免费看在线a黄视频|99爽99操日韩毛片儿|91停婷在线无码观看|日韩三级片小视频|一级黄片免费播放|欧美成人视频网站导航|亚洲日韩欧美七区|国产视频在线观看91|人成视频免费在线播放|国产精品成人在线免费观看

鈦媒體注：7月27日下午，由棕櫚樹聯(lián)合米袋360和相關(guān)業(yè)內(nèi)人士主辦的第二屆互聯(lián)網(wǎng)金融精英沙龍活動(dòng)在深圳舉辦，本次沙龍以P2P行業(yè)當(dāng)下的熱點(diǎn)話題“運(yùn)營(yíng)及風(fēng)控”為分享主線，共持續(xù)4個(gè)多小時(shí)，活動(dòng)演講內(nèi)容主要分為四個(gè)主題：涉及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)風(fēng)控、網(wǎng)貸法律風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來發(fā)展及商業(yè)模式探討。

其中在平臺(tái)風(fēng)控這個(gè)目前P2P全行業(yè)最為關(guān)心的環(huán)節(jié)，來自禮德財(cái)富的CEO洪凱彬先生為在場(chǎng)觀眾分享的演講基本都是此前行業(yè)很少聽聞的專業(yè)內(nèi)容，干貨滿滿。鈦媒體作者老左為大家從現(xiàn)場(chǎng)帶來了分享，資料整理如下：

洪凱彬先生的演講主要針對(duì)P2P風(fēng)控內(nèi)容分三個(gè)部分：

第一部分：關(guān)于銀行借貸和民間借貸的風(fēng)控對(duì)比

第一、在操作上，銀行有一套精細(xì)的流程，而民間借貸可以一個(gè)人把所有事情都做了。

我認(rèn)為銀行做P2P未必靠譜。另外一個(gè)角度來看，我不認(rèn)為銀行里面的人比做民間資金的人的能力強(qiáng)

銀行的人跟做民間資金的人有很大的差異，因?yàn)樵阢y行有一套非常精細(xì)的流程、制度。在銀行里能做得成主要在于它的流程，每個(gè)人在里面發(fā)揮一個(gè)螺絲釘?shù)淖饔镁蛪蛄?，幾乎沒有一個(gè)人去把每一個(gè)鏈條所有東西都做了，所有東西切分的很細(xì)。

而做民間借貸的，一個(gè)人可以把所有事情做起來。

第二、兩者還貸的資金來源也不同。

為什么銀行里面還會(huì)出各種各樣大的案件和事情？最主要的是在銀行里面放貸的那些人不是自己的錢。

做民間資金的人不管是他自己的還是別人的，其實(shí)他都是拿全部身家在做這事情。這直接決定了兩者放貸的出發(fā)點(diǎn)和態(tài)度是不一樣的，結(jié)果和所得到的收益肯定也是不一樣的。

第二部分：從銀行的三大風(fēng)險(xiǎn)來看P2P的風(fēng)險(xiǎn)管理

第一、P2P除了信用風(fēng)險(xiǎn)，房貸、車貸等抵押類產(chǎn)品同樣有很大的風(fēng)險(xiǎn)

我們做P2P比較常見的兩種模式，一個(gè)是信用類模式，一個(gè)是抵押類模式。

現(xiàn)在大家講P2P風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，所有的基本點(diǎn)都集中在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，之前我看到棕櫚樹做過的關(guān)于車貸和其他的一些很好的分享，大家也都集中在信用風(fēng)險(xiǎn)這一塊，但目前P2P行業(yè)最主流的而且是整個(gè)市場(chǎng)上面做的最多的卻是抵押類。

我個(gè)人以前是做信用的，說實(shí)話很鄙視做抵押，我覺得做抵押的沒有什么技術(shù)含量，你就看這個(gè)東西值多少錢就給他多少錢。后來自己真正去做的時(shí)候發(fā)現(xiàn)不是這么回事，里面存在很多技術(shù)上的問題。

