華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東于2020年10月22日發(fā)布搭載麒麟9000芯片的華為Mate40系列旗艦機(jī)（來源：華為官網(wǎng)）
由于美國以出口限制切斷了華為獲得先進(jìn)制程芯片的渠道，這家曾所向披靡的中國科技巨頭并沒有坐以待斃，而是通過成立華為哈勃投資公司，正加大對中國芯片半導(dǎo)體的投資布局，以彌補(bǔ)其短板。
據(jù)天眼查顯示，2月14日，深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（以下簡稱“華為哈勃”）投資了北京特思迪半導(dǎo)體設(shè)備有限公司，持股比例達(dá)10%。
據(jù)悉，特思迪是一家國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)商，主要針對于半導(dǎo)體襯底材料、半導(dǎo)體器件、先進(jìn)封裝、MEMS等領(lǐng)域，提供半導(dǎo)體減薄、晶片拋光、CMP（化學(xué)機(jī)械平坦化）工藝系統(tǒng)解決方案和半導(dǎo)體領(lǐng)域高質(zhì)量表面加工設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等。
實(shí)際上，過去一年，華為哈勃投資了多家芯片半導(dǎo)體公司。2021年6月，華為哈勃投資了中科院旗下集成電路激光光刻技術(shù)服務(wù)商北京科益虹源光電技術(shù)；10月8日，華為哈勃戰(zhàn)略投資中外合資QFN封裝芯片測試商“杰馮測試”，目前哈勃持有該公司45%的股份；12月2日，華為哈勃投資了半導(dǎo)體級高純度臭氧系統(tǒng)提供商“蘇州晶拓半導(dǎo)體”，投資后持股比例達(dá)20%......
與此同時(shí)，華為哈勃在半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資也迎來了回報(bào)。2022年1月12日，“碳化硅第一股”天岳先進(jìn)成功在科創(chuàng)板掛牌上市，市值超過257億元。而這是華為哈勃投資的第五個(gè)IPO項(xiàng)目，賬面回報(bào)有望達(dá)到人民幣20億元。此外，華為哈勃上個(gè)月進(jìn)軍私募行業(yè)，進(jìn)行私募基金管理人備案登記事件也一度引發(fā)市場熱議。
根據(jù)鈦媒體TMTBase，結(jié)合天眼查等數(shù)據(jù)顯示，自2019年3月成立以來，華為哈勃投資已經(jīng)投資布局了70家公司，其中絕大多數(shù)公司都涉及芯片半導(dǎo)體供應(yīng)鏈、5G產(chǎn)業(yè)鏈，比如芯片設(shè)計(jì)工具EDA、半導(dǎo)體設(shè)備/氣體廠商等。而這些投資項(xiàng)目當(dāng)中，有近一半是在過去一年內(nèi)完成的。
華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東曾說過，最初華為海思只選擇芯片研發(fā)領(lǐng)域，而忽視了重資產(chǎn)的芯片制造領(lǐng)域是個(gè)錯(cuò)誤。如今有跡象表明，隨著華為海思無法再制造先進(jìn)的5G移動(dòng)芯片，通過大量資金投入中國芯片半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈，華為正試圖重整“麒麟芯”。
那么，這是否意味著華為芯片在半導(dǎo)體市場中還有新的機(jī)會(huì)？
對此，頭豹（上海）研究院TMT行業(yè)首席分析師劉頎接受鈦媒體App獨(dú)家采訪時(shí)表示，假設(shè)海思麒麟重歸，華為憑借自己的消費(fèi)電子產(chǎn)品矩陣以及長久的口碑、品牌積累，仍然能夠在市場上占有一定份額。但難點(diǎn)在于，突破美國的科技封鎖需要整個(gè)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)共同發(fā)力，并不是華為一家科技公司能夠做到；以及如若打破技術(shù)封鎖，海思麒麟能否在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)對于國外不斷迭代的芯片巨頭（蘋果、高通等）的技術(shù)趕超，這對于華為來說依然困難重重。
