財富自由之路

迄今為止，全世界沒有一個有實際使用價值，被廣泛使用的區(qū)塊鏈應(yīng)用。只有BTC，ETH這些協(xié)議層的虛擬幣本身，成了投機交易的標(biāo)的，以及在資金出境，毒品交易，洗錢等灰色地帶的媒介。

為什么說ICO是非法集資和詐騙？

我不是法律人士，但為了搞清楚這個問題，我查閱2010年12月13日最高人民法院《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》[14]，不得不承認(rèn)，ICO天然跨國界全球化的特征，發(fā)行主體不明確，發(fā)行的是代幣而不是股份，募集的是BTC，ETH而不是現(xiàn)金，對韭菜的誘惑不來自還本付息，而來自二級市場上的暴漲等等特點，并不被法律明確界定。槍打出頭鳥，我們?nèi)匀粚φ绽钚碜钚碌膒ress.one項目和法律條文來審視一下它的本質(zhì)：

第一條　違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，同時具備下列
四個條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者
變相吸收公眾存款”：
（一）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；
（二）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；
（三）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；
（四）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

四個條件，1), 2) 顯然滿足，4) 有一些模糊，因為吸收的不是現(xiàn)金而是 BTC/ETH/EOS這種有很高流動性的數(shù)字資產(chǎn)，但明眼人都看得出這就是圈錢。條件3）不滿足，吸引投資者的不是還本付息和回報的承諾，而是在二級市場上暴漲暴利的預(yù)期。李笑來自己在“風(fēng)險提示”里寫道：

請務(wù)必認(rèn)真閱讀以下條目，每一條都要只字不差地閱讀，請務(wù)必認(rèn)真揣摩字里行間的含義，必須在確信
自己真的理解了之后，才可以接著閱讀整個說明書。

與任何項目一樣，在起點上無法保證項目的最終成功……

再次注意：本項目有一定的失敗風(fēng)險，進而，本項目發(fā)行的代幣有歸零的風(fēng)險！請謹(jǐn)慎投資！三思！

合格投資人的第一原則應(yīng)該是：不懂不投。不要投資自己看不懂的項目， 不要有這樣的愚蠢想法：“
我不懂，但我信你！” —— 這樣的投資人通常沒有好結(jié)果，這是事實。

雖然本項目已經(jīng)有最小化可行性驗證版本，內(nèi)測版需要至少三個月才能開始， 公測版可能至少需要
九個月才能推出 —— 也就是說，沒有耐心，等不及長期的投資者請千萬不要參與。

在沒有足夠的把握之前，本項目的代幣不會很快開放交易 —— 希望自己能夠快進快出的投資者請不要
參與。

本項目的代幣開放交易之后，很可能并不會像很多人想象得那樣很快會產(chǎn)生十?dāng)?shù)倍甚至數(shù)十倍的收益，一切希望一夜暴富的投資者請不要參與。
.....

嘖嘖嘖，看懂了沒有，翻譯一下就是：“我這里有一堆垃圾，但可以用來炒作，買了是你們自己的事，你們自己的貪婪讓你們交了智商稅，別怪我沒提醒你們。。”

我們接著看法律解釋的第二條：

第二條　實施下列行為之一，符合本解釋第一條第一款規(guī)定的條件的，應(yīng)當(dāng)依照刑法第一百七十六條的規(guī)定，以非法吸收公眾存款罪定罪處罰：

 ……

（五）不具有發(fā)行股票、債券的真實內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的；

（八）以投資入股的方式非法吸收資金的；

（十一）其他非法吸收資金的行為。

press.one 和李笑來發(fā)行的不是股票而是幣，但我們認(rèn)為，代幣在這個應(yīng)用場景中，有高度類似股權(quán)的性質(zhì)。代幣數(shù)量對應(yīng)了對這一去中心化生態(tài)的所有權(quán)憑證。我們認(rèn)為，可以被第5），8）或者11）條解釋。

第四條　以非法占有為目的，使用詐騙方法實施本解釋第二條規(guī)定所列行為的，應(yīng)當(dāng)依照刑法第一百九十二條的規(guī)定，以集資詐騙罪定罪處罰。

使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：

（一）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；

（二）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；

（三）攜帶集資款逃匿的；

（四）將集資款用于違法犯罪活動的；

（五）抽逃、轉(zhuǎn)移資金、隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；

（六）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；

（七）拒不交代資金去向，逃避返還資金的；

（八）其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。

這里的問題太多了，如第一條，“用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例”，不會有人相信一個還沒發(fā)布的應(yīng)用需要兩億美元的研發(fā)資金吧？ 這些條款，幾乎所有的ICO項目都不同程度滿足。

我們認(rèn)為，界定一個項目是否非法集資，還要看它的問題本質(zhì)和社會危害，ICO的本質(zhì)是在無監(jiān)管的環(huán)境下向社會公眾圈錢進入個人的口袋，他的社會危害，既是對財富的掠奪，也是助長“二級市場”郁金香式的投機，甚至可能涉嫌危害國家金融安全。