1、房貸抵押的風(fēng)險(xiǎn)在哪里？

比如說房子，我們普遍認(rèn)為房子是一個(gè)很安全的東西。我本身是潮汕人，大家知道在深圳做資金借貸的潮汕人很多，他們做風(fēng)控很簡(jiǎn)單，就是有沒有房子，有沒有物業(yè)，有就做，沒有就不做。但事實(shí)上房子也不一定安全。我有一個(gè)叔叔是工薪階層，他拿自己的辛苦勞動(dòng)買了房子，大概在07、08年的時(shí)候買的，沒過多久就遇到所謂金融危機(jī)，那個(gè)時(shí)候深圳的均價(jià)從1.8萬降到9000塊錢，很多人出現(xiàn)斷供。很簡(jiǎn)單的道理，我買了一個(gè)房子可能一百平，總共180萬，首付50多萬，還要還130多萬，過了兩個(gè)月突然發(fā)現(xiàn)這個(gè)房子只值90萬，還要還銀行100多萬的本金，他會(huì)怎么想？結(jié)果肯定是房子給你銀行拿去，我拿90萬再去買套房子。這樣房貸的抵押風(fēng)險(xiǎn)就是非常高的。

現(xiàn)在房子很麻煩，搞不好跟別人惡意簽了一個(gè)很長(zhǎng)的租約，萬一又有產(chǎn)權(quán)不清晰的地方，所以做起來一樣風(fēng)險(xiǎn)很高。

2、車貸抵押的風(fēng)險(xiǎn)在哪里？

二手車貸也有很多風(fēng)險(xiǎn)隱患，因?yàn)槭袌?chǎng)太激烈了，大家只能不押車，雖然我們?cè)谏厦嫜b一個(gè)GPS、兩個(gè)GPS、三個(gè)GPS，后面我們?nèi)ヌ幚沓杀具€是非常高的。我知道在其他城市已經(jīng)出現(xiàn)一個(gè)情況，他們會(huì)找一個(gè)平臺(tái)，在手續(xù)上面不完善，比如平臺(tái)做的這個(gè)東西可能沒有去車管所做登記的，他找真的車假的證跟你玩這個(gè)東西，你可能拿了很多假證在手上，但是車全部跑了。

我們以前做信用卡的時(shí)候，如果客戶是用車來申請(qǐng)的，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)他各種造假手段是非常非常厲害的。比如在福建地區(qū)他們最喜歡做的東西是什么呢？我去買一輛真實(shí)的車過到我名下，拿真的證申請(qǐng)信用卡，申請(qǐng)完以后把那個(gè)車賣給顏城，顏城也申請(qǐng)高額度的信用卡，然后再轉(zhuǎn)給別人，這樣，可能50萬的車就可以辦出500萬的信用卡出來，這是我們不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。

第二、信用類貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，模式不易嘗試

回過頭來我們?cè)僦v信用類的，現(xiàn)在很多人在做一些信用類的，模式有好幾種：一種是像宜信、冠群這樣的模式，全部線下做；一種像人人貸可能成立兩個(gè)不同的公司，一家做客戶，一家做平臺(tái)。

1、P2P小額信貸業(yè)務(wù)不能輕易去嘗試，它的風(fēng)險(xiǎn)和難度超過了一般人所能駕馭的東西。

舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，在銀行我們做這樣一個(gè)小額信貸的時(shí)候，一個(gè)審批人員在低峰期的時(shí)候可以處理五六十個(gè)，高峰期的時(shí)候可以一千個(gè)。我們現(xiàn)在再看下我們所有的P2P平臺(tái)，如果你們是做小額信貸的，你算一下一個(gè)小額審批人員一天能批多少筆，銀行跟P2P小額信貸，大家的成本完全不一樣的。

2、為什么銀行可以做小額信貸呢？

我的審批人員拿到任何一個(gè)申請(qǐng)的時(shí)候系統(tǒng)自動(dòng)幫他帶出無數(shù)個(gè)提示信息，包括他有沒有風(fēng)險(xiǎn)，過往有沒有申請(qǐng)過，手機(jī)號(hào)碼有沒有可能跟另外一個(gè)客戶是重復(fù)的，銀行會(huì)做出幾張?jiān)u分卡，所有的客戶表格一丟到系統(tǒng)里說立刻得出評(píng)分說這個(gè)客戶在一到二十組里是哪一組，代表不同的違約率，在一組違約率是最低的，到十九、二十的時(shí)候違約率可能是7%、8%這樣。這個(gè)客戶一旦用信用卡了，會(huì)有信用評(píng)分，對(duì)他的每一筆刷卡行為進(jìn)行分析?？梢該?jù)此給出額度，告訴審批人員說一千個(gè)申請(qǐng)里有一百個(gè)是有風(fēng)險(xiǎn)的需要打電話確認(rèn)，另外九百個(gè)是不需要確認(rèn)的。

