布比聯合創(chuàng)始人兼CTO王璟
鈦媒體注：區(qū)塊鏈，成為為數不多的、在萌芽階段就被金融巨頭廣泛重視的技術之一。歐美金融巨頭從2014、2015年開始在金融產品、技術研究、風險投資、系統建設和創(chuàng)業(yè)孵化五個領域做的一些事情。從2015年開始到現在，區(qū)塊鏈就不僅僅停留在理論階段了，國內外紛紛在各個行業(yè)領域開始做區(qū)塊鏈應用嘗試。（鈦媒體微信公開課的「區(qū)塊鏈」分享專場，請點擊鈦坦白干貨?閱讀）
為什么區(qū)塊鏈這么受追捧？在7月16日鈦媒體和《商業(yè)價值》主辦的2016移動互聯網創(chuàng)新大會（MIIC）上，布比聯合創(chuàng)始人兼CTO王璟表示：互聯網讓點對點之間的信息傳遞的成本降低到幾乎接近為零，任何人、任何地方、任何時間可以非常方便地進行點對點的信息交換。而區(qū)塊鏈技術，未來可以實現現實世界中的價值交換，例如過戶一輛車、買一套房，也能夠像現在發(fā)一條微信一樣，實現快速、低成本的點對點之間的價值交換。
在《經濟學人》里有一篇介紹區(qū)塊鏈的文章，把它稱之為創(chuàng)建信任的機器；因為區(qū)塊鏈采用了一些巧妙的系統設計，加上密碼學和算法的組合；在價值的傳遞中可以實現由網絡來記賬而不再依賴某個中心化的機構；區(qū)塊鏈用這種方法來降低價值傳遞過程中建立信任的成本，它有可能成為構建價值互聯網的基石。
華爾街對區(qū)塊鏈還有一個更形象的定義：分布式共享記賬技術；這里最關鍵的就是共享，其表現形式是：由多個業(yè)務參與方共同建設和維護一個公共的賬本系統，在這個系統里，錄入的數據，由統一的共識機制保障，確保數據的時序性和真實性，并且單方不可篡改不可抵賴；經常說區(qū)塊鏈是具有顛覆意義的技術，是因為它第一次能從技術層面建立去中心化信任；這種信任建立的模式，有可能大幅降低很多行業(yè)領域現有的成本。
布比在近一年的區(qū)塊鏈商用探索過程中，與近200多家機構不斷的探討與合作過程中，發(fā)現供應鏈金融領域的一些特征和痛點，與區(qū)塊鏈有很多的結合場景。
首先供應鏈金融天生就是多方參與的，目前有價值的信息散落在各個環(huán)節(jié)，任何一方都很難利用現有的數據完成風控體系；因此每流轉到下一個環(huán)節(jié)，都要對信息做重復的審核；
以一個應收帳款保理為例，中小企業(yè)拿著核心企業(yè)的應收賬款合同去銀行申請貸款，銀行不是不相信核心企業(yè)的還款能力，而且懷疑中小企業(yè)的誠信問題。首先這是一份紙質的合同，存在造假的風險；因此銀行必須通過派人或者電話的方式去核心企業(yè)調研真實的貿易情況；這通常是需要消耗物力與時間成本的，這部分成本也都會轉嫁到貸款利率上；如果金融機構覺得驗偽過于復雜，甚至就不放貸了。而利用區(qū)塊鏈構建的供應鏈金融平臺，可以將供應鏈上下游的企業(yè)、金融機構、倉儲物流、保險、征信等信息系統打通。
以下是布比聯合創(chuàng)始人兼CTO王璟在2016 MIIC大會上的演講全文：
區(qū)塊鏈在Fintech領域屬于最熱門的技術之一，為什么區(qū)塊鏈這么熱，要感謝華爾街以及歐美一些主流金融企業(yè)把區(qū)塊鏈技術或概念帶入到大家的視野，從2014年中下旬開始，華爾街以及歐美一些主流金融企業(yè)不斷地探索、投資和孵化相關企業(yè)。
大家應該知道，金融機構是一個相對保守的行業(yè)，一般他們會等新技術相對成熟或者是比較穩(wěn)定以后再去嘗試使用。區(qū)塊鏈成為為數不多的、在萌芽階段就被金融巨頭廣泛重視的技術之一，這其中有兩種可能：1、區(qū)塊鏈技術天生就適合泛金融行業(yè)； 2、區(qū)塊鏈技術可能會對泛金融行業(yè)造成較大的影響。
