近期，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為2072.04點(diǎn)，較上期（上周）下跌10.4%。據(jù)波羅的海海運(yùn)交易所的數(shù)據(jù)顯示，今年1月，中國(guó)至美國(guó)西海岸航線40英尺集裝箱的價(jià)格約1萬(wàn)美元，8月價(jià)格約為4000美元，暴跌60%，相較于去年最高點(diǎn)的2萬(wàn)美元均價(jià)，跌幅超過(guò)80%。

上海國(guó)際航運(yùn)研究中心首席經(jīng)濟(jì)師、航運(yùn)發(fā)展研究所所長(zhǎng)周德全認(rèn)為，近期運(yùn)價(jià)下跌主要有兩方面原因，一是海外市場(chǎng)需求低迷，二是海外港口擁堵的情況好轉(zhuǎn)，船舶周轉(zhuǎn)率有所上升，釋放了一定的有效運(yùn)力，所以運(yùn)價(jià)出現(xiàn)回調(diào)。

此外，有航運(yùn)專家表示，今年以來(lái)的運(yùn)價(jià)下跌是集運(yùn)市場(chǎng)“回歸正常水平”的過(guò)程，換言之，過(guò)去兩年的運(yùn)價(jià)高漲是特殊情況下非正常的市場(chǎng)，不要將其看做是市場(chǎng)長(zhǎng)期保持高位運(yùn)行的象征或者信號(hào)。

從1萬(wàn)美元跌到2000多美元只用了三個(gè)月

鈦媒體APP在采訪中了解到，上周，深圳至美國(guó)西海岸航線40英尺集裝箱的報(bào)價(jià)為2600美元。今年6月底，該航線的價(jià)格還在1萬(wàn)美元左右的高位，從1萬(wàn)跌至兩千多美元，只用了三個(gè)月時(shí)間。

從上周來(lái)看，上海港口出口的12條主要航線運(yùn)價(jià)均有不同程度的下滑。其中，上海港出口至歐洲基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為3163美元/TEU，較上期下跌10.8%。地中海航線，市場(chǎng)行情與歐洲航線保持基本同步，供需基本面不佳，即期市場(chǎng)訂艙價(jià)格繼續(xù)走低。同期，上海港出口至美西和美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為2684美元/FEU和6538美元/FEU，分別較上期下跌12.0%和8.9%。上海港出口至波斯灣基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為988美元/TEU，較上期下跌19.8%。上海港出口至澳新基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為1956美元/TEU，較上期下跌13.5%。

隨著運(yùn)價(jià)的下跌，各大航司也調(diào)整了運(yùn)輸節(jié)奏。深圳某國(guó)際物流公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體APP，目前海外需求低迷，航運(yùn)價(jià)格持續(xù)走低，航司只能通過(guò)減少班次來(lái)穩(wěn)定價(jià)格下滑的速度。

據(jù)悉，全球船公司三大聯(lián)盟（2M聯(lián)盟、Ocean聯(lián)盟、THE聯(lián)盟）在今年第27-31周里全球三大航運(yùn)聯(lián)盟陸續(xù)合計(jì)取消了61個(gè)航次。在第37周(9.15-18日)至41周(10.10-16日)之間取消了94個(gè)航次，取消率為13%。

值得關(guān)注的是，運(yùn)價(jià)下跌的同時(shí)，油價(jià)卻一直在上漲。某貨運(yùn)公司負(fù)責(zé)人向鈦媒體APP表示，自俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，油價(jià)不斷上漲，跟去年相比價(jià)格已經(jīng)翻了一倍，這也導(dǎo)致運(yùn)輸成本增加，獲利空間減小。

“訂單荒”趨勢(shì)下海運(yùn)旺季不旺

按照以往的規(guī)律，三季度是傳統(tǒng)航運(yùn)業(yè)的旺季，今年卻出現(xiàn)了旺季不旺的情形。其具體表現(xiàn)為運(yùn)價(jià)持續(xù)下跌以及出口貨物量減少。

