自英國(guó)的ZOPA以及美國(guó)的Prosper和Lending?Club這些互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)模式 被引進(jìn)入中國(guó)之后，P2P這種頂著金融創(chuàng)新光環(huán)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在國(guó)內(nèi)迅速落地并瘋狂生長(zhǎng)。
根據(jù)某P2P行業(yè)門(mén)戶(hù)發(fā)布的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)共出現(xiàn) 約800家P2P平臺(tái)，全年行業(yè)總成交量達(dá)到1058億元，和2012年200億元左右的規(guī)模相比呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。在P2P平臺(tái)數(shù)量和交易量不斷增長(zhǎng)的背 后卻是平臺(tái)的倒閉潮，幾乎以每天一家甚至每天幾家的速度出現(xiàn)倒閉和跑路。
P2P企業(yè)在民間借貸陽(yáng)光化和解決小微企業(yè)融資需求方面扮演著重要的角色。眾所周 知由于我國(guó)銀行業(yè)特殊地位和資金匹配效率問(wèn)題，在眾多大企業(yè)獲得了巨額的信貸的同時(shí)，絕大多數(shù)的小微企業(yè)未能獲得充分的信貸投放。
在這種市場(chǎng)條件下P2P 企業(yè)的出現(xiàn)，可以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互補(bǔ)，能夠更好地踐行著讓所有人享受更多的金融服務(wù)，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一普惠金融的理念。普惠金融的主要任務(wù)就是 為傳統(tǒng)或正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的廣大中、低收入階層甚至是貧困人口提供機(jī)會(huì)，為貧困、低收入人口和微小企業(yè)提供可得性金融服務(wù)。
P2P 行業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)穩(wěn)健的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者、理性的網(wǎng)貸投資人、公正客觀的行業(yè)組織，以及來(lái)自政府的有效監(jiān)管。目前眾多P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的盲目跟風(fēng)和急功近 利、投資人風(fēng)險(xiǎn)教育缺失導(dǎo)致的非理性的追求短期投資和高利息，以及市場(chǎng)監(jiān)管的缺位，造成了P2P平臺(tái)一邊成立一邊倒的狀況，這些非理性的行為正在危害著這 個(gè)的行業(yè)發(fā)展。
任何組織的存在或者發(fā)展都是為滿(mǎn)足特定社會(huì)功能需求，離開(kāi)真實(shí)的需求去取追求數(shù)據(jù)化指標(biāo)最終都會(huì)走向衰敗。目前業(yè)內(nèi)很多平臺(tái)為了盲目追求交易量和投資人數(shù)量，以?xún)糁禈?biāo)（凈值標(biāo)是網(wǎng)貸借款中的一種標(biāo)的，是投資人以個(gè)人的凈投資作為擔(dān)保，在一定凈值額度內(nèi)發(fā)布的借款標(biāo)。）、拆標(biāo)（拆標(biāo)是指長(zhǎng)期借 款標(biāo)的拆成短期，大額資金拆成小額，從而造成了期限和金額的錯(cuò)配）等飲鴆止渴的方式吹大平臺(tái)的成交量泡沫，全然不顧這種高杠桿借款、期限和金額錯(cuò)配借款引 起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
不管是否出于活躍投資人角度考慮，平臺(tái)都不能突破自己編造借款標(biāo)的底線，這種行為最終會(huì)將平臺(tái)和投資人帶入資金池和借新還舊的萬(wàn)丈深淵。 一個(gè)P2P企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該是平臺(tái)挖掘、服務(wù)和維護(hù)優(yōu)質(zhì)借款人的能力，只有優(yōu)質(zhì)的借款人才能為投資人和平臺(tái)帶來(lái)穩(wěn)健的收益；也只有優(yōu)質(zhì)借款人才是 P2P企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。