圖1是歐美金融巨頭從2014、2015年開始在金融產品、技術研究、風險投資、系統建設和創(chuàng)業(yè)孵化五個領域做的一些事情。有些試水一些金融產品，例如德國銀行使用Ripple進行國際匯款；花旗銀行發(fā)行自己的“花旗幣”；有些在做大量的研究和分析，其中有一份分析報告指出：利用區(qū)塊鏈逐漸替換現有銀行系統，每年大約能節(jié)省200億美金的成本；還有一些開始做創(chuàng)業(yè)孵化，拿出一些邊緣業(yè)務，加上一定的孵化基金，幫助創(chuàng)業(yè)公司成長；還有像摩根、高盛等老牌投行直接投資了一批有潛力的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)團隊，并且在業(yè)務上進行密切的合作。
（圖1 銀行業(yè)在區(qū)塊鏈上的探索）
從2015年開始到現在，區(qū)塊鏈就不僅僅停留在理論階段了，國外紛紛在各個行業(yè)領域開始做區(qū)塊鏈應用嘗試。如圖2；總結起來集中在這4個方向；最早是集中在數字貨幣，包括交易、匯兌、支付、微金融等領域；后面陸續(xù)蔓延到證券行業(yè)，像股權債權、私有市場、眾籌，一些金融衍生品，其中最有名的應該是納斯達克的Linq；除了傳統的金融行業(yè)，區(qū)塊鏈也開始在記錄存證方面做一些嘗試，像知識產權與版權的登記與交易、所有權登記、醫(yī)療信息記錄，還有投票選舉等；最后在智能合約的領域還處于更早期的探索，主要是一些博彩應用。
（圖2 國外區(qū)塊鏈的應用探索領域）
有人可能聽說過納斯達克用區(qū)塊鏈做了一個交易平臺linq，Linq是首個由金融服務公司推出的、說明資產交易如何可通過區(qū)塊鏈平臺來進行數字化管理的產品。它就是一個管理工具，也是納斯達克私募股權市場為創(chuàng)業(yè)者和風險投資者而提供的部分服務。剛開始他們把自己孵化的初創(chuàng)企業(yè)放在linq上，大家可能感覺這與一個私有市場沒有什么區(qū)別。
近期，納斯達克直接把這個系統放到官網上，告訴OTC市場這是一個云平臺。它的戰(zhàn)略意義在于linq已經不局限于是一個區(qū)域性OTC市場了，意味著未來在納斯達克的私有股權市場，未來在澳大利亞、南北州，或者是歐洲甚至中國的用戶都可以進行自由登記和買賣。實際上形成這么一個全球化的OTC市場，這也是區(qū)塊鏈帶來的最大價值。
除了大家熟知的金融領域，泛金融領域也出現了應用。舉例來說，今年是美國總統的大選，美國自由黨內部用區(qū)塊鏈改造了投票系統。民眾需要拿自己的身份證或者是有效證件到投資站刷卡，無形中構建了這么一個區(qū)塊鏈底層的帳號，這有什么作用？保證從區(qū)塊鏈出去的每一筆數據都是可跟蹤的，讓總統大選的每一筆投票都可以完整記錄。比如說某個公民如果投給奧巴馬或者是其他的候選人，這些候選人所有的投票如果得到一萬張或者說五萬張，那么能夠追蹤到是誰投給他的、什么時間投的等，這些數據可以完整地進行跟蹤，可以放到官網上或者是公共平臺上供大家去查詢。
什么是區(qū)塊鏈？為什么大家都在關注這項技術？
在介紹區(qū)塊鏈之前，先說一下互聯網?；ヂ摼W經過二十年的發(fā)展，重點解決了一件事情，就是點對點之間的信息傳遞的成本，成本降低到幾乎接近為零，任何人、任何地方、任何時間進行點對點信息交換的成本非常低。
