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1月8日，在億歐網(wǎng)舉辦的“2016年中國互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)新者年會”上，著名天使投資人薛蠻子發(fā)表演講，透露出想開一個天使學堂，專門在各地培養(yǎng)天使投資人。

薛蠻子認為，在雙創(chuàng)時代，中國不缺乏創(chuàng)業(yè)的效率，甚至不缺乏創(chuàng)業(yè)的錢，缺的是除了錢之外怎么給創(chuàng)業(yè)的年輕人帶來資源、經驗。比如，怎么設計期權計劃？怎么配置原始創(chuàng)業(yè)股東的比例？怎么能不失去對企業(yè)命運的控制，同時又給一輪輪的投資者不斷提供財務回報？這些都是創(chuàng)業(yè)者最開始應該注意的事情，所以一個好的天使投資人非常重要。

很多年輕人現(xiàn)在革命熱情高漲，但理性不足、事先考慮不足。說自己就是下一個馬云、下一個李彥宏、下一個馬化騰，如果不投就會后悔一輩子。這不能打動投資人，能打動投資人的是核心價值。而天使投資人要做的最要緊的事，是除了錢之外提供巨大的幫助。

薛蠻子認為天使投資是藝術，不是科學，沒有一定標準，所以對天使投資人的要求是閱歷。投資人的歲數(shù)越大，越老奸巨滑，越能跳過所有的坑，交過所有的學費。中國現(xiàn)在缺少好的天使投資人，所以需要對天使投資人進行孵化和教育。

我國今年3月份就要推動注冊制，使上市變成市場化經營的公開透明的過程。同時，新三板的創(chuàng)立和上海馬上要建立的戰(zhàn)略新興板，都縮小了創(chuàng)業(yè)者的退出時間。薛蠻子說，過去七八年才能熬出頭，這個過程中的變數(shù)太大，真正能上市的公司太少了。現(xiàn)在機會很好，真正缺的就是好的合格的天使投資人。

最后，薛蠻子還透露了自己的投資原則，就是人靠譜、價靠譜，價格不能貴。

以下是薛蠻子的演講干貨，由鈦媒體編輯整理：

創(chuàng)業(yè)者找的不僅是錢

現(xiàn)在缺的就是好的天使投資人。咱們現(xiàn)在進入雙創(chuàng)的時代，今天來了一千多人，多少是創(chuàng)業(yè)的？舉個手。現(xiàn)在不缺乏創(chuàng)業(yè)的效率，甚至不缺乏創(chuàng)業(yè)的錢，現(xiàn)在缺的是除了錢之外怎么給創(chuàng)業(yè)的年輕人帶來資源、經驗。怎么幫助你們設計期權計劃，怎么配置你們最初的原始創(chuàng)業(yè)股東的比例，是不是一家獨大？是兩個人合作好還是三個人合作好？四個人應該怎么辦？這些對初創(chuàng)企業(yè)都是非常關鍵的。在雙創(chuàng)時代，好的天使投資人非常重要。道理就是創(chuàng)業(yè)者除了找到錢之外，背書、經驗和資源在某種意義上比錢更重要。

天使投資是美國人玩兒的。最初有這件事是因為有大量的成功企業(yè)家在達到財務自由之后，不愿意就此退休，愿意跟年輕人在一起。在美國，大概有80萬到100萬的天使投資人，中國的這個數(shù)字到底有多少，誰也不知道。在三年以前，天使投資是完全陌生的詞，現(xiàn)在越來越多地看到這個詞匯。創(chuàng)業(yè)者找的不僅是錢，還是人，是一個團隊，是資源的互補。

天使投資是藝術，不是科學

李想一個21歲高中畢業(yè)的孩子，怎么知道他是汽車之家的創(chuàng)始人？怎么知道他可以挑戰(zhàn)特斯拉，要做新型的電動汽車？誰能想到初中畢業(yè)的蔡文勝的普通話都說不好，更不要說英文。他怎么從265.com起，做了美圖秀秀，又做了最好的天使投資人？根本沒有標準，并不是說這個哥們長多高、說什么話就能成功。這是藝術，不是科學。所以對天使投資人的要求是閱歷。年輕人的創(chuàng)業(yè)有熱情好，而投資人的歲數(shù)越大，越老奸巨滑，越能跳過所有的坑，交過所有的學費，他們帶來的價值是跟青春、熱情一樣大的。

