免费看在线a黄视频|99爽99操日韩毛片儿|91停婷在线无码观看|日韩三级片小视频|一级黄片免费播放|欧美成人视频网站导航|亚洲日韩欧美七区|国产视频在线观看91|人成视频免费在线播放|国产精品成人在线免费观看

近來網(wǎng)金寶、科訊網(wǎng)的跑路，又讓好不容易平靜了一段時(shí)間的P2P行業(yè)再度成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)，拍拍貸CEO張俊甚至稱未來95%的P2P公司都會(huì)死掉。

眾所周知，在互聯(lián)網(wǎng)界，贏家通吃，活下來、能夠活得好的往往只有行業(yè)龍頭，對(duì)于目前如此分散的網(wǎng)貸行業(yè)，重新整合是必經(jīng)之路，創(chuàng)業(yè)者即便并未抱著“撈一票走人”的想法，也有可能日后黯然下場。

那么P2P會(huì)有多少種死法呢？對(duì)于P2P的創(chuàng)業(yè)者們來說，也許知道了可能的死法，才能在日后的運(yùn)營中避免踩上地雷，有時(shí)候哀兵可能必勝。

1、? 監(jiān)管猝死

中國金融高層曾經(jīng)在多個(gè)場合指出P2P的四條紅線，就是“不提供擔(dān)保、不自融、不搞資金池、不非法集資”，對(duì)此融道網(wǎng)創(chuàng)始人&CEO周漢認(rèn)為，前面三條，P2P平臺(tái)從技術(shù)和運(yùn)營上面都不難做到，而 “非法集資”則是一個(gè) “口袋罪”，雖然有個(gè)人吸收30人以上20萬元以上、單位吸收100萬元、150萬人等的量型標(biāo)準(zhǔn)，但是構(gòu)成要件仍然讓人防不勝防：“（一）未經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（二）是通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；（三），承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（四）向、社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金”，P2P們想不中槍也難。

記得去年有個(gè)小游戲《100種蠢蠢的死法》，玩家可以想盡奇葩辦法把游戲中那只綠色的小怪獸弄死。而在現(xiàn)實(shí)生活中，如果P2P不斷出現(xiàn)害群之馬，造成了影響更大的群體性事件，只要一收緊非法集資罪的這個(gè)“口袋”，不管是否誠信經(jīng)營，都會(huì)被收入囊中。

周漢指出，即便不是這種暴風(fēng)驟雨運(yùn)動(dòng)式的整治，而是出臺(tái)各種監(jiān)管細(xì)則，對(duì)注冊(cè)資本數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)撥備甚至存準(zhǔn)率、人員結(jié)構(gòu)、運(yùn)營管理提出更加明確的要求，小平臺(tái)難以為繼是意料中的事——當(dāng)年美國證券管理委員會(huì)一出手，小平臺(tái)紛紛倒閉，只留下Lendingclub和Prosper兩家獨(dú)大，甚至連Zopa也因?yàn)榉▌?wù)成本過高而放棄了美國市場。

2、成本累死

雖然號(hào)稱互聯(lián)網(wǎng)金融，但是中國的P2P卻普遍有很重的線下部隊(duì)。一方面是為了吸引投資人，需要一支線下理財(cái)團(tuán)隊(duì)，另一方面則是為了尋找借款人并進(jìn)行信用調(diào)查。這造成了P2P平臺(tái)的人員臃腫，人力成本過高。國外P2P平臺(tái)由于直接對(duì)接完善的征信系統(tǒng)，交易量上億美元的P2P公司的員工大多只有10名員工左右，而在中國同等規(guī)模的P2P沒有數(shù)百人是下不來的。

雖然在企業(yè)發(fā)展到一定的程度、擁有一定的品牌知名度后，投資端可以依靠線上的口碑效應(yīng)和資金渠道，線下不用另行設(shè)置，如5月7日，人人友信就解散了位于天津和上海的財(cái)富管理中心，；同理借款人資源，也可以進(jìn)行渠道合作，如點(diǎn)融網(wǎng)就如融道網(wǎng)合作，由后者批量向前者推送客戶；2012年，線下業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)百億的宜信，也推出純線上的宜人貸。但是信用體系缺失的軟肋，仍然讓P2P無法甩掉線下審核的人員包袱。

但是純線上就一定成本低嗎？從目前來看，即使是純線上的拍拍貸，人員數(shù)量也超過了300人，而它去年的業(yè)務(wù)量也不過10億左右，如果按拍拍貸的收費(fèi)模式：向借入者收取本金2%（借款期限6個(gè)月以下）或4%（6個(gè)月以上）的服務(wù)費(fèi)，平均3%的服務(wù)費(fèi)率來算，3000萬收入也僅夠人員發(fā)工資的——何況互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)造成了從業(yè)人員的薪資泡沫，人員成本不菲。

而根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，另一家知名P2P公司點(diǎn)融網(wǎng)今年4月成交額約為2900萬元，標(biāo)的數(shù)為338個(gè)，而點(diǎn)融網(wǎng)的人員也已經(jīng)達(dá)到400多人，點(diǎn)融網(wǎng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為：審批費(fèi) 1.5%－2%，管理費(fèi)2% ，再向出資人收取利息的10%，以綜合費(fèi)率4%來計(jì)，收入與支出也是不成正比的。

