【鈦媒綜合】阿里巴巴集團(tuán)于今日（7日）申請(qǐng)?jiān)诿绹鲜校赡艹蔀槊绹鴼v來規(guī)模最大的首次公開發(fā)行股票（IPO）。此次阿里巴巴招股書上所填寫預(yù)計(jì)募資金額為10億美元，這主要用于計(jì)算可能出現(xiàn)變化的注冊(cè)費(fèi)，是個(gè)占位金額。按照慣例，此數(shù)字將會(huì)在其后會(huì)進(jìn)行更新。
市場(chǎng)預(yù)期，阿里巴巴是今年以來全球資本市場(chǎng)最大規(guī)模的IPO個(gè)案，預(yù)計(jì)募資規(guī)模在150億至200億美元之間。
按照《華爾街日?qǐng)?bào)》近期報(bào)道，阿里巴巴上市后，將擠入全球最具價(jià)值科技公司行列。如果按照2500億美元最高估值來看，阿里巴巴的市值僅排在蘋果(4740億美元)、谷歌(3600億美元)、和微軟(3320億美元)之后，比IBM(2000億美元)、三星(1740億美元)和Facebook(1570億美元)市值都要高。
盡管阿里巴巴沒有透露將通過IPO發(fā)行多少股票，也沒有涉及要爭(zhēng)取的估值（在接近實(shí)際發(fā)行時(shí)這些細(xì)節(jié)會(huì)被披露），但分析機(jī)構(gòu)給予其總體估值區(qū)間約在1200億到1500億美元之間。
馬云持股占比8.9%
招股書還透露了阿里巴巴高管的持股比例。馬云持有206,100,673股，占比8.9%；蔡崇信持有83,499,896股，占比3.6%。此外，CEO陸兆禧、COO張勇等高管持股比例均未超過1%。
阿里巴巴的早期投資方日本軟銀和美國互聯(lián)網(wǎng)公司雅虎，兩家公司合計(jì)持有阿里巴巴接近60%股份。軟銀持有阿里巴巴集團(tuán)797,742,980股，占比達(dá)34.4%；雅虎持有523,565,416股，占比達(dá)22.6%。
盡管如此，不過馬云、蔡崇信與軟銀達(dá)成協(xié)議，軟銀不得在沒有馬云、蔡崇信同意的情況下撤掉任何由阿里巴巴合伙人制度遞交的集團(tuán)董事；同時(shí)，需將30%的投票權(quán)投向馬云和蔡崇信。
收入依賴營銷平臺(tái)阿里媽媽
阿里巴巴由現(xiàn)年49歲、曾是英語教師的馬云于1999年在杭州一間寓所建立，經(jīng)過15年的發(fā)展，已成為全球最大的在線電子商務(wù)企業(yè)。阿里巴巴旗下有三大網(wǎng)站：淘寶網(wǎng)，天貓商城和阿里巴巴網(wǎng)站。阿里巴巴擁有數(shù)億用戶，商戶數(shù)量達(dá)到數(shù)百萬。阿里巴巴占據(jù)了中國在線購物市場(chǎng)80%份額，去年交易額達(dá)到了2400億，超過了eBay和亞馬遜總和。
按照招股書顯示，阿里巴巴2012年總營收為人民幣200.25億元，2013年總營收為人民幣345.17億元（約合55.53億美元）；2012年凈利潤為人民幣72.74億元，2013年為人民幣166.07億元（約合26.72億美元）。
從招股書披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，阿里巴巴的收入極大程度依賴于收取網(wǎng)絡(luò)營銷費(fèi)用（專有在線營銷平臺(tái)阿里媽媽），以及商家的服務(wù)費(fèi)和傭金，2012年和2013年都占到了集團(tuán)總收入的96%以上。
阿里巴巴的上市地點(diǎn)將在納斯達(dá)克和紐交所兩者之間選出，但目前尚未決定選擇哪一家，股票代碼也未決定。根據(jù)招股書，本次阿里巴巴選擇的承銷商有6家，分別是瑞信、德意志銀行、高盛、J.P.摩根、摩根士丹利以及花旗銀行。
為投行帶來近4億美元承銷費(fèi)
阿里巴巴這一“超級(jí)大單”將為投行帶來近4億美元的承銷費(fèi)，六大投行的分工已基本完成。
