曠視科技赴港上市傳聞，終于落地。
北京時間8月25日晚間，曠視科技（Megvii）正式提交其公司首份招股書，啟動在港交所上市計劃，融資額或高達10億美元。據(jù)招股書信息顯示，高盛集團、J.P.摩根和花旗銀行三家作為曠視科技的聯(lián)席保薦人，為其上市之路保駕護航。
曠視是一家提供人工智能技術(shù)解決方案的創(chuàng)業(yè)公司，2011年由23歲的印奇與清華同學(xué)唐文斌和楊沐創(chuàng)辦，以“Face++”的名字為外界熟知，是業(yè)內(nèi)俗稱的 “CV（計算機視覺，Computer Vison） 四小天王”中成立最早的一家（另外三家為商湯、云從、依圖）。早在2018年年底，曠視就已經(jīng)傳出要赴港上市的傳聞，但這一傳聞也被無數(shù)次否認。而本次在遞交港交所申請書后，曠視成為第一家正式提交IPO申請的“四小天王”。
值得一提的是，曠視此次上市擬采取同股不同權(quán)架構(gòu)。若曠視科技掛牌成功，其將成為繼小米、美團后，第三個以同股不同權(quán)方式登陸港股的企業(yè)。
歷經(jīng)9輪融資，上半年虧損52億元
作為“CV四小龍”中第一家上市的公司，曠視的盈利能力無疑備受矚目。招股書顯示了曠視自2016年到2019年上半年的收入、虧損以及經(jīng)調(diào)整后的凈利潤。2016、2017、2018以及2019年上半年收入分別為0.67億、3.13億、14.3億、9.49億元；2016、2017、2018以及2019年上半年虧損分別為3.42億、7.58億、33.5億、52億元。
可以看出，三年半以來，曠視的收入逐年上升，但其虧損同樣呈逐年上升的趨勢，且虧損數(shù)額逐年增大。
對此，曠視在招股書中解釋，虧損增加的原因主要是由于優(yōu)先股的公允價值變動以及對研發(fā)的持續(xù)投入。
撇除管理層認為不能反映經(jīng)營表現(xiàn)的項目的影響，曠視方面給出經(jīng)調(diào)整后的凈利潤/虧損分別為：2016年凈虧損0.92億元，2017年凈虧損1.42億元，2018年凈利潤為1.37億元，2019年上半年凈利潤為0.33億元?？偟膩碚f，經(jīng)調(diào)整后的凈利潤/虧損與實際凈利潤/虧損差距較大。
曠視作為一家典型的技術(shù)驅(qū)動型公司，大額虧損的背后，其研發(fā)支出數(shù)額同樣較大。
截至2019年6月30日，曠視科技的研發(fā)人員共1432人，2016、2017、2018及2019年上半年曠視研發(fā)支出依次為7800萬元、2億元、6.1億元、4.7億元。且研發(fā)支出占總支出比重較大，2016、2017、2018及2019年上半年研發(fā)支出分別占總收入的115 %、66%、43 %以及49%。
招股書顯示，目前曠視國際收入占比十分低下。2016年、2017年、2018年及截至2019年6月30日止六個月期間，曠視僅有0 .3%、0 .8%、2 .7%及4 .9%的收入來自中國境外市場。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至招股書披露日，曠視科技三位創(chuàng)始人共計持有16.83%股份，其中印奇持股比例為8.21%，唐文斌持比例為5.9%，楊沐持股比例為2.72%。
曠視上市擬采取同股不同權(quán)架構(gòu)，AB類股投票權(quán)比例為10：1。印奇、唐文斌及楊沐將根據(jù)各自的家族信託持有并控制2418萬A類股，合計占IPO前16.83%。對于提呈公司股東大會的任何決議案，A類股持有人每股可投10票，B類股持有人每股可投一票，除極少數(shù)保留事宜有關(guān)的決議案投票除外，在此情況下，每股股份享有一票投票權(quán)。
此外，阿里巴巴透過淘寶中國間接合共持有曠視科技已發(fā)行股份的14.33%；螞蟻金服通過全資子公司API間接持有已發(fā)行股份的15.1%。據(jù)此計算，阿里系在曠視科技的股權(quán)占比已達到29.43%。
曠視科技董事會成員
曠視最近一次官方發(fā)布的融資消息停在了2017年10月，曠視完成4.6億美元C輪融資，由中國國有資本風(fēng)險投資基金領(lǐng)投，螞蟻金服、富士康集團戰(zhàn)略投資。根據(jù)IPO文件顯示，此前，曠視科技經(jīng)歷過9輪融資。
融資經(jīng)歷
三大業(yè)務(wù)模塊：個人物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)