但是，現實世界中的價值交換，例如過戶一輛車，甚至買一套房，為什么這么麻煩？有沒有可能像現在發(fā)一條微信一樣，能夠實現這種快速、低成本的點對點之間的價值轉換？目前的答案是不行的。因為價值與信息有是本質區(qū)別的，信息是允許被復制的，我給另外一個人發(fā)了一個微信，我這邊存了一份，微信服務器上可以保留一份。但是，價值的所有權必須是唯一的，所以價值的傳遞需要一種信任機制來確權和記賬；現有的方式都是依賴于某個中心化的機構來記賬，大家所熟知的銀行、阿里巴巴等等，通過這種中心化的確權跟記賬來完成兩個人之間或者是兩個機構之間進行這種資產交換。這種記賬模式通常成本較高；那么要實現低成本的點對點價值傳遞，本質就是降低建立信任的成本。
在《經濟學人》里有一篇介紹區(qū)塊鏈的文章，把它稱之為“創(chuàng)建信任的機器”；因為區(qū)塊鏈采用了一些巧妙的系統設計，加上密碼學和算法的組合；在價值的傳遞中可以實現由網絡來記賬而不再依賴某個中心化的機構；區(qū)塊鏈用這種方法來降低價值傳遞過程中建立信任的成本，它有可能成為構建價值互聯網的基石。
華爾街對區(qū)塊鏈還有一個更形象的定義：分布式共享記賬技術；這里最關鍵的就是共享，其表現形式是：由多個業(yè)務參與方共同建設和維護一個公共的賬本系統，在這個系統里，錄入的數據，由統一的共識機制保障，確保數據的時序性和真實性，并且單方不可篡改不可抵賴；經常說區(qū)塊鏈是具有顛覆意義的技術，是因為它第一次能從技術層面建立去中心化信任；這種信任建立的模式，有可能大幅降低很多行業(yè)領域現有的成本。
圖3的左邊是傳統多方合作的系統部署，一方負責記賬，維護賬本；其它方實質上是記賬方的客戶，因為所有的數據都掌握在記賬機構手中；圖3右邊的區(qū)塊鏈就是利用技術信任來建立多中心化的記賬體系；各方都參與系統的建設和維護，擁有相同的數據及記賬權；從所屬權看，系統是多方共同擁有；數據存儲也是多中心化的；最后也是最重要的，交易驗證，或者數據錄入也是多方共同完成，這樣帶來的直接好處就是交易一旦驗證通過，就完成了傳統的記賬、對賬、甚至是清算的工作。
（圖3 傳統記賬方式與區(qū)塊鏈的分布式共享總賬模式）
下圖是一個區(qū)塊鏈應用部署的邏輯圖，每個節(jié)點擁有各自的私鑰；在業(yè)務層面每個節(jié)點對應一個實體機構，可以是行業(yè)上下游的參與方，也可以是監(jiān)管審計機構。
（圖4：區(qū)塊鏈應用部署的邏輯圖）
圖5是一個典型的記帳流程，左邊是傳統的單中心記賬流程，用戶A發(fā)起一筆轉賬申請，機構驗證通過后，修改賬本數據，再分別通知A和B轉賬已成功；右邊是區(qū)塊鏈的典型記賬流程；A和B之間發(fā)生一筆交易，產生一個Tx，進入到區(qū)塊鏈網絡；通過P2P網絡進行全網擴散，每個節(jié)點都收到一份Tx數據；然后各節(jié)點根據自身保存的數據副本，對這筆交易進行驗證，并給出各自的驗證結果驗證結果也會通過P2P進行全網擴散；區(qū)塊鏈運行的本質是少數服從多少，當大多數節(jié)點給出了一致的驗證后，所有節(jié)點記錄各自的帳本。
（圖5 傳統記賬流程與區(qū)塊鏈的記賬流程對比）
區(qū)塊鏈的價值轉移：轉移資金、轉移任何東西
下面看兩個例子。
圖6左上方是傳統的價值轉移模型，AB之間通過機構的確權完成一次轉移；圖6左下方是用區(qū)塊鏈的價值轉移，AB之間點對點的價值轉移中，不再依賴于某個中心化的機構進行確權和記賬，這些全部由區(qū)塊鏈底層自動完成。
圖6右上方是現在一個二手車買賣的流程，目前通常需要2－3周的時間，中間有多個部門之間對材料進行不斷的審核和驗證；若干年后，如果這些資料都記錄在區(qū)塊鏈上，例如一輛車的碳排放標準在進入北京時就已經檢驗過了，保險的信息和理賠的信息也完整記錄了，那二手車的買賣，未來可能就像現在大家在微信里發(fā)一張圖片一樣簡單，對方收到車的圖片，就完成了交易；因為其實二手車的交易完成最終確認，也只是在交管局的數據庫里把所有者從A修改成了B。