據(jù)悉，參與阿里巴巴IPO的6家主要投行分別是瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗銀行。參與度最大的投行是瑞士信貸和摩根士丹利。
同時(shí)獲得大單的還有雅虎。多數(shù)投資者不會(huì)在阿里巴巴的IPO交易中出售股票，但按照先前達(dá)成的協(xié)議，雅虎將被迫出售所持有阿里巴巴24%股份的一半。對(duì)于雅虎來說，這將是一大筆資金。
面臨三大挑戰(zhàn)
根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道，阿里巴巴面臨著三大挑戰(zhàn)，即移動(dòng)化、貨幣基金和假貨的困擾。
2013年全年，阿里的移動(dòng)端商品交易額達(dá)到2320億元，占平臺(tái)總交易額的15%。在截至2013年12月31日的三個(gè)月中，移動(dòng)交易總額占據(jù)了阿里巴巴總交易額的19.7%，高于上年同期的7.4%。作為阿里巴巴最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，騰訊微信擁有3.3億移動(dòng)用戶，并剛剛將微信專門獨(dú)立出來成立了一個(gè)事實(shí)群，加大商業(yè)化步伐。
阿里巴巴這兩年一直加大在移動(dòng)領(lǐng)域的投入，已涉足的領(lǐng)域包括移動(dòng)通訊應(yīng)用，瀏覽器，搜索和門戶，打車應(yīng)用，地理導(dǎo)航服務(wù)和社交媒體等。近期投資入股視頻網(wǎng)站優(yōu)酷土豆、零售公司銀泰商業(yè)、影視娛樂公司文化中國等。
金融業(yè)是阿里巴巴涉足的新領(lǐng)域。用戶可以使用阿里巴巴支付寶應(yīng)用來購買電影票和支付出租費(fèi)。阿里巴巴推出的余額寶基金目前已經(jīng)募集了870億美元資金，讓中國大型銀行感到了競(jìng)爭(zhēng)壓力，同時(shí)也觸動(dòng)了它們的利益，一直受到他們的打壓。
很多品牌商表示，阿里巴巴旗下網(wǎng)站(尤其是淘寶網(wǎng))假貨泛濫。如果阿里巴巴成功IPO，走向世界，出售假貨將為這家公司臉上抹黑。阿里巴巴表示，它們過去一年已經(jīng)斥資數(shù)百萬美元來打擊假貨。
馬云內(nèi)部郵件：追隨“讓天下沒有難做的生意”的使命
集團(tuán)董事局主席馬云通過內(nèi)部郵件向阿里巴巴員工宣布赴美提交IPO文件這一消息。馬云在郵件中表示，上市不是目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)使命的一個(gè)重要策略和手段，是“前行的加油站”。
“我們深知，我們生存下來不是因?yàn)閼?zhàn)略多么的宏遠(yuǎn)，執(zhí)行力多么的完美，而是我們十五年來堅(jiān)持了‘讓天下沒有難做的生意’這個(gè)使命，堅(jiān)持了我們‘客戶第一’的價(jià)值觀。”馬云說。
他提醒阿里人要清醒的認(rèn)識(shí)到，資本市場(chǎng)巨大利益誘惑背后有著無比巨大的無情和壓力。只有很少數(shù)的杰出企業(yè)能夠在資本市場(chǎng)持久馳騁。
以下是馬云郵件全文：新的機(jī)會(huì)?新的挑戰(zhàn)?新的征程
各位阿里人，
幾分鐘后我們將會(huì)正式向美國證劵監(jiān)管委員會(huì)首次遞交上市注冊(cè)登記書。這將意味著阿里巴巴即將進(jìn)入新的挑戰(zhàn)時(shí)代。
15年前，阿里巴巴18個(gè)創(chuàng)始人立志創(chuàng)建一家中國人創(chuàng)立的屬于全世界的互聯(lián)網(wǎng)公司，希望能成為全球十大網(wǎng)絡(luò)公司之一，成為一家能生存102年的企業(yè)。15年過去了，我們幸運(yùn)的生存了下來。我們活的比我們當(dāng)年想像的好得多。