關(guān)于業(yè)務(wù)模式，曠視在招股書中表示，深度學(xué)習(xí)算法框架是曠視的核心競爭力。在垂直領(lǐng)域內(nèi)，目前曠視涉足個人物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)三大業(yè)務(wù)板塊，個人物聯(lián)網(wǎng)又分為SaaS以及個人設(shè)備兩個方向。在落地過程中，曠視強調(diào)提供包括算法、軟件和硬件產(chǎn)品在內(nèi)的全棧式解決方案的重要性。
根據(jù)招股書，曠視各個業(yè)務(wù)板塊的收入情況為：個人物聯(lián)網(wǎng)解決方案(SaaS)收入由2017年1.4億元增加24 .4%至2018年1.7億元；城市物聯(lián)網(wǎng)解決方案收入由2017年1.68 億元大幅增至2018年的人民幣10.57億元。供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案在于2018年取得收入9970萬元。
招股書顯示，在設(shè)備解鎖與身份驗證方面，曠視與小米、OPPO 和 vivo 等手機廠商伙伴進行合作，截止2018年，在國產(chǎn)的安卓智能手機中，利用曠視技術(shù)的人臉識別設(shè)備解鎖功能占超過 70% 的市場份額。
按2018年的收入計算，曠視是中國最大的云端人臉識別身份驗證解決方案供應(yīng)商，占據(jù)超過60%的市場份額。截至 2019 年上半年，曠視已經(jīng)為超過1,100家企業(yè)客戶提供 Face ID 解決方案，每天處理客戶約 240 萬個 Face ID 驗證請求。
截止2018年，曠視個人物聯(lián)網(wǎng)解決方案（SaaS 與個人設(shè)備）已經(jīng)占曠視科技主營業(yè)務(wù)總營收的 18.9% 左右，而 2019 年上半年，這一數(shù)字已經(jīng)增長到 21.9%。另外，個人物聯(lián)網(wǎng)解決方案（SaaS 與個人設(shè)備）客戶數(shù)目也有所變化，呈逐年上升的趨勢，2018 年個人物聯(lián)網(wǎng)解決方案（SaaS）客戶數(shù)量為 1,044 個，個人物聯(lián)網(wǎng)解決方案（個人設(shè)備）客戶數(shù)量為 48 個。
值得一提的是，曠視在招股書中首次披露，其和合作方共同開發(fā)的一款A(yù)SIC芯片，實現(xiàn)了在網(wǎng)絡(luò)視頻錄像機上部署算法，從而進行邊緣端計算。曠視表示，該芯片的運算能力是競品的 4 倍，提供了比FPGA高非常多的性能，或?qū)O大推動人工智能應(yīng)用的發(fā)展，但是曠視并未提及這一合作方是哪家。此前曠視首席科學(xué)家孫劍在演講中提到，這一芯片可以用在手機上，還能用在實時的自動化場景中，用來搬運貨架或物品，加上攝像頭與算法，類似室內(nèi)無人車。
AI行業(yè)或迎獨角獸上市潮
此前，不斷有AI獨角獸將要上市的消息傳出，近段時間更為頻繁。
在四小龍中，商湯科技創(chuàng)始人湯曉鷗在接受采訪時也曾提過最早計劃在2018年進行IPO，但一直沒有下文。有消息稱，云從科技，已經(jīng)計劃明年上半年申請科創(chuàng)板上市，披露估值達200億元人民幣。依圖科技也被傳將上市標地定位于科創(chuàng)板，但隨后該消息被否認。
除此之外，其他賽道上的獨角獸如云知聲在7月初也已經(jīng)和中金公司簽訂了上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬在科創(chuàng)板上市；優(yōu)必選已經(jīng)完成招股說明書的主要編寫。
曠視科技如果此次IPO成功，勢必會成為一個信號，它所影響的不只是“四小龍”的另外三家，而是整個人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)公司，甚至涵蓋了那些數(shù)據(jù)公司和底層技術(shù)開發(fā)公司。雖然財務(wù)數(shù)字不是很亮眼，52億的虧損著實讓人緊張，可是近兩年，納斯達克確實也迎來了共享汽車、彈幕視頻、直播公司等，港股也需要曠視科技這樣的新鮮血液來刺激投資者們。
（本文由鈦媒體編輯武楓葉綜合自曠視招股說明書、深科技、CV智識、投中網(wǎng)）
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