作為海運(yùn)市場(chǎng)重要的參與者，貨車司機(jī)對(duì)行情的變化有更為敏銳的感知。以往中秋、國(guó)慶“雙節(jié)”前，由于貨主抓緊時(shí)間出貨，經(jīng)常需要排長(zhǎng)隊(duì)進(jìn)港，今年情況卻大有不同。深圳某貨車司機(jī)告訴鈦媒體APP，最近港口的貨車少了很多，進(jìn)港不需要排隊(duì)。“我們生意很慘淡，十天內(nèi)只接了兩個(gè)小單。”

深圳某拖車行老板李元（化名）告訴鈦媒體APP，現(xiàn)在港口放寬了貨物堆放額度和日期，但也沒(méi)堆滿。根據(jù)鹽田港9月26日發(fā)布的消息，國(guó)慶前，鹽田港將ETB-7放寬到ETB-10（即船舶預(yù)計(jì)靠泊日期前十天），將每天的出口重箱預(yù)約額度全線上調(diào)至14000柜，以保障客戶在國(guó)慶節(jié)前的出口需求。

海運(yùn)行業(yè)持續(xù)下行的背后，是我國(guó)出口訂單的下降。亞馬遜負(fù)責(zé)物流業(yè)務(wù)的工作人員告訴鈦媒體APP，與往年相比，今年出口訂單明顯少了很多。中國(guó)海關(guān)總署官方數(shù)據(jù)顯示，今年8月，我國(guó)出口商品總值為人民幣21241億元，環(huán)比下滑5.3%。

近期中國(guó)貿(mào)促會(huì)針對(duì)500多家企業(yè)開(kāi)展的一項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查顯示，企業(yè)當(dāng)前面臨的主要困難是物流慢、成本高、訂單少。56%的企業(yè)表示，原材料價(jià)格和物流費(fèi)用高。62.5%的企業(yè)表示，訂單不穩(wěn)定，短單小單多、長(zhǎng)單大單少。一些企業(yè)期待恢復(fù)國(guó)內(nèi)辦展和放開(kāi)境外參展，以獲取更多訂單。

出口訂單減少的根源在于海外需求的下降。以美國(guó)市場(chǎng)為例，今年第一季度，美國(guó)多家零售商發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，沃爾瑪、塔吉特、梅西百貨等在內(nèi)的多家平臺(tái)庫(kù)存水平均出現(xiàn)了不同程度的上漲。其中，梅西百貨的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率同比增長(zhǎng)了9%，庫(kù)存同比增長(zhǎng)17%，家得寶今年5月的庫(kù)存同比增長(zhǎng)31.91%。沃爾瑪?shù)膸?kù)存水平也較2021年同期上漲了33%。塔吉特的庫(kù)存水平同比增長(zhǎng)更是超過(guò)了40%。數(shù)據(jù)顯示，從2021年10月開(kāi)始，美國(guó)零售商品庫(kù)存就在持續(xù)升高。

基于此，美國(guó)各大零售商紛紛表示庫(kù)存過(guò)高，接下來(lái)要取消或減少訂單，并重點(diǎn)開(kāi)始“去庫(kù)存”。8月，沃爾瑪公司表示取消數(shù)十億美元訂單；此后不久，又一零售商塔吉特表示取消了超15億美元訂單。另外，美國(guó)科爾士百貨公司(Kohl's)也減少了訂單接收量，增加了促銷活動(dòng)，以解決庫(kù)存過(guò)剩的問(wèn)題。

歐洲市場(chǎng)的形勢(shì)更不容樂(lè)觀。據(jù)歐盟委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)，歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)初值降至-28.8，低于市場(chǎng)預(yù)期，該數(shù)據(jù)甚至低于2020年春季新冠疫情爆發(fā)初期的低點(diǎn)，為歷史新低。運(yùn)輸市場(chǎng)也因此表現(xiàn)繼續(xù)疲軟，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)持續(xù)下跌。