我們明白這不是因?yàn)槲覀兌嗝吹呐?，或者是多么的聰明能干讓我們走到了今天，而是因?yàn)槲覀冃疫\(yùn)的生活在這個(gè)時(shí)代。感謝互聯(lián)網(wǎng)，感謝生氣勃勃的年輕人，感謝在一路相伴的創(chuàng)業(yè)者和追夢(mèng)人，感謝這個(gè)國家改革和開放的進(jìn)程。
我們深知，我們生存下來不是因?yàn)閼?zhàn)略多么的宏遠(yuǎn)，執(zhí)行力多么的完美，而是我們十五年來堅(jiān)持了“讓天下沒有難做的生意”這個(gè)使命，堅(jiān)持了我們“客戶第一”的價(jià)值觀，堅(jiān)持了相信未來，相信相信，堅(jiān)持了平凡人一起做非凡事。
相信公司的注冊(cè)登記書（內(nèi)含招股書）第一版公布之后，我們將會(huì)面臨各類評(píng)論。15年來，在大量的支持，贊語和掌聲背后，我們從來不缺指責(zé)，批評(píng)，漫罵和質(zhì)疑?；貞?yīng)這一切最好的辦法是用我們感恩和敬畏的心態(tài)，一如既往的追隨“讓天下沒有難做的生意”的使命，專注工作，讓小企業(yè)成功，讓時(shí)間讓結(jié)果去說明一切。
上市從來就不是我們的目標(biāo)，它是我們實(shí)現(xiàn)自己使命的一個(gè)重要策略和手段，是前行的加油站。但阿里人要清醒的認(rèn)識(shí)到資本市場(chǎng)巨大利益誘惑背后有著無比巨大的無情和壓力。只有很少數(shù)的杰出企業(yè)能夠在資本市場(chǎng)持久馳騁。阿里巴巴這次在國際資本市場(chǎng)必將會(huì)因?yàn)橐?guī)模，期待值，國界意識(shí)，文化沖突，區(qū)域政經(jīng)。遭遇空前絕后的挑戰(zhàn)和壓力。只有堅(jiān)持我們的堅(jiān)持，相信我們的相信，我們才有可能在壓力和誘惑中度過未來艱辛的87年。能夠面臨這樣全球性挑戰(zhàn)的企業(yè)并不多，我們榮幸成為其中一個(gè)。
上市后我們?nèi)詫?jiān)持“客戶第一，員工第二，股東第三”的原則。我們相信做任何艱難的決定，不管是在過去還是將來，堅(jiān)持原則才是對(duì)各方利益最大的尊重和保護(hù)。上市某種意義上是讓我們更有力量去幫助客戶、支持員工、守護(hù)股東利益。
最后，提醒大家注意嚴(yán)格遵守證券監(jiān)管法規(guī)及集團(tuán)的保密規(guī)定，不要對(duì)招股書做任何公開評(píng)論，所有采訪須知會(huì)集團(tuán)公關(guān)部，通過集團(tuán)公關(guān)部進(jìn)行協(xié)調(diào)。
至于每個(gè)員工的股票事宜，集團(tuán)HR將會(huì)發(fā)出處理方案。這是件令人高興的事。我們也必須堅(jiān)持“認(rèn)真生活?快樂工作”的原則，請(qǐng)大家處理好自己的財(cái)富，在照顧好自己，家人的同時(shí)，力所能及的做些回報(bào)社會(huì)的工作和捐助。謝謝大家了。
“興于詩?立于禮?成于樂”，阿里人，過去15年我們過的很艱難，但很精彩。未來的每一天注定不會(huì)平凡，不會(huì)簡單。今天不努力，我們可能看不到后天的太陽。沒有一家企業(yè)會(huì)持久順利，我們?cè)趫?jiān)持我們堅(jiān)持的同時(shí)，必須為客戶而變，為世界而變，為未來而變。
馬云
阿里巴巴集團(tuán)董事局主席
2014.5.7
快報(bào)
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)名制要求，請(qǐng)綁定手機(jī)號(hào)后發(fā)表評(píng)論
10億是怎么算出來的？