近一年來(lái)，“寶寶團(tuán)”，第三方支付以及P2P等各類形式互聯(lián)網(wǎng)金融以強(qiáng)勢(shì)角色殺進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)。然而伴隨深圳P2P網(wǎng)貸公司跑路，百度對(duì)其P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的封殺，被行業(yè)指其野蠻生存的P2P網(wǎng)貸金融平臺(tái)備受市場(chǎng)考驗(yàn)。有著七年招行風(fēng)控團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn)的洪凱彬向記者透露，網(wǎng)貸公司看起來(lái)門檻很低，但實(shí)際操作起來(lái)門檻是非常高的，最為關(guān)鍵是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控。
他認(rèn)為，網(wǎng)貸并不是一個(gè)草根能玩的行業(yè)，能否判斷借錢給對(duì)方就是一個(gè)復(fù)雜事情，同時(shí)還要將公司處于國(guó)家政策監(jiān)管的安全線下，需要金融、互聯(lián)網(wǎng)以及充足的資金多方面配合，一個(gè)正規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)安全運(yùn)營(yíng)，需要承擔(dān)很大成本。
百度清洗P2P ，越清理越瘋狂
近年來(lái)，受高收益吸引，P2P網(wǎng)貸公司以其一種野蠻生存形式迅猛發(fā)展。公開數(shù)據(jù)顯示，截至目前國(guó)內(nèi)約有超過(guò)2000家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，整體資金規(guī)模超過(guò)1000億，參與人數(shù)成幾何增長(zhǎng)，近一年內(nèi)季符合增長(zhǎng)率高達(dá)31%。網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月份全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)貸款余額為361億元，而今年4月份市場(chǎng)總成交量為112億元，較去年同期增加176%。
這一迅猛增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)沖擊著傳統(tǒng)金融行業(yè)。然而伴隨著網(wǎng)貸倒閉或跑路等惡性事件的大量發(fā)生，到今年網(wǎng)貸前十的浙江中保投資老板被抓，隨后再度爆出深圳旺旺貸和錢海創(chuàng)投等大網(wǎng)貸公司跑路，將這一備受詬病的行業(yè)推到輿論風(fēng)口。
4月28日，百度下線了800多家P2P平臺(tái)，市場(chǎng)人士認(rèn)為這是P2P行業(yè)正經(jīng)歷加速洗牌階段。
P2P平臺(tái)大量倒閉的風(fēng)潮還未完全停息。今年4月份，在監(jiān)測(cè)的網(wǎng)貸平臺(tái)總成交量環(huán)比來(lái)看，4月份平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)減少了12%。洪凱彬分析認(rèn)為，現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸公司從野蠻生長(zhǎng)回歸有序經(jīng)營(yíng)，考驗(yàn)的不僅是P2P網(wǎng)貸公司的經(jīng)營(yíng)能力與風(fēng)控水平，更是一個(gè)行業(yè)大浪淘沙的必由之路，不規(guī)則的企業(yè)出局后才適合更多正規(guī)企業(yè)進(jìn)入。
果然，在百度清洗P2P不到一周，國(guó)內(nèi)幾大網(wǎng)站巨頭就頻頻逆勢(shì)出手了，最先傳出的是新浪借助微理財(cái)介入P2P，緊接著爆出阿里巴巴支付寶推出小微貸，正式加入P2P蛋糕瓜分戰(zhàn)，然后是百度自己也按捺不住網(wǎng)貸的火爆，直接聯(lián)手老牌P2P宜信牛屁哄哄殺進(jìn)網(wǎng)貸大軍，讓原本已經(jīng)混亂不堪的P2P市場(chǎng)愈加混亂。
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實(shí)行第三方托管，是P2P無(wú)法繞過(guò)的門檻
當(dāng)前P2P網(wǎng)貸行業(yè)很明顯正處于分化整合過(guò)程中，一邊是規(guī)模越做越大的P2P，動(dòng)不動(dòng)就成交額上億元，而另一邊則是大平臺(tái)效益始終徘徊在資金鏈安全線邊緣，甚至出現(xiàn)規(guī)模與逾期率和壞賬率成正比，前段時(shí)間宜信被爆超過(guò)8億的壞賬率，幾乎擊穿了大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)自圓其說(shuō)的自己不到6%的壞賬率的謊言，很多平臺(tái)的壞賬率都高達(dá)百分之十幾或者更高，一旦出現(xiàn)投資者提現(xiàn)擠兌情況，平臺(tái)正常風(fēng)險(xiǎn)備用金根本不足以應(yīng)付，這也是為什么那么多平臺(tái)一夜之間倒閉或者直接跑路的原因。