Gartner研究總監(jiān)、主任分析師 Masatsune Yamaji 在接受鈦媒體App采訪時(shí)則給出更為悲觀的評價(jià)。他認(rèn)為，華為所能做的就是生產(chǎn)先進(jìn)工藝的芯片，而不依賴美國的技術(shù)，盡管這似乎很困難。而另一種可能是美國政府的制裁力度減弱，但不太可能發(fā)生。目前來看，半導(dǎo)體生產(chǎn)的資本、設(shè)備和半導(dǎo)體生產(chǎn)的材料由美國、歐洲和日本的企業(yè)主導(dǎo)，中國企業(yè)要趕上他們還需要很長時(shí)間。
2019年4月23日，華為哈勃投資正式成立。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，該機(jī)構(gòu)由華為投資控股有限公司全資控股，華為哈勃投資實(shí)控人、大股東是華為投資控股有限公司工會(huì)委員會(huì)，占股99.25%，華為創(chuàng)始人任正非占股0.75%。而華為全球金融風(fēng)險(xiǎn)控制中心總裁白熠擔(dān)任哈勃投資的法定代表人、董事長、總經(jīng)理，公司其他高管包括海思半導(dǎo)體董事長周永杰、華為無線網(wǎng)絡(luò)研發(fā)原總裁應(yīng)為民等。
公司成立至今近三年來，哈勃投資投資目標(biāo)很明確，直指“卡脖子”技術(shù)，主要開展半導(dǎo)體與集成電路，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的投資布局，促進(jìn)芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
根據(jù)鈦媒體App編輯的梳理，華為哈勃投資布局的70個(gè)項(xiàng)目，主要圍繞芯片制造產(chǎn)業(yè)鏈、芯片軟件產(chǎn)業(yè)鏈、汽車電子、5G產(chǎn)業(yè)鏈，這幾個(gè)正好是華為的核心業(yè)務(wù)，也是華為受美國出口限制最嚴(yán)重的技術(shù)領(lǐng)域。
具體梳理來看，華為哈勃重點(diǎn)投資涉及半導(dǎo)體設(shè)備/材料、通訊射頻芯片、芯片設(shè)計(jì)工具EDA與工業(yè)軟件廠商、第三代半導(dǎo)體（碳化硅、砷化鎵）制造等核心產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中。
1、半導(dǎo)體設(shè)備/氣體/材料廠商。作為國內(nèi)芯片半導(dǎo)體行業(yè)被卡脖子的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，半導(dǎo)體設(shè)備極為重要，如EUV光刻機(jī)成為芯片制造的一大命門。任正非曾經(jīng)公開坦言：華為今天的困難是“設(shè)計(jì)的芯片國內(nèi)還造不出來”。為此，華為也開始向設(shè)備布局，其中投資包括科益虹源光電、杰馮測試、蘇州晶拓半導(dǎo)體科技、上海先普氣體技術(shù)等；而半導(dǎo)體原材料是集成電路產(chǎn)業(yè)的基石，屬于高壁壘行業(yè)，技術(shù)含量高、生產(chǎn)難度大。全球半導(dǎo)體原材料，日韓占據(jù)主導(dǎo)地位，國內(nèi)自給率非常低，大部分依賴進(jìn)口，而華為哈勃投資布局了錦藝新材、本諾電子等。
2、通訊射頻芯片廠商。作為華為深耕已久的領(lǐng)域，通訊芯片對于5G時(shí)代極為重要，而射頻功放及射頻集成模塊是智能手機(jī)中最為關(guān)鍵的芯片之一。近三年內(nèi)，華為哈勃投資了注于射頻前端及高端模擬芯片的唯捷創(chuàng)芯，和通訊射頻濾波器燦勤科技等。
