02 對未來的思考

首先從宏觀角度來看。

第一，政府將加快向服務(wù)轉(zhuǎn)化，由管理型政府轉(zhuǎn)變成服務(wù)型政府，實現(xiàn)在線審批線上化。

第二，會實現(xiàn)科技化、數(shù)據(jù)化的決策，從地方到中央會建成一體化數(shù)據(jù)庫。如果這次疫情發(fā)生時有一套直連數(shù)據(jù)情報系統(tǒng)的話，就能在前期及時做出積極應(yīng)對的決策。

第三是區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈有兩大作用，首先國家發(fā)行數(shù)字貨幣，唯有通過數(shù)字貨幣才能實現(xiàn)貨幣國際化。其次通過區(qū)塊鏈打通數(shù)據(jù)，政府需要打造一套數(shù)據(jù)系統(tǒng)，從村委會直接到中央，只有通過區(qū)塊鏈才能實現(xiàn)，所以這是未來政府構(gòu)建區(qū)塊鏈的目的。

接下來是企業(yè)的層面。

第一，企業(yè)競爭會變成全球化的競爭。越開放越有競爭，這樣企業(yè)才能保持很高的競爭力。例如今天的百度，大概只剩下300多億美金的市值，這就是缺乏競爭力導(dǎo)致的。國內(nèi)的汽車品牌也是一樣的，雖然國內(nèi)一直在做合資，但是越是合資，越?jīng)]有國有品牌，現(xiàn)在引入特斯拉，是為了新能源汽車可以國內(nèi)外同時競爭，這就是全球化所帶來的好處。

第二，疫情將全面催化數(shù)字化與智能化以及分布式商業(yè)。下面舉兩個例子：

第一個例子是特運(yùn)通。這是一個工程機(jī)械的運(yùn)輸平臺，其商業(yè)模式是在平臺上可以直接叫到車，就是車找貨、貨找車，實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的運(yùn)輸模式。在工程運(yùn)輸這個行業(yè)，一年的運(yùn)輸費(fèi)用大概產(chǎn)生兩千多億的服務(wù)產(chǎn)值。由于疫情的影響，現(xiàn)在運(yùn)輸流量呈井噴式增長，這是特殊領(lǐng)域貨運(yùn)運(yùn)輸平臺的典型案例。從目前看來，中國多年前布局的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，把線下傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)搬到線上去，具有一定的前瞻性。

第二個例子是蘑菇物聯(lián)。工業(yè)里面有一個動力車間，動力車間會配備空壓設(shè)備，空壓設(shè)備是所有工廠的基本標(biāo)配，蘑菇物聯(lián)的切入方向就是空壓機(jī)設(shè)備。蘑菇物聯(lián)從經(jīng)銷商切入，因為這是最短的決策路線，老板同為決策人與使用人。蘑菇物聯(lián)提供遠(yuǎn)程監(jiān)控、故障預(yù)警、保養(yǎng)、遠(yuǎn)程的診斷、節(jié)能等服務(wù)。這個項目在近兩三年的發(fā)展相當(dāng)不錯，在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)方面需要找到?jīng)Q策路線最短的方向來切入，這樣才能加快整體布局。

再有，企業(yè)從間接融資轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y，可以簡化上市流程。未來中國的資本市場越來越發(fā)達(dá)，上市不是難事，但是上市以后的融資才是關(guān)鍵，到時候?qū)詷I(yè)績拼市場的方式來競爭。

接下來是商業(yè)的變化。有形產(chǎn)品將會進(jìn)一步線上化，無形產(chǎn)品將轉(zhuǎn)型線上化。一個例子是我們投資的“跟誰學(xué)”。跟誰學(xué)的典型就是大班課，一對幾千人上萬人授課。雖然是在線教育，但卻是差異化競爭，目標(biāo)消費(fèi)群體是二三線城市甚至四五線城市的孩子。“跟誰學(xué)”請到中國最好的老師講課，再加上技術(shù)也很成熟，于是就成為了一個不錯的行業(yè)標(biāo)桿。不管是在線教育及線下教育，都有一個回歸點(diǎn)，本質(zhì)教育必須把課程做好，只不過用了互聯(lián)網(wǎng)可以使能力無限放大，如果站在互聯(lián)網(wǎng)的角度去看這家公司肯定是不一樣的，所以投資邏輯要區(qū)分。

居民以后會實現(xiàn)生活及工作宅家化，而且會更重視健康問題。這次的疫情以后，中國人會改變生活方式，以往是拼命賺錢而忽視健康的等自身問題，未來如果可以在家辦公，可能從賺錢到生活都會重視健康問題。國家會推行郊區(qū)到市中心的城際鐵路以及地鐵，未來可能衛(wèi)星城市住得很舒適，不像在北京這么擁擠，而是與歐洲類似。

關(guān)于房地產(chǎn)，舉一個例子，Creams。這是連接商業(yè)樓宇的一套SaaS系統(tǒng)，一旦有空樓要出租之類的信息，系統(tǒng)會自動推廣到整個互聯(lián)網(wǎng)其它平臺，做到商業(yè)樓宇的真房源信息共享，這樣可以大幅提高租賃房屋的效率以及提高周轉(zhuǎn)率。

最后總結(jié)一下。

第一，任何投資要用五年、十年的時間去看待，不管是一級市場還是二級市場都要提前布局。如果沒有足夠重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)或者產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，我們可能會錯失很多機(jī)會。雖然前期肯定有很多不確定性，但是提前布局這個方向?qū)Φ摹?/p>

其次，一定要挑好的團(tuán)隊。天使到A輪的項目其實就是投團(tuán)隊，其它的商業(yè)模式等都是虛的，如果沒有很強(qiáng)的團(tuán)隊就很容易死掉。創(chuàng)業(yè)者必須要有事業(yè)心，如果創(chuàng)業(yè)者只是為了快速賺錢，最終會很難成功。創(chuàng)業(yè)者還要有成功的潛質(zhì)，有企業(yè)家范兒或者氣質(zhì)，真正的創(chuàng)業(yè)者會不斷地尋求向上的途徑，不會一直甘于人下。

最后，一定要分散投資。很多賽道雖然看起來很美，但是最終會失敗，所以分散投資、分散行業(yè)、分散項目，才會降低風(fēng)險。

未來十年的機(jī)會還是會在數(shù)字經(jīng)濟(jì)，科學(xué)技術(shù)一直都在推動商業(yè)模式的變遷，過去所有互聯(lián)網(wǎng)項目都符合一個共同的規(guī)律，就是降低成本、提高效率。項目的發(fā)展不僅取決于當(dāng)下和近期可預(yù)見的需求，更取決于它能否借助網(wǎng)絡(luò)讓信息的流通跨越時間、空間、主體的邊界，降低信息的觸達(dá)成本，降低資源的交易成本。沿著這個思路的商業(yè)形態(tài)，都有可能存在大發(fā)展的投資機(jī)會。未來在 5G、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)及物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)推動下，互聯(lián)網(wǎng)將全面改造各傳統(tǒng)行業(yè)。沿著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的進(jìn)化方向，未來任何一次變革，都將是對線上有利，對線下不利，這就是大趨勢。具有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢、平臺級的在線類公司會是比較好的投資標(biāo)的，未來各個行業(yè)有可能都會出現(xiàn)壟斷級的平臺型互聯(lián)網(wǎng)公司。

疫情會過去，大家要站在一個正面的角度去看，未來的世界一定會更美好的?；仡?98年的金融危機(jī)、2008年的金融危機(jī)，危機(jī)之中一定會誕生偉大的公司。