P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一員，互聯(lián)網(wǎng)本身就代表了許多未知的風(fēng)險(xiǎn)和不可控因素，所以網(wǎng)貸公司的高管在平臺(tái)上線之初，就必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制要有足夠的警惕意識(shí)和辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力及敏銳性。
一家正規(guī)的P2P網(wǎng)貸對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)把控要求相當(dāng)高，實(shí)行平臺(tái)資金的第三方托管，保證投資者資金的獨(dú)立性和安全性，這是網(wǎng)貸行業(yè)為保障投資者安全幾乎無(wú)法繞過(guò)的門檻，通過(guò)建立資金第三方托管，加大風(fēng)險(xiǎn)把控，杜絕平臺(tái)構(gòu)建資金池和擅自動(dòng)用平臺(tái)資金，杜絕平臺(tái)形成自我擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)。這也是銀監(jiān)會(huì)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)最直接的要求。
針對(duì)近期P2P跑路事件頻發(fā)，央行九部委在界定網(wǎng)貸行業(yè)非法集資的會(huì)議上再次明確建議平臺(tái)資金需由銀行或者第三方進(jìn)行托管，希望通過(guò)第三方托管避免網(wǎng)貸平臺(tái)形成自有資金池、防范平臺(tái)非法集資和挪用資金池內(nèi)資金，來(lái)降低投資者風(fēng)險(xiǎn)。
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記者調(diào)查：P2P第三方托管實(shí)情，結(jié)果令人觸目
那么，國(guó)內(nèi)目前上千家P2P網(wǎng)貸企業(yè)，是否已經(jīng)有很多平臺(tái)都遵照銀監(jiān)會(huì)建議已經(jīng)實(shí)行了第三方資金托管呢？
記者按照各大平臺(tái)對(duì)外宣稱的第三方托管公告展開一番調(diào)查，結(jié)果非常令人吃驚也非常出乎預(yù)料，不是預(yù)料中托管的企業(yè)有很多，而是寥寥可數(shù)。
根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)公告和第三方托管方公開的信息數(shù)據(jù)顯示，北京的積木盒子和廣州的禮德財(cái)富是最早跟匯付天下正式簽署了托管協(xié)議的，另外深圳紅領(lǐng)創(chuàng)投和投哪網(wǎng)也在今年4月份分別與平安銀行和交通銀行簽署了平臺(tái)資金托管協(xié)議，從平安銀行內(nèi)部傳來(lái)的消息是這套網(wǎng)貸資金托管系統(tǒng)將會(huì)在6月份正式啟動(dòng)。
其他絕大多數(shù)網(wǎng)貸包括一些排名前十的大平臺(tái)，雖然很多也聲稱自己是第三方托管的，但仔細(xì)查核實(shí)后發(fā)現(xiàn)這些網(wǎng)貸平臺(tái)只是接入支付寶、財(cái)付通、塊錢等第三方網(wǎng)關(guān)支付，，而這些第三方支付公司都明確聲稱自己并沒有第三方資金托管業(yè)務(wù)，但大量網(wǎng)貸平臺(tái)依然不遺余力用類似用“偷龍轉(zhuǎn)鳳”的概念來(lái)宣傳自己是有第三方托管的網(wǎng)貸，讓大多數(shù)投資者無(wú)法辨別真假。
而像人人貸等一部分網(wǎng)貸企業(yè)則是采用風(fēng)險(xiǎn)備用金在銀行托管的方式，來(lái)宣傳自己平臺(tái)也是有第三方托管的，大多數(shù)投資者可能都忽略了一點(diǎn)，就是網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)備用金通常只占到整個(gè)平臺(tái)借貸總金額3%不到比例，以風(fēng)險(xiǎn)備用金來(lái)作為平臺(tái)第三方托管噱頭的這類網(wǎng)貸，投資人97%以上的投資金其實(shí)仍然是停留在網(wǎng)貸平臺(tái)自己賬戶上的，處于平臺(tái)可隨時(shí)動(dòng)用狀態(tài)。
不管是第三方網(wǎng)關(guān)支付的移花接木，還是以風(fēng)險(xiǎn)備用金來(lái)混淆平臺(tái)借貸金的偷龍轉(zhuǎn)鳳，其實(shí)都是想要混淆概念來(lái)讓投資者誤以為平臺(tái)是安全的第三方托管網(wǎng)貸，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是很不公平也不負(fù)責(zé)任的做法，這些網(wǎng)貸將許多未知的隱患和巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)留給了對(duì)P2P了解不深的普通投資用戶，同時(shí)也增加了不良網(wǎng)貸跑路的可能性。
積木盒子創(chuàng)始人董駿說(shuō)：“現(xiàn)在市場(chǎng)上只有匯付天下等極少數(shù)第三方支付公司有P2P托管功能，其余支付公司都只是在用管道類產(chǎn)品連接P2P，提供的是一般的第三方網(wǎng)關(guān)支付而已，與資金托管沒有任何關(guān)聯(lián)。這其實(shí)是在加劇行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，為一些平臺(tái)惡意卷款潛逃提供技術(shù)手段?！?