3、芯片設(shè)計(jì)工具EDA與工業(yè)軟件廠商。作為IC設(shè)計(jì)最上游的產(chǎn)業(yè)，EDA是芯片設(shè)計(jì)必要的軟件工具，而華為被美國以出口限制切斷之后，美國EDA三巨頭Synopsys、Cadence和西門子Mentor均拒絕給華為供貨，因此讓華為麒麟芯片無法設(shè)計(jì)制造。因此，華為哈勃近幾年連續(xù)投資無錫飛譜電子、上海立芯軟件（LEDATechnology）、上海阿卡思微電子等，而正在申請IPO的國微思而芯背后，也有華為哈勃投資的身影。而其他包括半導(dǎo)體制造MES軟件，以及一些CAE仿真工業(yè)軟件，華為哈勃投資也均有布局。
4、第三代半導(dǎo)體制造。該技術(shù)領(lǐng)域以碳化硅和氮化鎵為代表，具備高頻、高效、高功率、耐高壓、耐高溫、抗輻射能力強(qiáng)等優(yōu)越性能，是支撐新一代移動(dòng)通信、新能源汽車、高速軌道列車、能源互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的重點(diǎn)核心材料和電子元器件。華為哈勃連續(xù)投資天岳先進(jìn)、天域半導(dǎo)體、鑫耀半導(dǎo)體等第三代半導(dǎo)體制造商，而且均具有工廠產(chǎn)線。
此外，鈦媒體App發(fā)現(xiàn)，華為哈勃投資布局有兩個(gè)重要風(fēng)格：一是通過企業(yè)中早期入局，戰(zhàn)略性投資意味濃厚，之前有媒體報(bào)道指，華為會(huì)給予被投企業(yè)訂單支持，往往會(huì)成為該企業(yè)的第一大客戶，比如華為氮化鎵GaN充電就是天岳先進(jìn)、鑫耀半導(dǎo)體制造生產(chǎn)銷售；二是華為哈勃被投企業(yè)的持股比例上，早期的持股比例較高，比如哈勃投資在慶虹電子的持股比例達(dá)到32%，是其第二大股東，在立芯軟件的持股為20%，是其第二大股東，而后續(xù)的一些項(xiàng)目，比如特思迪、東微半導(dǎo)體等，呈現(xiàn)持股比例逐漸減少趨勢，后續(xù)部分項(xiàng)目的持股比例有被稀釋的跡象。
據(jù)《財(cái)經(jīng)》引述業(yè)內(nèi)人士指，華為后期并不需要被投企業(yè)一定要和他們做生意，或者只和華為做生意，而更重要的是戰(zhàn)略方向上的插空補(bǔ)缺。
2018年8月13日，這是所有華為人都不可能會(huì)忘記的日子。
時(shí)任美國總統(tǒng)特朗普簽署了“2019財(cái)年國防授權(quán)法案”，強(qiáng)化了美國海外投資委員會(huì)（CFIUS）審查海外投資的能力，并明確禁止任何美國政府部門使用中國華為與中興兩家公司的產(chǎn)品，直接引發(fā)了后續(xù)美國對華為的四輪制裁措施。
（來源：Nikkei Asia）
隨后在2019年5月15日，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）宣布把華為列入“實(shí)體名單”，部分美企開始嚴(yán)格執(zhí)行出口管制命令，比如谷歌、英特爾等公司，逐步停止與華為進(jìn)行合作。
截至目前，被美國四輪制裁下，華為基本喪失在智能手機(jī)領(lǐng)域的競爭力，外部采購的高通SoC也不具備5G功能，包括最新發(fā)布的華為P50等新品，均不支持5G網(wǎng)絡(luò)。
根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2021年四季度，位列全球智能手機(jī)出貨量前五的品牌分別是蘋果、三星、小米、OPPO、vivo，占比分別為23%、17%、12%、10%、9%。要知道，三年前華為手機(jī)和榮耀手機(jī)還排名前三，如今華為早已不在此列中。正如《跌倒華為，吃飽蘋果》所述，華為丟掉的高端手機(jī)市場份額被蘋果占據(jù)，而華為榮耀所在的中低端市場則被小米、OPPO和vivo三家中國廠商快速占領(lǐng)。
據(jù)芯片行業(yè)研究機(jī)構(gòu) IC Insights數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球移動(dòng)芯片市場中，排除蘋果iPhone A系列處理器，海思麒麟芯片被美國打壓所失去的份額，已被高通和聯(lián)發(fā)科占據(jù)。