3、如果P2P平臺(tái)來做這樣的東西需要有多大的團(tuán)隊(duì)支持呢？ 如果P2P沒有這樣的東西，純粹靠人力來硬做可不可以？

也可以，但是會(huì)很困難，除非在短時(shí)間內(nèi)把你的規(guī)模做的非常大，不然你會(huì)面臨幾個(gè)問題：一個(gè)是人力成本非常非常高，因?yàn)樽鲂☆~信貸的一個(gè)業(yè)務(wù)員一個(gè)月平均下來做二三十萬，你需要很多業(yè)務(wù)員才撐得起業(yè)務(wù)的規(guī)模，所以這個(gè)里面的門檻其實(shí)會(huì)非常高。我們?cè)谧铋_始的時(shí)候就是從這里走出來，走的時(shí)候非常非常艱難，在你沒有很大資金支持的時(shí)候想要把這個(gè)盤子做大其實(shí)非常非常困難，你只要稍微放的大一點(diǎn)可能就會(huì)出現(xiàn)很大的問題。

第三、規(guī)模擴(kuò)張潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)較大

P2P除了最主要的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)外，里面還有很多其他的風(fēng)險(xiǎn)。其中最常見的就是操作的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)隱患也很大。

1、為什么會(huì)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)？

這個(gè)可以拿銀行來舉例，比如最近某總部在深圳的一家全國股份制銀行在重慶出現(xiàn)了一筆十幾二十億的壞賬，出現(xiàn)的原因是行長(zhǎng)跟公司聯(lián)合起來偽造了一些東西，做出了這么大的一個(gè)案子，造成很多損失。在銀行里面這種情況非常普遍，因?yàn)殂y行規(guī)模做的非常大了，人員操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)成為主要風(fēng)險(xiǎn)。還有一個(gè)是銀行因?yàn)樗龅囊?guī)模太大以后有些形式化的東西。舉個(gè)例子，所有市面上大家看到的銀行做的個(gè)人貸款里面資料偽造的情況、虛假的情況可能超過30%以上，這個(gè)數(shù)據(jù)不夸張。再舉個(gè)例子，所有銀行所有專項(xiàng)款資金用途90%都是假的。還有像某銀行做了旅游貸，基本上也都是被人套錢，很少有人旅游從他那里借錢。這里面存在的操作風(fēng)險(xiǎn)是非常高的。

另外銀行飛單情況也非常常見，而且現(xiàn)在變成大家都接受的常態(tài)化的東西。一旦飛單這種東西飛得非常厲害的時(shí)候就變成比較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2、為什么P2P規(guī)模擴(kuò)張后會(huì)出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)？

像我們P2P現(xiàn)在做小額信貸的過程里，我們的業(yè)務(wù)員只要業(yè)務(wù)量大到一定程度你就很難管控，你沒辦法像銀行一樣提供很優(yōu)厚的待遇給他，沒有很好的歸屬感，所以肯定會(huì)產(chǎn)生短期的利益。操作風(fēng)險(xiǎn)的問題對(duì)于十幾二十個(gè)人的團(tuán)隊(duì)不會(huì)太大，但是有上千號(hào)人的平臺(tái)問題會(huì)非常嚴(yán)重，大家在快速發(fā)展以后，下一階段就一定要去關(guān)注這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

第四、資金錯(cuò)配引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

最后講到流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是很容易被大家忽視的，大家可能會(huì)覺得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是只有銀行才有嗎？

1、銀行為什么會(huì)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？

確實(shí)銀行有比較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行拿著活期的錢放給人家二三十年的房貸業(yè)務(wù)，有錯(cuò)配的問題，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比較高。

但銀行有兩個(gè)東西決定它還是能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，這兩大法寶是我們一般沒有的：

一是它有國家信用作為背書，大家知道這個(gè)銀行壞賬率很高也不會(huì)出現(xiàn)擠兌的情況。1992年、1993年的時(shí)候國內(nèi)四大銀行從實(shí)質(zhì)角度看都已經(jīng)破產(chǎn)了，資不抵債了，后面搞了資產(chǎn)管理公司把不良資產(chǎn)一剝離，四大銀行立刻原地滿血復(fù)活。一般的平臺(tái)不可能有這種待遇的。

二是銀行擁有國家唯一允許的資金池，它是靠資金池不停的轉(zhuǎn)動(dòng)。

2、P2P為什么會(huì)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？

剛剛講了資金池是唯有銀行可以擁有的特權(quán)，國家監(jiān)管部門不允許銀行之外的任何機(jī)構(gòu)構(gòu)筑資金池，但其實(shí)很多P2P平臺(tái)依然存在資金池的違規(guī)做法。

