花旗:上調(diào)小米集團目標價至15.8港元,評級買入
鈦媒體App 2月6日消息,花旗發(fā)研報指,受需求疲軟、去庫存以及利潤率受壓等影響,小米去年Q4業(yè)績或較市場預(yù)期差,將對其凈利潤預(yù)測降至13億元,按年跌71%,較市場預(yù)期低29%,收入估計按年跌24%至650億元。花旗預(yù)計,去年Q4小米智能手機收入跌27%至360億元;IOT業(yè)務(wù)收入跌16%至210億元,互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入料達70億元。該行預(yù)計,當經(jīng)濟出現(xiàn)好轉(zhuǎn)時,小米可能會受惠于更有彈性的低端市場復(fù)蘇,預(yù)測其今年手機出貨量可按年反彈2%至1.53億部,料全年收入增8%至3,020億元,調(diào)整后凈利潤將達93億元;將其2022至23年收入預(yù)測降3%及2%及2%,盈利預(yù)測降6%及17%,并將明年收入及盈利預(yù)測下調(diào)2%及上調(diào)1%,憧憬新業(yè)務(wù)周期復(fù)蘇和市場擴張帶來長期增長,目標價升至15.8港元,評級買入。
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