有平安內(nèi)部人士與懟君交流表示，相比平安集團(tuán)內(nèi)部其他金融平臺(tái)所具備的優(yōu)勢，陸金所更多只體現(xiàn)在存量客戶的轉(zhuǎn)化，但隨著疫情形勢更為復(fù)雜之后，各銀行、金融機(jī)構(gòu)通過各種產(chǎn)品和方式吸存、放貸和固化資金，增強(qiáng)資金利用率，與支付寶、微信支付相比，陸金所不能依附于社交平臺(tái)自然流量，隨著平安旗下各金融平臺(tái)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，陸金所這類第三方數(shù)字金融平臺(tái)要直接面臨獲客成本上漲與用戶活躍度下降的雙重挑戰(zhàn)。

全面下滑逾期率升高，陸金所主營業(yè)務(wù)隱藏“危機(jī)”

要診斷陸金所的問題，首先看看這個(gè)季報(bào)數(shù)據(jù)。

以零售貸款業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的陸金所，該業(yè)務(wù)收入?yún)s同比下降30.7 %。

陸金所控股表示，這主要是因?yàn)樾略鼋杩顪p少，以及公司商業(yè)模式的變化，導(dǎo)致更多收入被確認(rèn)為凈利息收入和擔(dān)保收入。

其新增借款中流向小微的占比進(jìn)一步上升至87.3%，雖說，這使陸金所業(yè)務(wù)價(jià)值增強(qiáng)，但由于疫情以來，眾多小微企業(yè)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營受到巨大影響，陸金所控股第三季度的信用減值損失上升竟達(dá)到137.7%。

而小微企業(yè)逾期還款、信用減值損失等原因，也直接讓三季度單季凈利潤同比大幅下降67.1%；前三季度歸屬母公司凈利潤則同比下降31.5%，至95.15億元。

當(dāng)然，小微企業(yè)客戶貸款也帶動(dòng)平臺(tái)“一榮俱榮，一損俱損”。

截至三季度末的30天以上逾期率為3.6%，較二季度末環(huán)比增加0.5個(gè)百分點(diǎn)；90天以上逾期率為2.1%，環(huán)比增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。

截至2022年9月30日，包括消費(fèi)金融子公司，該公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)占其未償余額的22.5%，高于2021年9月30日的14.8%。增信合作伙伴承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)占未償余額的73.1%，其中平安損保占多數(shù)。2022年第三季度，公司基于貸款余額的零售信貸便利化收益率為7.8%，而2021第三季度為9.7%。

一直標(biāo)榜數(shù)字化金融、金融財(cái)富平臺(tái)屬性的陸金所，也在用戶轉(zhuǎn)化上“吃癟”。

截至2022年第三季度，盡管注冊用戶總數(shù)從4870萬增長到5260萬（不排除業(yè)務(wù)合并帶來的用戶增量），其中，活躍投資者的總?cè)藬?shù)一年內(nèi)，僅增加20萬至1550萬，而且，客戶總資產(chǎn)4168億元，較2021年9月30日的4251億元減少2.0%。

這個(gè)數(shù)據(jù)相當(dāng)“drama”。5000多萬注冊用戶中活躍人數(shù)1550萬，活躍率不足30%，這人均投資額才2.68萬，一直強(qiáng)調(diào)金融數(shù)據(jù)服務(wù)的第三方數(shù)字平臺(tái)，競爭力實(shí)在堪憂。

對此，陸金所聯(lián)席CEO計(jì)葵生(Gregory Gibb)表示：“第三季信貸質(zhì)量惡化對我們的業(yè)績造成負(fù)面影響，新增貸款數(shù)量下降，信貸減值損失上升。整體盈利能力也受到保費(fèi)上漲的負(fù)面影響，面對這些挑戰(zhàn)，我們已經(jīng)加強(qiáng)了客戶選擇，在過去幾個(gè)季度開始的新業(yè)務(wù)提供了更好和更有彈性的表現(xiàn)。”

陸金所APP內(nèi)目前有“陸基金”等理財(cái)產(chǎn)品以及經(jīng)營貸產(chǎn)品“陸賬房”等的入口。平安普惠陸慧融則包括無抵押借款服務(wù)平安易貸、抵押貸平安宅e貸以及車e貸等，以及合作融資性保證保險(xiǎn)類增信業(yè)務(wù)。

而另一平安普惠借款產(chǎn)品因保險(xiǎn)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等受到部分用戶質(zhì)疑。

據(jù)悉，平安普惠陸慧融APP屬于平安普惠業(yè)務(wù)集群，該業(yè)務(wù)集群原有3張互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，目前已減至1張，經(jīng)營范圍明顯縮小。

雖然是順應(yīng)監(jiān)管要求，但是近年來，陸慧融的“灰色操作”和“套路”并不少，比如，多名用戶反映，在平安普惠陸慧融APP貸款后，還款明細(xì)顯示不僅需要支付本息，還需支付保險(xiǎn)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用，貸款實(shí)際綜合年化利率高于合同利率，與當(dāng)初銷售人員溝通的情況完全不符，還有用戶投訴其強(qiáng)制捆綁銷售保險(xiǎn)，收取高額服務(wù)費(fèi)等情況，為此，銀保監(jiān)會(huì)點(diǎn)名通報(bào)過該公司。