認購金額77億,超募237倍,認繳額6500萬元,WiFi萬能鑰匙在股權平臺籌道股權上創(chuàng)下了中國最大一筆股權眾籌融資金額,并刷新了三項“中國紀錄”。
根據(jù)零壹財經(jīng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至2014年年底,國內(nèi)股權眾籌平臺32家,當年股權眾籌的融資規(guī)模約在10億元左右。對比硅谷,美國2014年獲得融資的創(chuàng)新企業(yè)有6萬多家,其中VC、PE投資額大約為200億美金,而股權眾籌融資額則有100億美金,擴張迅速的成熟企業(yè)占據(jù)了半壁江山。知名股權眾籌平臺AngelList上,著名共享經(jīng)濟鼻祖Uber赫然在列,并通過AngelList獲得了多輪融資,最新一輪融資高達1.2億美金,如今其市值已到500億美金。
隨著國內(nèi)股權眾籌平臺數(shù)量不斷增長,也出現(xiàn)項目供不應求的狀況。數(shù)據(jù)顯示,盡管今年各平臺股權項目都有成倍增長,但很多平臺最終成功項目數(shù)量卻沒有顯著增長,同理實際融資額度也沒有明顯增多,行業(yè)內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的項目提供數(shù)量大于投資人需求的狀況。
籌道股權眾籌平臺聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO管曉紅認為,WiFi萬能鑰匙的案例是股權眾籌的一個分界點,從種子期的企業(yè)募集資金過渡成為成長型企業(yè)創(chuàng)新融資的方式,率先打破了“初創(chuàng)企業(yè)找眾籌,成熟企業(yè)找風投”的模式,且股權眾籌找到營銷和募資之外的新目的——讓用戶成為你的股東。
中國最大的一筆股權眾籌始末
創(chuàng)始人兼CEO陳大年把WiFi萬能鑰匙定義為一家共享經(jīng)濟企業(yè),他認為每個用戶都是共享經(jīng)濟的有機體和構成部分,這也是他去做股權眾籌的初衷:“我們籌的不是錢,而是和我們有共同認知與思考的投資人。而股權眾籌這種新興的互聯(lián)網(wǎng)融資方式恰好讓這個想法有了實現(xiàn)的平臺。”
WiFi萬能鑰匙,顧名思義,即一個WiFi共享平臺,目前有近6億用戶,月活躍用戶超過2.7億。5月22日,WiFi萬能鑰匙宣布年初已完成5200萬美元的A輪融資,估值已達10億美金(約65億人民幣),投資方為海通開元、北極光創(chuàng)投等7家投資機構。
中國的《公司法》和《合伙企業(yè)法》對股東和合伙人的數(shù)量有明確的約定,籌道在設計WiFi萬能鑰匙的股權眾籌方案時,與多家律師事務所及相關管理部門進行多次溝通,最后針對現(xiàn)有法律環(huán)境,籌道股權幫WiFi萬能鑰匙設計了一套完善的方案,前后花費了數(shù)百萬元。
根據(jù)籌道股權眾籌平臺的信息顯示,此方案為:
- 為了讓更多用戶分享WiFi萬能鑰匙的未來高成長預期,眾籌總籌資金額為6500萬元人民幣,?總籌資金額平均劃分為50份,每份認購金額為130萬元人民幣,每份占股0.02%,每人可認購多份。
- 繳納30萬元的保證金,將優(yōu)先從繳納保證金的人群中選擇,沒有入圍的則退還全部保證金。
- 項目交割一年后,投資人將在限定時間內(nèi)擁有一次按實際投資額全額無息退出的機會;若交割5年屆滿項目未能上市,投資人可按實際投資額年復利5%的回報方式退出。
- 本次項目將由互聯(lián)網(wǎng)界知名企業(yè)家、蝴蝶互動創(chuàng)始人凌海先生擔任領投人,他將出任上海尚快投資中心的GP。
管曉紅告訴《商業(yè)價值》:“認購的人數(shù)遠超想象的多,因為WiFi萬能鑰匙的影響力,我們預計會超募10億元,畢竟130萬不是筆小錢。哪知道最后認購意向資金沖到了77.14億元,超募237倍?!?/p>
早期,WiFi萬能鑰匙原打算籌資3250萬元,占總股權的0.5%。由于結果大大超出預期,雙方召開緊急會議,做了兩個決定:一是增發(fā)0.5%的股權,將眾籌股權增至1%,籌資額擴大到6500萬元;二是給每個參與認購的投資人贈送紀念T恤衫,同時為每個繳納保證金的投資人贈送一塊果殼智能圓表,以示感謝。
籌集來的資金,陳大年稱將用于兩個方面:一是繼續(xù)提高服務質(zhì)量,讓WiFi萬能鑰匙的免費上網(wǎng)服務更好用,內(nèi)容服務更豐富多彩;二是拓展海外市場,做到不僅國內(nèi)用戶出國也能隨時隨地使用WiFi萬能鑰匙免費上網(wǎng),海外的互聯(lián)網(wǎng)用戶也能用上WiFi萬能鑰匙。
現(xiàn)象級啟示錄
WiFi萬能鑰匙股權眾籌項目所在的平臺籌道把自己定位為“遞進式股權眾籌”,與這家公司同一辦公的還有青橘眾籌,公司20多人,以技術為主。
所謂“遞進式股權眾籌”,是指青橘眾籌提供產(chǎn)品眾籌平臺,而籌道成為股權眾籌平臺,做得不錯的產(chǎn)品眾籌可以直接引入到青橘眾籌,以節(jié)省項目考察等人力和資金成本,同時為需要融資的創(chuàng)業(yè)者提供資金服務。目前,平臺已經(jīng)有“藥介機器人”等三四款項目來自于青橘眾籌。