天使投資人也需要孵化和教育

所有的創(chuàng)業(yè)項目都需要孵化，天使投資人一樣也需要孵化和教育。以前很多的企業(yè)家都是按照凈資產，你放幾個錢，我放幾個錢，占了80、90個點，最后給你發(fā)兩個期權，創(chuàng)業(yè)者就沒有干勁了。這不是以前造一個鋼廠，也不是國有企業(yè)內部創(chuàng)業(yè)。怎么能不失去對企業(yè)命運的控制，同時又給一輪輪的投資者不斷提供財務回報，這是創(chuàng)業(yè)者最開始應該注意的事情。

我準備折騰折騰開一個天使學堂，專門在各地培養(yǎng)天使投資人。我們國家每年有幾百萬的新創(chuàng)業(yè)者，到底有誰拿到錢了？有人說三千個案子，有人說一萬個案子。實際上真正拿到錢的創(chuàng)業(yè)者還是極少數(shù)。

美國的天使投資俱樂部怎么玩兒的？基本上都是成功創(chuàng)業(yè)的人士聚在一塊，有人做生物工程，有人做硬件，有人做軟件，有人做娛樂，有人做大健康。每一行都有一個投委會，每個月或者兩個禮拜在咖啡館見一見，一些人抱團，放里面幾十萬美金，不斷投資新的公司。美國偉大的公司絕大多數(shù)都有天使投資的影子，比如Facebook的天使投資人可能是全世界投資回報率最高的。我們看到的正是由于良好的投資機制，從最開始的時候的起步階段你自己把錢花完了，怎么找到投資人在小規(guī)模范圍內驗證你的模式，再找到張震這樣的機構接盤融A輪、B輪。

注冊制要出臺，對天使投資人和創(chuàng)業(yè)者是機會

我們國家今年3月份就要推動注冊制，使上市變成市場化經營的公開透明的過程。同時，新三板的創(chuàng)立和上海馬上要建立的戰(zhàn)略新興板，都縮小了創(chuàng)業(yè)者的退出時間。以前我們做事情，七八年才能熬出頭，這個過程中的變數(shù)太大，真正能上市的公司太少了?，F(xiàn)在有這么好的機會，真正缺的就是好的合格的天使投資人。我也愿意在這方面添把柴、使把力。

天使投資人要做的最要緊的事，是除了錢之外提供巨大的幫助。我記得張震跟我一起投的李想。那個時候李想剛剛做汽車之家，泡泡網(wǎng)少有盈利，我們給他介紹了他的CFO、CEO，為他找到了頭一個戰(zhàn)略投資人。七年以后這個公司才上市，這是漫長的過程。找到靠譜的天使投資人，除了錢之外，還可以帶來巨大的幫助。很多年輕人現(xiàn)在革命熱情高漲，但理性不足、事先考慮不足。我每天都收到三五十個計劃書，都是同質化嚴重、核心競爭力模糊、股權混亂。怎么可以在15分鐘內把項目說清楚，而不要說你自己就是下一個馬云、下一個李彥宏、下一個馬化騰，如果不投就會后悔一輩子。這不是正確的路徑，這不能打動投資人。能打動投資人的是你的核心價值。中國有13.9億人口，有什么招是別人沒有的？把這點說清楚，不僅老薛給你投錢，張震也給你投錢。把事情說清楚，天使投資人幫你們理清楚商業(yè)計劃，找到你們的商業(yè)亮點。

很多投資人見了創(chuàng)業(yè)者，本身對話交流的過程就是很大的幫助。不見得你搞到了錢，但他至少可以提供一個不同的、冷靜的、資深的投資家的角度。除了熱情之外，一定要想清楚，換位思考投資者怎么看。是不是他說的話，你有則改之、無則加勉，你有什么樣的感悟。

2016年，注冊制終于要出臺，這對天使投資和創(chuàng)業(yè)者來說都是好事情。歡迎給我發(fā)計劃書，我的投資原則就是人靠譜、價靠譜，價格不能貴了。