如果在合法的情況下我們有資金池，對(duì)于平臺(tái)來說在征信方面會(huì)出現(xiàn)很大的問題。如果這個(gè)平臺(tái)是做拆標(biāo)或房產(chǎn)抵押作為主要業(yè)務(wù)標(biāo)的，那他就會(huì)存在一個(gè)比較大的流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，拆標(biāo)應(yīng)該不用多講了，一拆標(biāo)后面資金跟不上肯定會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

3、為什么P2P做房產(chǎn)抵押的也會(huì)出現(xiàn)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)？

就像我剛剛講的房產(chǎn)的價(jià)格過去十年是在增長(zhǎng)的，所以在過去的十年你做房產(chǎn)都非常安全，但是從最近我們可以看到房產(chǎn)價(jià)格是在往下走的，而且這次微調(diào)還沒人知道它會(huì)回調(diào)到什么樣的程度，尤其是在二三四線城市，這種風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是會(huì)很高的。

4、如果P2P平臺(tái)上的標(biāo)的是做房貸的話會(huì)出現(xiàn)什么情況呢？

你承諾投資人是七天或者多少天，我反正會(huì)準(zhǔn)時(shí)兌付給你，但是我們知道處理一套抵押的房子時(shí)間在三六個(gè)月是比較樂觀的，有時(shí)候需要一年多才處理掉，如果處理不掉沒辦法兌付承諾的時(shí)候，基本上平臺(tái)就只有宣告倒閉了。這種平臺(tái)的倒閉不是因?yàn)槟闶稚蠜]有掌握資產(chǎn)，也不是沒有足夠的資產(chǎn)兌付給投資人，而是沒有足夠的現(xiàn)金給你的投資人。

結(jié)論：過往我們比較忽略人員操作風(fēng)險(xiǎn)，忽略流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，我們把焦點(diǎn)都放在一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)上面，都在想著說如何控制好我的審批流程、稅收流程，但是我覺得如果說我們想要做一個(gè)能運(yùn)營(yíng)很長(zhǎng)久的P2P平臺(tái)，我們一定要有全面風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。我們公司里面任何一個(gè)環(huán)節(jié)、任何一個(gè)地方的風(fēng)險(xiǎn)都是我們要去關(guān)注到的。

第三部分：從風(fēng)險(xiǎn)角度看P2P未來發(fā)展

第一、從風(fēng)險(xiǎn)的角度來看P2P未來發(fā)展的話，我并不覺得很樂觀，我本身是做風(fēng)險(xiǎn)管理的。如果在目前這種剛性兌付沒有打破的情況之下，可能未來絕大部分的P2P都很難做的很久。

1、一個(gè)合規(guī)的平臺(tái)，你本身是不能有資金池的，每一筆債權(quán)必須是一一對(duì)應(yīng)的，沒有風(fēng)險(xiǎn)緩沖。

因?yàn)槊康矫總€(gè)時(shí)間點(diǎn)你要兌付給投資人的東西是無法改變的，你定下來是一個(gè)月的標(biāo)或六個(gè)月的標(biāo)，你到時(shí)間就要兌付給投資人這個(gè)錢，但是我們借出去的錢能不能收回來，能不能在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)收回來，在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)你是否又有這樣的資金流動(dòng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看這些都會(huì)成為一個(gè)大問題的。

一個(gè)合規(guī)的平臺(tái)，你本身是不能有資金池的，每一筆債權(quán)必須是一一對(duì)應(yīng)的，沒有風(fēng)險(xiǎn)緩沖的話，比如說10%、20%的壞賬風(fēng)險(xiǎn)你可能在短時(shí)間內(nèi)違約，可能平臺(tái)就活不下去。因?yàn)槲覀兪侵荒茏鲆粚?duì)一的，沒有資金池的時(shí)候就很難做風(fēng)險(xiǎn)的緩沖，做這個(gè)東西就非常非常危險(xiǎn)。

2、P2P的整體客群情況還沒有像證券行業(yè)成熟，沒到那個(gè)能自我判斷風(fēng)險(xiǎn)的階段，現(xiàn)階段沒有本息保障，他會(huì)覺得非常沒有安全感。

尤其是中國人就是這樣的特性，你一定要告訴我保本保息，不一定明著表示，暗示我保本保息也是可以的，否則我肯定不會(huì)投。中國人不認(rèn)可這樣一種沒有本息保障的投資理財(cái)模式，因?yàn)榇蟛糠值耐顿Y人剛剛有投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，他非常需要安全感的，他還沒有到那種說我自己可以來判斷風(fēng)險(xiǎn)的程度。P2P的整體客群情況還沒有到那個(gè)能自我判斷風(fēng)險(xiǎn)的階段，要到那個(gè)階段樂觀一點(diǎn)估計(jì)也得要三五年的時(shí)間，到時(shí)候我們可以做一些非常有彈性的東西。