劉頎指出，2021年安卓端旗艦手機(jī)SoC以高通驍龍888、與8 Gen 1平臺(tái)為主，中低端處理器則被聯(lián)發(fā)科天璣9000獲得，無論是在性能還是功耗方面都有自己的優(yōu)勢，預(yù)計(jì)2022年會(huì)有多個(gè)搭載該移動(dòng)平臺(tái)的手機(jī)出貨。
如若海思“麒麟芯”重歸，那么，華為手機(jī)以及麒麟芯片殺回高端移動(dòng)手機(jī)/SoC芯片市場，還有機(jī)會(huì)嗎？背后還有哪些挑戰(zhàn)需要克服？
劉頎接受鈦媒體App獨(dú)家采訪時(shí)表示，以華為手機(jī)所在的消費(fèi)電子行業(yè)為例，其最終目的是為消費(fèi)者帶來極致的用戶體驗(yàn)，而SoC芯片作為消費(fèi)電子中單體技術(shù)壁壘最高的核心元器件，性能、功耗等的優(yōu)劣直接決定了消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)。假設(shè)海思麒麟重歸，華為憑借自己的消費(fèi)電子產(chǎn)品矩陣（包括獨(dú)立出去的榮耀）以及長久的口碑、品牌積累，仍然有可能在市場上占有一定份額。
但他認(rèn)為，海思麒麟回歸的難點(diǎn)在于：1）突破美國的科技封鎖需要中國的集成電路產(chǎn)業(yè)共同發(fā)力，并不是華為一家科技公司能夠做到；2）如若打破技術(shù)封鎖，海思麒麟能否在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)對于國外不斷迭代的芯片巨頭（蘋果、高通等）的技術(shù)趕超。
事實(shí)上，2013年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模只有2500億元，到2020年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到了8848億元，預(yù)估2021年將突破10000億元，8年產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻了兩番。而從華為哈勃投資布局上來說，包括EDA工業(yè)軟件、及半導(dǎo)體設(shè)備/氣體/材料、通訊射頻芯片等環(huán)節(jié)，均是中國持續(xù)缺位的“卡脖子”技術(shù)，也是能夠追趕美國芯片巨頭的重要環(huán)節(jié)。
不過，劉頎認(rèn)為，加大國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)投資布局不應(yīng)該是華為一家所能做到的，整個(gè)行業(yè)需要不斷補(bǔ)足人才、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等。
“以EDA為例，真正意義上實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化替代需要產(chǎn)業(yè)鏈各方的積極配合與長久努力，如若實(shí)現(xiàn)：第一，推動(dòng)集成電路行業(yè)不斷成熟與發(fā)展，有效避免關(guān)鍵環(huán)節(jié)的“卡脖子”問題；第二，“國產(chǎn)化”通常意味著性價(jià)比，EDA的國產(chǎn)化能夠打破美國三大巨頭的壟斷。所以國內(nèi)IC設(shè)計(jì)企業(yè)抑或是IDM都能夠有效節(jié)省設(shè)計(jì)工具的成本，同時(shí)下游應(yīng)用到芯片的各個(gè)領(lǐng)域也會(huì)拿到更優(yōu)惠的采購價(jià)格，會(huì)在全球范圍內(nèi)提升中國科技產(chǎn)品的競爭力，這一點(diǎn)對于上游無論是設(shè)備還是原材料都同樣。”