根據(jù)融道網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，雖然對(duì)于絕大多數(shù)民營、尚未形成品牌效應(yīng)的P2P平臺(tái)來說，支付給投資人的利息正在不斷下降，已經(jīng)從前幾年的20%下降至15－18%左右，但是比銀行系P2P（招行5.6%－6.1%）、國有背景P2P（開鑫貸8%－10%、陸金所8%左右），資金成本還是高出一大截，支付給理財(cái)團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的提成也更高。

3、錢燒光死

金融業(yè)的屬性，使得P2P不能像其它互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司可以艱苦創(chuàng)業(yè)，而是從一開始就必須注意公司的品牌塑造、實(shí)力和公信力展現(xiàn)，以取得客戶尤其是投資者的信任，因此，高檔的辦公場所、過硬的網(wǎng)站技術(shù)、豪華的運(yùn)營和管理團(tuán)隊(duì)都是“標(biāo)準(zhǔn)配置”；在市場推廣上，雖然不像電商、團(tuán)購網(wǎng)站那樣可以大做平面廣告，但是網(wǎng)絡(luò)廣告也是耗資甚巨。

當(dāng)然，對(duì)于人人貸、拍拍貸、有利網(wǎng)等拿到千萬級(jí)美元風(fēng)投的P2P平臺(tái)來說，或者背靠財(cái)大氣粗的平安集團(tuán)的陸金所、國有股東背景、客戶來源穩(wěn)定的開鑫貸、金開貸等，都可以憑著雄厚的財(cái)力支持，“先燒錢圈地、再考慮賺錢”，在一段時(shí)間內(nèi)“策略性虧損”，但是風(fēng)投或股東的錢總會(huì)有燒光的一天。另外，風(fēng)投在入資時(shí)，往往會(huì)提出業(yè)績的對(duì)賭條件，如果達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，創(chuàng)始人被投資人“反客為主”甚至掃地出門的事情也不鮮見。

4、壞賬拖死

2011年7月21日宣布關(guān)閉的哈哈貸，是國內(nèi)P2P首次公開折戟，還引發(fā)央行發(fā)布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，但當(dāng)時(shí)哈哈貸的倒閉正是由于要做“中國最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”，以至于業(yè)務(wù)量不夠而導(dǎo)致的；而目前處于圈地運(yùn)動(dòng)階段的P2P們則正好相反，雖然對(duì)外聲稱的壞賬率都只有1%左右，如人人貸公布的2014年第一季度的壞賬率僅為0.6%，拍拍貸在1.52%，但是實(shí)際逾期率要高很多，因?yàn)槟壳霸S多P2P平臺(tái)都有催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，逾期貸款減去催收回款才是壞賬。

融道網(wǎng)創(chuàng)始人CEO周漢表示，銀行在貸款利率6－10%、對(duì)借款人的資質(zhì)審核非常嚴(yán)格并要求抵押或擔(dān)保的情況下，而且還包括了大企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的情況下，平均壞賬率也只控制在1%左右。而工商銀行董事長姜建清也稱，隨著向小企業(yè)和家庭等高風(fēng)險(xiǎn)群體增加放貸，工行貸款不良率也在上升。而這兩類客戶恰恰就是P2P的客戶，P2P又是如何在貸款成本高達(dá)24%的情況下，做到和銀行相同的壞賬率呢？

宜信CEO唐寧曾經(jīng)聲稱的壞賬率在2－3%，而2012年德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)更是顯示壞賬率僅為0.7968%，但是事實(shí)是，從4月份起宜信被曝投資東北地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)8億元貸款壞賬，宜信即使申請(qǐng)資產(chǎn)保全，也很難追回全部欠款，而據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，宜信前員工透露在某些地方宜信的壞賬率更是高達(dá)15%左右。

5、擠兌枉死

而在中國房地產(chǎn)價(jià)格進(jìn)入下行通道、經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣的情況下，不管是銀行還是P2P的壞賬率都將不斷提高，這種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)單個(gè)P2P很難抵御。

而與銀行暫時(shí)還有隱形國家信用擔(dān)保，暫時(shí)不會(huì)發(fā)生擠兌相比，P2P發(fā)生這類風(fēng)險(xiǎn)的可能性將會(huì)更大，尤其是從去年下半年以來，P2P平臺(tái)屢屢發(fā)生倒閉、跑路事件，對(duì)于一些合法經(jīng)營的P2P平臺(tái)，也會(huì)產(chǎn)生諸多不利的影響，使它們成為這些不良平臺(tái)的陪葬。

6大魚吃掉

最后一種，也許是一種比較體面的“死法”，那就是被其它的金融機(jī)構(gòu)、較大的P2P平臺(tái)并購。

隨著銀行進(jìn)軍P2P，已經(jīng)有越來越多的金融機(jī)構(gòu)，如小貸公司、擔(dān)保公司，以及其它行業(yè)巨頭等對(duì)這個(gè)領(lǐng)域躍躍欲試，由于他們本身并無互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)，從無到有打造一個(gè)可能延誤戰(zhàn)機(jī)，因此收購一個(gè)現(xiàn)成的平臺(tái)或管理團(tuán)隊(duì)也成為一個(gè)不錯(cuò)的選擇，當(dāng)然對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，如果能夠保留原有的品牌和團(tuán)隊(duì)，那就不是死而是鳳凰涅槃、浴火重生了。