅5.99%；中歐醫(yī)療健康基金C從去年年底的343.92億元，降至今年一季度末的315.22億元，降幅為8.35%。
從十大重倉股看，葛蘭管理的醫(yī)藥主題基金，整體變化并不明顯。仍以中歐醫(yī)療健康為例，葛蘭在一季度增持了恒瑞醫(yī)藥和凱萊英，降低了對愛爾眼科、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、同仁堂、片仔癀和華東醫(yī)藥的配置。
不過，愛爾眼科仍是中歐醫(yī)療健康第一大重倉股，一季度末占基金凈值比為10.09%，屬頂格持有。此外，通策醫(yī)療退出前十大，華東醫(yī)藥從2022年末的第11位躍升至第9大重倉股。
“部分子版塊前期漲幅較大，一季度有所盤整，仍堅持以企業(yè)的長期投資價值為投資導(dǎo)向。”談及一季度的基金操作，葛蘭表示。未來，她仍將嚴格按照其投資框架進行個股選擇，在長期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，醫(yī)療服務(wù)、消費性醫(yī)療進行布局。
在葛蘭看來，醫(yī)藥行業(yè)仍保持了較強的韌性，隨著疫情擾動的逐步減弱，行業(yè)總體恢復(fù)顯著。優(yōu)秀公司的長期增長驅(qū)動因素并未因近3年的疫情出現(xiàn)重大變化。
作為基金圈最受關(guān)注的基金經(jīng)理之一，中歐基金的葛蘭平素十分低調(diào)，僅在定期發(fā)布的季報、年報的“小作文”中，才會予以集中回應(yīng)。
回顧2023年一季度，葛蘭認為，醫(yī)藥生物板塊在2022年4季度經(jīng)過快速的修復(fù)后，一季度總體處于盤整狀態(tài)。從基本面角度來看，醫(yī)藥生物板塊總體來看在1月還是在一定程度上受到了疫情的影響，春節(jié)后基本都在持續(xù)的恢復(fù)過程中。
政策方面，國家層面的第八批集采降價幅度總體延續(xù)了前期集采的趨勢。葛蘭認為，政策總體延續(xù)了穩(wěn)健、積極的趨勢，引導(dǎo)行業(yè)向有真正創(chuàng)新、有臨床價值、提供高性價比產(chǎn)品及服務(wù)轉(zhuǎn)變的導(dǎo)向沒有變化，政策的可預(yù)期性在逐步提升。
展望2023年2季度，葛蘭認為，隨著疫情對于行業(yè)的擾動逐步減弱，相關(guān)公司將會回到長期增長的趨勢中。
醫(yī)藥行業(yè)的長期增長邏輯沒有發(fā)生根本性的變化。創(chuàng)新依然是行業(yè)成長的最為重要的驅(qū)動力。經(jīng)過多年的洗禮，國內(nèi)創(chuàng)新企業(yè)整體研發(fā)管線布局更加理性，資源向差異化方向傾斜，甚至有全球競爭力的創(chuàng)新品種誕生，國內(nèi)多家企業(yè)將不同階段創(chuàng)新藥的部分權(quán)益授權(quán)給海外企業(yè)，也在一定程度上體現(xiàn)了國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的價值。
“目前，依然有大量臨床需求未得到充分滿足，創(chuàng)新藥及器械都有著廣闊的成長空間。與此同時，國內(nèi)的創(chuàng)新藥服務(wù)企業(yè)也逐步形成了有全球競爭力的產(chǎn)業(yè)集群，在部分細分領(lǐng)域達到了全球領(lǐng)先的水平。”葛蘭稱。
對于基金凈值回撤，基民們也多有詬病。對此，葛蘭在一季報中回應(yīng)——整體而言，短期市場波動難以避免，但中長期而言，我們繼續(xù)看好醫(yī)藥生物板塊的配置價值，我們也將繼續(xù)努力為持有人創(chuàng)造長期投資回報。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者|陳俊嶺）
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這大姐小作文是不是chatgpt寫的，通篇正確的廢話，沒啥用
輕飄飄一句話就忽悠過去了！
葛大媽虧的太多了，
兩年虧掉投資人500億，怎么還活著
3000點都十幾年的存在了，還短期波動
醫(yī)療跌兩年多叫短期？
水平太差了害多少投資人虧虧虧？