“但難點(diǎn)在于，技術(shù)層面EDA工具需要將復(fù)雜物理問題用數(shù)學(xué)模型高度精確化表述，同時(shí)在確保邏輯功能正確的前提下，利用數(shù)學(xué)工具解決多目標(biāo)多約束的最優(yōu)化問題，還需要驗(yàn)證模型一致性問題，確保芯片在多個(gè)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的迭代中邏輯功能一致，存在極高的技術(shù)壁壘；人才層面EDA工具行業(yè)的人才需要具備跨半導(dǎo)體、數(shù)學(xué)等領(lǐng)域?qū)挿憾陚涞闹R儲(chǔ)備，相較國外成熟的人才培養(yǎng)體質(zhì)，目前中國還需要繼續(xù)追趕。”劉頎對鈦媒體App表示。
Strategy Analytics高級分析師吳怡雯則指出，在華為分離榮耀業(yè)務(wù)的時(shí)候，很多華為、海思半導(dǎo)體的研究人員都進(jìn)入了榮耀，然后也看到華為不少員工轉(zhuǎn)崗到其他團(tuán)隊(duì)。而且，華為部分員工還都被OPPO、小米等其他智能手機(jī)廠商挖走。一旦華為回歸市場，如何迅速的把這些人重新聚集在一起，這是需要時(shí)間的。
Masatsune Yamaji對鈦媒體App表示，華為所能做的就是生產(chǎn)先進(jìn)的半導(dǎo)體芯片，而不依賴美國的技術(shù)，但這似乎很困難。目前華為沒有辦法購買先進(jìn)制程的5G移動(dòng)芯片，不僅是從海思，而是從所有芯片供應(yīng)商那里?，F(xiàn)階段華為唯一能做的就是生產(chǎn)4G智能手機(jī)等成熟產(chǎn)品。“主要因?yàn)椋雽?dǎo)體芯片生產(chǎn)的很大一部分關(guān)鍵技術(shù)掌握在美國、歐洲國家和日本手中。”
根據(jù)Gartner于2月初發(fā)布的研究報(bào)告顯示，半導(dǎo)體短缺問題和新冠疫情擾亂了2021年全球原始設(shè)備制造商（OEM）的正常生產(chǎn)，但十大OEM買家的芯片支出猛增25.2%，占到了整個(gè)市場的42.1%。
自2011年以來，蘋果和三星電子一直保持著前兩名的位置，這些年來這兩家公司互換排名。而華為很難采購到芯片，2021年從第3位跌至第7位。OPPO和vivo所在的步步高電子，以及小米等其他中國智能手機(jī)OEM大幅增加了半導(dǎo)體支出，它們成功地獲得了2021年華為在智能手機(jī)市場所流失的市場份額。
2021年全球半導(dǎo)體設(shè)計(jì)總體潛在市場（TAM）十大公司支出額（來源：Gartner報(bào)告）
Masatsune Yamaji 接受鈦媒體App采訪時(shí)表示，此時(shí)此刻，美國政府并沒有阻止大部分中國企業(yè)制造、購買先進(jìn)制程芯片，這也是小米等中國手機(jī)廠商增加市場份額和半導(dǎo)體支出的原因。他認(rèn)為，如果美國不制裁的話，小米這些企業(yè)依然會(huì)長期使用5G芯片占據(jù)手機(jī)市場前列，但小米、OPPO會(huì)考慮布局未來的自研芯片。
公開數(shù)據(jù)顯示，在近五年的集成電路行業(yè)投資事件中，小米集團(tuán)以42筆投資位列第四，甚至超過了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。今年1月發(fā)布的小米12 Pro手機(jī)中，采用了最新自研的澎湃P1充電芯片，引發(fā)了市場關(guān)注。
華為輪值董事長徐直軍近日表示，華為不要求海思盈利，只要有能力，就會(huì)一直養(yǎng)著這個(gè)大團(tuán)隊(duì)。有消息指，海思2021年開支超過百億元，對比之下，在今年一季度，海思營收下降近90%，存在著巨大的不確定性。
留給華為再造“芯”的時(shí)間已經(jīng)不多了。通過華為哈勃加快投資步伐重整“麒麟芯”，或許會(huì)成為華為消費(fèi)品業(yè)務(wù)東山再起的重要路徑。但未來究竟是否會(huì)讓麒麟芯片重回巔峰，似乎是一個(gè)未知數(shù)。
（本文首發(fā)鈦媒體App，作者｜林志佳）
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