第二、未來大量的P2P平臺(tái)是可以共存的，存在很多夾層的市場(chǎng)機(jī)會(huì)

假設(shè)說我們有大量的P2P平臺(tái)是可以共存，這一點(diǎn)我是認(rèn)可的。

1、中國信息不對(duì)稱，各自獲取借款客戶需要的成本不同，你可以在線上做很大的資金入口，但是永遠(yuǎn)沒有辦法做一個(gè)很大的借款人入口。

我最近接觸的風(fēng)投很多，他們老問我這個(gè)行業(yè)會(huì)不會(huì)以后只剩一兩家平臺(tái)，這肯定不會(huì)。P2P只剩一兩家的話，回頭看中國現(xiàn)在應(yīng)該只剩下第一銀行，那家銀行就是工商銀行，除了工商銀行還有四家國有銀行，幾十家股份制銀行，幾百家的城市商業(yè)銀行，還有更多的農(nóng)村商業(yè)銀行，我們還有八千多家小貸公司，那么多家擔(dān)保公司，還可以養(yǎng)活這么多人。

主要原因就因?yàn)橹袊畔⒉粚?duì)稱這一點(diǎn)非常明顯，你可以在線上做很大的資金入口，但是永遠(yuǎn)沒有辦法做一個(gè)很大的借款人入口，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱。我在這個(gè)地方可能做這個(gè)東西很順手，換一個(gè)地方可能完全不可行，而且獲取借款客戶需要比較高的成本。這兩者之間是不匹配的。

2、P2P的多層級(jí)利率決定了里面存在很多夾層市場(chǎng)

正是因?yàn)橹袊倪@種特色的情況加上我們P2P有一個(gè)很關(guān)鍵的地方，就是我們的利率是多層級(jí)的，比如說你是一個(gè)國有的公司或大型公司，你去銀行拿到資金成本大概在6%左右，可以上下浮動(dòng)一點(diǎn)，但是如果你是一個(gè)中小型的企業(yè)可能得通過擔(dān)保公司或小額公司幫你征信，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可能是14%、15%，差一點(diǎn)的話跑到P2P平臺(tái)上借，成本就比較高了。

再夸張一點(diǎn)，跑去借民間的資金成本，人家收你兩分半那是很好的關(guān)系，收三分的是一般的朋友，三分半的人家小賺你了一樣。利率有不同的等級(jí)，所以里面存在很多夾層的市場(chǎng)，我們要抓住里面同等級(jí)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，因?yàn)槟悴豢赡芘苋ジy行競(jìng)爭(zhēng)。我們可以做的東西是在里面找到一些夾層的機(jī)會(huì)。

第三、隨著我們這種P2P平臺(tái)、小貸公司做的規(guī)模越來越大，以后這個(gè)行業(yè)也可能存在垃圾債的交易市場(chǎng)。

垃圾債本來指的是信用級(jí)別比較低的企業(yè)發(fā)行的一些債券，但是我們做的小微企業(yè)這種信用的、或者不靠譜的抵押這樣一種東西的債權(quán)抵扣也可以打造成垃圾債，這個(gè)里面如果說我們?cè)诓煌脚_(tái)之間能打通，大家對(duì)這個(gè)東西能形成一個(gè)稍微標(biāo)準(zhǔn)化的認(rèn)識(shí)或者判斷的話，其實(shí)可能有很大的交易市場(chǎng)。

因?yàn)槲覀冏龅倪@一些小額信貸的東西利潤(rùn)空間是非常高的，基本上月息在2.5分到3分，而且是等額本息的，借12期，到11個(gè)月的時(shí)候可能只剩一點(diǎn)點(diǎn)錢，交的成本還是按照總額來算。之前跟很多擔(dān)保公司、小額公司的老總講的時(shí)候他們都不可理解，他們覺得資金成本這么高為什么有人去借，但這非常正常。

?

最后總結(jié)：從目前角度來看P2P的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是非常非常高的，從其他幾個(gè)政策風(fēng)險(xiǎn)來看很少有平臺(tái)做三年以上的，因?yàn)樽鋈甑脑捴虚g任何一個(gè)噴嚏可能平臺(tái)就會(huì)出現(xiàn)很大的問題，如果要運(yùn)營(yíng)好這個(gè)東西一定要有足夠完整的團(tuán)隊(duì)，不一定很多人，但一定要很完善，在前期不能忽略掉這些相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。