而更多來(lái)自網(wǎng)貸內(nèi)部的資深人士所透露的信息是：由于資金托管方式會(huì)增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，此外若不實(shí)行資金托管，網(wǎng)貸企業(yè)就可以動(dòng)用資金池中投資者的錢進(jìn)行公司擴(kuò)張和市場(chǎng)炒作，這樣平臺(tái)可以獲得更快發(fā)展和更高利潤(rùn)空間。
而那些一旦實(shí)施了資金第三方托管的平臺(tái)，就等同處于國(guó)家監(jiān)管下，平臺(tái)連投資者一分錢都無(wú)法動(dòng)用了，不但發(fā)展速度將受到很大限制，利潤(rùn)也將被攤薄很多。
快報(bào)
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)名制要求，請(qǐng)綁定手機(jī)號(hào)后發(fā)表評(píng)論
一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)平均年利率在10%左右其實(shí)就是比絕大部分投資回報(bào)更高了。年利率20%的，風(fēng)險(xiǎn)基本就在一半以上了。30%年利率的P2P，可以直接預(yù)測(cè)會(huì)跑路了，所以成熟的投資者尋找的都是8%-15%區(qū)間的標(biāo)投資，不成熟的投資者基本只盯著各個(gè)平臺(tái)20%以上的標(biāo)投，結(jié)果每次平臺(tái)跑路，死的最慘的都是不成熟的新投資客
看P2P網(wǎng)貸問題還要考慮到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，簡(jiǎn)單的說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)關(guān)鍵性因素，一個(gè)是期限，另外一個(gè)是金額。不管是什么平臺(tái)，投資一定有風(fēng)險(xiǎn)。人人貸已經(jīng)做得十分成熟，積木盒子和禮德財(cái)富在P2P里做得還算不錯(cuò)。
銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題在房?jī)r(jià)大跌的時(shí)候，是主管部門和業(yè)界都非常敏感的話題，特別是目前全國(guó)房?jī)r(jià)下跌已勢(shì)不可擋，很多地市也開始政府救市，一旦銀行手中那些房貸抵押的巨量房產(chǎn)因?yàn)榈螅脩魯喙┖筱y行不能快速無(wú)法處理變現(xiàn)，將很有可能演變成中小銀行的倒閉風(fēng)暴，進(jìn)而引發(fā)股市和整個(gè)金融行業(yè)的劇烈波動(dòng)。而P2P網(wǎng)貸也跟銀行非常類似，存在一些一直存在卻被絕大多數(shù)人平時(shí)所忽視的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素
呵呵，下回想寫寫P2P網(wǎng)貸行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)話題，P2P流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于很多本身是做網(wǎng)貸的高層其實(shí)都比較陌生，對(duì)于從銀行出身的也許會(huì)知道一些，很多網(wǎng)貸最后其實(shí)就是因?yàn)閷?duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不了解，缺乏防范意識(shí)，然后死在突然出現(xiàn)的一些流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素上
還是挺看好P2P 這個(gè)行業(yè)~