對(duì)于今年市場(chǎng)的趨勢(shì)，航運(yùn)分析師王海認(rèn)為，目前進(jìn)入傳統(tǒng)集裝箱運(yùn)輸旺季的三季度，然而市場(chǎng)需求依然低迷，尚未表現(xiàn)出反彈跡象，預(yù)計(jì)本年度市場(chǎng)情況不會(huì)發(fā)生太大變動(dòng)。此外，之前班輪公司下單訂造的新船自2023年開(kāi)始交付，意味著運(yùn)力供給要進(jìn)一步擴(kuò)大，這些都會(huì)給價(jià)格上漲帶來(lái)壓力。

量?jī)r(jià)下跌影響幾何？

海運(yùn)量?jī)r(jià)齊跌的行情下，航司和跨境物流企業(yè)的感受最為直接。前述深圳跨境物流公司人員表示，今年上半年，公司單量和收入同比下降25%以上，上半年員工離職率超過(guò)30%。

關(guān)于運(yùn)價(jià)下跌對(duì)相關(guān)企業(yè)的影響，周德全表示，由于2020年8月以來(lái)以及2021年集裝箱海運(yùn)行情的高漲，相關(guān)企業(yè)尤其是船公司的現(xiàn)金流比較充裕，短期內(nèi)的行業(yè)下行不會(huì)對(duì)公司造成太大的沖擊。根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)克拉克森的研究數(shù)據(jù)，2021年克拉克森海運(yùn)指數(shù)平均值達(dá)到28,700美金/天，為2008年以來(lái)的最高年度均值（近10年均值為13,697美金/天）。

鈦媒體APP梳理了部分A股海運(yùn)相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)顯示，2021年，航運(yùn)相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)大多有較大幅度的上漲。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球十大船公司的凈利潤(rùn)暴漲，增幅在3.7-42倍不等。

從集裝箱市場(chǎng)來(lái)看，在前兩年海運(yùn)行情較旺之時(shí)，集裝箱市場(chǎng)曾出現(xiàn)“一箱難求”的局面。中集集團(tuán)（000039.SZ）相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體APP，從2020年8月開(kāi)始，海外市場(chǎng)需求回暖，公司集裝箱的訂單開(kāi)始快速增加，公司原本一個(gè)月15萬(wàn)的產(chǎn)能已經(jīng)滿足不了市場(chǎng)需求，交付周期從兩周延長(zhǎng)兩至三個(gè)月左右，集裝箱的價(jià)格也從原來(lái)的2000美元提高至2021年9月的4000美元，彼時(shí)，海運(yùn)的價(jià)格已經(jīng)上漲了將近十倍約2萬(wàn)美元。

2020年10月，中集集團(tuán)的集裝箱訂單已經(jīng)排到第二年一季度以后。對(duì)比之下，今年7月末，中集集團(tuán)在深交所互動(dòng)易上回復(fù)投資者公告時(shí)稱，公司目前的集裝箱訂單排到今年三季度。相比于2021年，有明顯回調(diào)。

不過(guò)，對(duì)于海外需求較為旺盛的外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，運(yùn)價(jià)下跌更利于出口。宋玲在深圳從事LED顯示屏的生產(chǎn)和銷售，其客戶群體主要在美洲南部地區(qū)。今年8月，由于海外開(kāi)始逐步解封，LED顯示屏租賃需求大增，其公司的業(yè)務(wù)量相比于往年上漲30%以上。宋玲表示，近期運(yùn)價(jià)確實(shí)有所下跌，相應(yīng)地公司出口成本也有所下降。

對(duì)于此輪行情，航運(yùn)分析師王海認(rèn)為，影響集裝箱海運(yùn)價(jià)格漲跌的因素有很多，從根本上來(lái)說(shuō)，是全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展是否企穩(wěn)向好。假設(shè)未來(lái)隨著歐美國(guó)家成功抑制通脹，個(gè)別地區(qū)從動(dòng)蕩的緊張關(guān)系趨于平緩，疫情的陰霾逐漸消散，那么生產(chǎn)、貿(mào)易和消費(fèi)就自然就會(huì)恢復(fù)，這也將有助于海運(yùn)市場(chǎng)的健康穩(wěn)定。

（本文首發(fā)鈦媒體APP丨作者 鐘廣蓮）

763人已贊賞 >

敬原創(chuàng)，有鈦度，得贊賞

贊賞支持

0

7

0

掃描下載App