籌道發(fā)展早期,參與的項目普遍是籌資十萬、百萬級規(guī)模的種子項目,整個中國股權眾籌平臺上,千萬以上的項目鳳毛麟角。此外,公司采用完全互聯(lián)網(wǎng)的方式,以線上審核為主,節(jié)省了大量的人力成本,未來還可能開始在線下開始一些路演。WiFi萬能鑰匙的籌資給整個籌道的發(fā)展一次意外的啟示。
“早期投資人和市場,對股權眾籌的發(fā)展不是很有信心,種子期的項目偏多,但這類項目發(fā)展階段早、風險大?!惫軙约t說。WiFi萬能鑰匙給她的啟示是,A輪之后穩(wěn)健成長型的企業(yè)也可以參與到眾籌之中,這類公司往往較種子期的公司更穩(wěn)健成熟,更利于行業(yè)的規(guī)模性發(fā)展。
對于大多數(shù)沒有融過資的企業(yè)來說,如何設定公司估值、股權眾籌方案標準都比較模糊,而WiFi萬能鑰匙剛剛完成A輪融資,在公司估值和方案上都有現(xiàn)成的參考,即使這樣,也花費了數(shù)百萬律師費。
她透露,經(jīng)過此案例,一些海外公司以及成熟期的項目紛紛找上門來要求參與股權眾籌,除了籌集資金和產(chǎn)品營銷,多數(shù)公司的目的是征集志同道合的股東。
WiFi萬能鑰匙創(chuàng)造了一個現(xiàn)象級啟示,成熟型企業(yè)也可以參與到股權眾籌中。陳大年認為:“眾籌成功至少要滿足兩個條件其中的一個,一是故事要性感,這和找VC投資時是一樣的,你的故事足夠性感,VC會投資你,股權眾籌的投資者也會投資你;另一個是有忠實用戶的支持,忠實用戶是最信任你的人,有足夠多的忠實用戶,股權眾籌就能成功?!?/p>
股權眾籌平臺的興起也與國內(nèi)這波興盛的創(chuàng)業(yè)潮有關。天使投資人兼Knewone創(chuàng)始人李笑來就寫下了自己參與WiFi萬能鑰匙項目始末,不管是對于公司還是創(chuàng)始人,都經(jīng)過了嚴格的項目搜集與考察。不管是產(chǎn)品眾籌平臺還是股權眾籌平臺,好項目成為各個平臺爭奪的核心資源。
對于成長期的項目,普通消費者在投資時最大的問題是金額偏大。畢竟130萬人民幣對于個人投資者來說項目初始金額太大。京東股權眾籌在此方法上采取的是專業(yè)投資人領投,普通投資者跟投的策略。根據(jù)風險投資原理,即使是成功率較高的VC,在A輪融資之后也需要投上幾十個項目才能攤平風險;而天使投資只要有1%的成功率就可以了。
李笑來在他的投資心得中寫道:“對于一個有300萬可支配資產(chǎn)的個體來說,最終只能投資一兩個類似的項目,而后就只能等著了,這事兒不太美好。不過,放出25份最終竟然幾千份認購,只覺得有錢人太多?!?/p>
在好項目供不應求的階段里,創(chuàng)業(yè)企業(yè)在股權眾籌時,如何選擇股東也是一門藝術。
對于陳大年來說,從5000多人中選擇50個人做股東也是一件壓力很大的事情,這些選擇指標包括:預約認購時間,使用WiFi萬能鑰匙的時間,對WiFi萬能鑰匙的了解,以及能否很好的履行股東義務,為WiFi萬能鑰匙的發(fā)展積極諫言諫策等。WiFi萬能鑰匙副總裁李磊說:“投資人中70%都是支持我們的忠實用戶,他們對產(chǎn)品的認同和理解甚至超過了一般專業(yè)投資機構?!?/p>
互聯(lián)網(wǎng)看重“粉絲經(jīng)濟”,讓潛在粉絲通過股權和企業(yè)深層捆綁,共享企業(yè)未來。在創(chuàng)業(yè)圈內(nèi)有這么一個“4%輻射定律”,如果讓你的潛在客戶中的4%成為你的股東,剩下的96%則會被這些人潛移默化地逐步輻射。讓用戶有機會變身成為公司股東,吸引更多看好這個市場的各界人士參股,這也是WiFi萬能鑰匙股權眾籌最終希望達到的目的。
陳大年也一直是中國共享經(jīng)濟的推動者,他認為:“股權眾籌與VC融資間最大的區(qū)別在于,股權眾籌不但能融資,還能讓企業(yè)找到志同道合的伙伴。簡單依靠VC融資,難免會出現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品無法融到錢,或者很難融到錢的情況;股權眾籌是向公眾開放的融資項目,你要相信世界上總有一個認同你的人存在?!?strong>(本文獨家首發(fā)鈦媒體)






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互聯(lián)網(wǎng)就是全面地去中介化,股權眾籌的重心如果轉移到成長型企業(yè)的話,那么VC行業(yè)就將面臨洗牌了。
這個流氓軟件講那么好聽,歪法全國共享平臺。不經(jīng)過別人允許破解別人密碼,免費蹭別人花錢的服務都不打招呼,還能這么多輪融資。真是無語
成為股東,成為傳播者
不好用
很簡單的一句 賣大容量的用戶數(shù)據(jù)來賺錢 被你寫的和變形金剛一樣。。
泡沫
基本沒用過…做壞人沒好報…何況做賤人…
真的讓人震驚
說的很對
商人都喜歡一本萬利,一票通吃的東西