絕望的韭菜

ICO不能代表區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣的未來

本文的目的旨在針對ICO的集資詐騙犯罪行為，但是談到ICO就難免談到區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣，這些概念又相互交雜在一起，我們不愿回避，也不愿和稀泥，就此我們發(fā)表自己的，也盡量客觀專業(yè)的理解，ICO并不能代表未來，相反也許是區(qū)塊鏈在沒有誕生可被廣泛接受的場景前的一時投機混亂：

1. 區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁椚ブ行幕W(wǎng)絡(luò)的技術(shù)，他首先解決的是中心化網(wǎng)絡(luò)不能被人們信任的問題。比如廣告平臺的廣告主，經(jīng)常懷疑廣告平臺的點擊數(shù)據(jù)是否真實；交易平臺，用戶不能信任平臺是否被人操縱。諷刺的是，去中心化數(shù)字貨幣的交易平臺，如云幣網(wǎng)，火幣網(wǎng)，幣久網(wǎng)，比特兒等恰恰是中心化的，而他們從得不到用戶的信任[15]。去中心化的網(wǎng)絡(luò)，由于代碼開源，程序運行在許多不同的節(jié)點上，沒有中心節(jié)點，操控者要能操控網(wǎng)絡(luò)中一半以上的節(jié)點才能操控整個網(wǎng)絡(luò)，這是幾乎不可能做到的。區(qū)塊鏈有一天可能有光明的前途，然而迄今為止除了數(shù)字貨幣成了投機和洗錢欺詐的標(biāo)的，區(qū)塊鏈上沒有誕生有被廣泛接受的實際使用場景。
2. 區(qū)塊鏈?zhǔn)歉忍貛乓煌Q生的。比特幣是中本聰創(chuàng)造的一種所謂數(shù)字貨幣，比特幣的誕生，給我們的認(rèn)知帶來了很大的挑戰(zhàn)，有人說它是挑戰(zhàn)法幣權(quán)威的下一代數(shù)字貨幣，有人說是數(shù)字黃金。但我們認(rèn)為它的本質(zhì)，就是一個投機標(biāo)的，它從誕生之日起最核心的表現(xiàn)也就是暴漲神話和投機標(biāo)的。就像曾經(jīng)郁金香被人們認(rèn)為有很多特別的價值，可以用來交換商品一樣。比特幣其余的使用場景，在于逃避外匯管制，洗錢，毒品犯罪等?，F(xiàn)在比特幣又多了一個作用，那就是數(shù)字貨幣世界的一般等價物，而不幸被用到了ICO的集資詐騙上。這些都是給政府秩序和監(jiān)管，乃至金融安全帶來挑戰(zhàn)的場景。我們不認(rèn)為比特幣是一項對人類進步有貢獻的發(fā)明，也不得不承認(rèn)它客觀上的較強生命力，thanks to 人類根深蒂固的投機需求。

ICO是否促進了區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展

我們認(rèn)為恰恰相反，ICO讓區(qū)塊鏈技術(shù)走向了各種騙局的發(fā)展道路。我們?nèi)匀灰岳钚淼膒ress.one為例，他號稱要做的是一個分布式的出版物發(fā)布平臺，在發(fā)布平臺上會產(chǎn)生發(fā)行，閱讀等行為，中間涉及交易。他發(fā)行的PRS代幣究竟在這個平臺中發(fā)揮什么作用，他都沒有講清楚（當(dāng)然韭菜也不在乎）。

現(xiàn)在看來，這個PRS代幣是用來在這個內(nèi)容發(fā)布平臺上作為貨幣進行流通了，那么問題來了：為什么不能用人民幣，或者錨定人民幣（像Q幣一樣）的某種代幣，或者現(xiàn)有的BTC這種更廣泛接受的數(shù)字貨幣來進行流通呢？

原因很簡單：那樣就不能ICO圈錢了。

所以任何一個區(qū)塊鏈技術(shù)的項目，根本沒有必要進行ICO，如果誰是真心想做一個技術(shù)，做解決一個問題的產(chǎn)品，完全可以通過正常合法的途徑進行融資，接受市場的檢驗。在公司產(chǎn)品都沒有的階段，進行不受監(jiān)管，不受限制的ICO融資，難免走向圈錢的騙局。

通過監(jiān)管和自我規(guī)范，ICO是否可能成長為一種健康合法有益的投融資方式？

這世上最不缺少給欺詐洗白的努力。

*本文資料引用目錄：

[1]  http://baike.baidu.com/item/比特幣 

[1]  http://baike.baidu.com/item/以太坊 

[3]  https://en.wikipedia.org/wiki/Initial_coin_offering 

[4]  https://www.linkedin.com/in/daniel-larimer-0a367089/ 

[5]  http://baike.baidu.com/item/李笑來 

[6]  http://www.usv.com/blog/fat-protocols 

[7]  http://blockchainlabs.org/index_cn.html 

[8]  http://www.yunbi.com 

[9]  http://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption 

[10]      http://digiconomist.net/ethereum-energy-consumption 

[11]      https://coinmarketcap.com/ 

[12]      https://icostats.com/roi-since-ico 

[13]      https://github.com/xiaolai/INB-Principles 

[14]      http://baike.baidu.com/item/ 關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋

[15]      https://www.baidu.com/s?wd=云幣網(wǎng)騙局

*本文為作者來稿獨立觀點，不代表鈦媒體立場。歡迎繼續(xù)表達你對于ICO的研究和觀點。

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