QMiniFund、陽(yáng)光私募和民間私募的的區(qū)別
趣炒股新推出的私募產(chǎn)品名為QMiniFund，是把眾籌概念引入互聯(lián)網(wǎng)證券領(lǐng)域，投資門(mén)檻也從普通私募的100萬(wàn)降到了1萬(wàn)，預(yù)期年化收益率在20%左右，并提供了6%的保本收益。
以QMiniFund第一期項(xiàng)目為例，趣炒股首先購(gòu)買(mǎi)500萬(wàn)的私募基金產(chǎn)品，而這份私募將轉(zhuǎn)換為500萬(wàn)債權(quán)，分為100萬(wàn)（即20%）和400萬(wàn)兩部分，然后由趣炒股將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給普通投資者。而向投資者認(rèn)購(gòu)的部分僅僅是那400萬(wàn)，剩下的100萬(wàn)則作為風(fēng)險(xiǎn)保證金，由趣炒股和其挑選的操盤(pán)手各提供50萬(wàn)。這兩部分的收益權(quán)是相同的，但當(dāng)發(fā)生股災(zāi)等極端情況下，將優(yōu)先虧損這20%的保證金。
而黃浩稱(chēng)，趣炒股和操盤(pán)手只在盈利時(shí)通過(guò)一定比例的盈利分成獲取利潤(rùn)，并不會(huì)不收取其它費(fèi)用。而對(duì)于操盤(pán)手來(lái)說(shuō)，將采取嚴(yán)格的階梯式業(yè)績(jī)提成模式，當(dāng)項(xiàng)目年化收益在10%以下，操盤(pán)手不獲得任何分成；年化收益在10-20%之間，操盤(pán)手獲取收益的20%；年化收益在20-30%之間，操盤(pán)手獲取收益的40%；年化收益在30%以上，操盤(pán)手獲取收益的50%。
目前絕大多數(shù)私募都有1-6個(gè)月的封閉期，期間一般不允許贖回，或贖回需要收取較高費(fèi)率，封閉期結(jié)束后才免贖回費(fèi)。黃浩告訴鈦媒體，這款產(chǎn)品的期限僅為6個(gè)月，1個(gè)月封閉期結(jié)束后便可在平臺(tái)上債權(quán)轉(zhuǎn)讓。
Qfits是趣炒股推出的另一款產(chǎn)品，它是期貨高頻交易產(chǎn)品，用人工智能進(jìn)行市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷，進(jìn)行超前高頻交易。
在國(guó)外，高頻交易公司Virtu今年4月在納斯達(dá)克上市，Virtu利用高速計(jì)算機(jī)在200多個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票、債券、貨幣和其他資產(chǎn)，高頻交易實(shí)則利用速度和系統(tǒng)方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行早于市場(chǎng)的超前交易，雖然每筆交易盈利甚微，但當(dāng)每日交易達(dá)到幾百萬(wàn)次時(shí)，便出現(xiàn)巨額利潤(rùn)，而這基本是零風(fēng)險(xiǎn)的。
黃浩告訴鈦媒體，只要保持每筆交易51%以上的勝率，從長(zhǎng)期來(lái)看，虧損幾乎是不可能的。如果一天交易1萬(wàn)次，當(dāng)日盈利概率將達(dá)97.8%；一天交易10萬(wàn)次，盈利概率就接近100%。
從2014年12月開(kāi)始，QFits引擎動(dòng)用3600萬(wàn)元真實(shí)資金，截止2015年6月中旬，資產(chǎn)已經(jīng)升值到4400萬(wàn)，盈利超過(guò)20%。
而在國(guó)內(nèi)由于交易所發(fā)布數(shù)據(jù)的頻率通常為每秒鐘2筆，交易者無(wú)論利用什么軟件，行情發(fā)送頻率都是一定的，無(wú)法實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)別的快速開(kāi)平倉(cāng)，因此多數(shù)交易者都會(huì)持倉(cāng)數(shù)秒以上，這與國(guó)外做市商提前市場(chǎng)掌握保單信息從而搶先交易有著很大區(qū)別。不過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上已有快速交易和程序化炒單，國(guó)內(nèi)高頻交易剛剛處于起步階段，還蘊(yùn)含著很多交易機(jī)會(huì)。（本文首發(fā)鈦媒體）
快報(bào)
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)名制要求，請(qǐng)綁定手機(jī)號(hào)后發(fā)表評(píng)論