（圖6 傳統價值轉移模型與區(qū)塊鏈的價值轉移模型）
布比的區(qū)塊鏈落地案例： 供應鏈金融
布比在近一年的區(qū)塊鏈商用探索過程中，與近200多家機構不斷的探討與合作過程中，發(fā)現供應鏈金融領域的一些特征和痛點，與區(qū)塊鏈有很多的結合場景。
首先供應鏈金融天生就是多方參與的，目前有價值的信息散落在各個環(huán)節(jié)，任何一方都很難利用現有的數據完成風控體系；因此每流轉到下一個環(huán)節(jié)，都要對信息做重復的審核。
以一個應收帳款保理為例，中小企業(yè)拿著核心企業(yè)的應收賬款合同去銀行申請貸款，銀行不是不相信核心企業(yè)的還款能力，而且懷疑中小企業(yè)的誠信問題。首先這是一份紙質的合同，存在造假的風險；因此銀行必須通過派人或者電話的方式去核心企業(yè)調研真實的貿易情況；這通常是需要消耗物力與時間成本的，這部分成本也都會轉嫁到貸款利率上；如果金融機構覺得驗偽過于復雜，甚至就不放貸了。
（圖7 區(qū)塊鏈的供應鏈金融方案）
利用區(qū)塊鏈構建的供應鏈金融平臺，可以將供應鏈上下游的企業(yè)、金融機構、倉儲物流、保險、征信等信息系統打通，如圖7。首先能做的一件事情就是，利用區(qū)塊鏈輸出一份統一的憑證，這個憑證可以是現有紙質的倉單、票據、應收帳款的數字化；也可以是直接的電子合同。
一份憑證的產生本來就是多方參與的，例如倉單的簽發(fā)需要生產商、倉庫、參檢單位三方簽字才生效；后續(xù)的流通和質押環(huán)節(jié)在驗偽時重點也是看有沒有這三方的蓋章；如果在倉單生成時就利用三方的私鑰聯合簽名錄入到區(qū)塊鏈里，那后續(xù)的流通環(huán)節(jié)就無需重復驗證了，因為在錄入時其它機構已經驗證過了。
合同也是供應鏈金融里的一個痛點，目前都是紙質合同，合同簽署通常需要很長的時間，如果利用區(qū)塊鏈直接生成和簽署電子合同，可以大幅節(jié)約時間成本。
除了憑證的功能，區(qū)塊鏈還能完整的記錄憑證的流轉過程，包括合同執(zhí)行、交易、質押、解付的全流程；同時還可以將一些業(yè)務規(guī)則交由區(qū)塊鏈處理，例如已質押的憑證不允許重復質押等。
最后隨著時間的積累，憑證和過程記錄慢慢就變成有價值的征信源數據；通過區(qū)塊鏈產生的數據與現有征信數據有本質的區(qū)別，現在的數據都是單中心維護的，被認可和使用的范圍有限；而區(qū)塊鏈里所有數據的錄入都是各個參與方共同確認和維護的，用它做的征信模型，被接受和使用的范圍將大幅擴大。
最后介紹一個我們已經上線的案例，即一個典型的P2P金融平臺。這個平臺的背后是圍繞黃金珠寶加工的上下游進行小額貸款業(yè)務，平臺的資金來源是通過發(fā)行理財產品，從C端用戶或者機構手中募資。
他們想用區(qū)塊鏈解決幾個問題：首先他們現在沒有系統化的風控手段，一個小珠寶商拿著合同來平臺融資，他們只能派人去調研，這樣的效率低、成本高；他們期望利用區(qū)塊鏈構建一套供應鏈體系，把黃金珠寶的業(yè)務流程全部信息化；其次隨著P2P平臺跑路的越來越多，用戶對理財產品背后的標的物有強烈的知情和風控判斷需求；他們把區(qū)塊鏈記錄的供應鏈信息授權給購買者查看，每個理財產品背后對應的標的物，以及標的物過程狀態(tài)，用戶都可以透明查詢，以增加用戶信心。（本文首發(fā)鈦媒體，由記者胡敏根據王璟在2016MIIC大會上的演講整理）
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