很多平臺(tái)為迎合投資人的非理性需求，忘 記了一個(gè)P2P企業(yè)存在的價(jià)值。重運(yùn)營(yíng)、輕風(fēng)控、輕借款人發(fā)掘，被一群追求高收益的投資人裹挾，以40%甚至更高的年息去尋找高風(fēng)險(xiǎn)的借款人，或者發(fā)不惜 發(fā)虛假高息標(biāo)吸引投資人，這樣做是本末倒置。P2P企業(yè)存在價(jià)值應(yīng)該是滿(mǎn)足那些在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得不到有效服務(wù)的小微企業(yè)或者個(gè)人的融資需求，不是拼命地去 討好投資人，去吹大平臺(tái)交易量的泡沫。
從2014 年3月24日位于深圳的某P2P借貸平臺(tái)為河南一房地產(chǎn)控股公司融資1億元，到某P2P行業(yè)領(lǐng)先平臺(tái)被爆在東北地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目遭遇超8億的損失。從百萬(wàn) 級(jí)到千萬(wàn)級(jí)，再到億元級(jí)借款標(biāo)。很多P2P平臺(tái)正在不斷破底他們的底線，披一件所謂P2C/P2B外衣去搶食本該是銀行服務(wù)的市場(chǎng)，這些P2P平臺(tái)正在走 向創(chuàng)新的誤區(qū)。
暫且拋開(kāi)非法集資和風(fēng)險(xiǎn)控制這兩點(diǎn)不說(shuō)，有心的讀者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)這些大額借款人通常分布在地產(chǎn)、煤炭、礦業(yè)、水泥、重化工等這些被國(guó)家宏觀調(diào)控在銀行貸不到款的行業(yè)。我們的P2P企業(yè)如果不能跟著國(guó)家調(diào)控的方向走，最終也會(huì)和這些行業(yè)一樣進(jìn)入被調(diào)控的名單。
銀行拋棄這類(lèi)大中型企業(yè)，除了國(guó)家政策外，也是看到了這些企業(yè)自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，以銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和充足的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備都不愿意碰的企業(yè)，請(qǐng)問(wèn)那些剛成立幾年，風(fēng)控體系尚不健全的P2P企業(yè)憑什么可以去做？
從民生銀行、包商銀行和哈爾濱銀行等國(guó)內(nèi)在小 微貸款領(lǐng)域做得成功的銀行看，小微貸款的不良率普遍在1%以下，說(shuō)明小微企業(yè)并不是高風(fēng)險(xiǎn)的借款人。
P2P企業(yè)應(yīng)彎下腰來(lái)甚至趴地上去服務(wù)于他們應(yīng)該服務(wù)的小微企業(yè)市場(chǎng)，而不是和銀行去搶食市場(chǎng)，那些銀行能做的事情，不需要P2P企業(yè)去做，否則P2P企業(yè)就成了沒(méi)有牌照的銀行。
市場(chǎng)需要的不是更多的銀行， 需要的是能夠和傳統(tǒng)銀行有差異化定位的融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。小微企業(yè)是銀行是不愿意或者能力邊界無(wú)法觸碰的市場(chǎng)，但是這個(gè)市場(chǎng)需要融資機(jī)構(gòu)去服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)的高效和低成本優(yōu)勢(shì)，P2P企業(yè)可以更好的服務(wù)小微企業(yè)。
我國(guó)現(xiàn)有的利率體系和金融機(jī)構(gòu)格局，導(dǎo)致大量小微企業(yè)特別是三四線城市小微企業(yè)的融資需求無(wú)法得到 滿(mǎn)足，我國(guó)有超過(guò)4000萬(wàn)的個(gè)體工商，大量存在于各類(lèi)批發(fā)市場(chǎng)，小市場(chǎng)中，在傳統(tǒng)的金融體系里，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)去滿(mǎn)足他們的融資需求，但這需求客觀存在。 服務(wù)于如此龐大的市場(chǎng)我們的P2P企業(yè)一定大有可為。
【本文作者周乾，南京電子商務(wù)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐者，特易貸聯(lián)合創(chuàng)始人】
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這最終是個(gè)騙局么？
配角也有演主角的時(shí)候
似乎天生是銀行的配角。